天岳先进 02631 Stock Information

// Company Overview //

Stock Name	天岳先进
Stock Code	02631
Company Full Name	天岳先进
Industry	半导体
Principal Activities	我們深耕寬禁帶半導體材料行業，專業技術實力雄厚，自成立以來即專注於碳化硅襯底的研發與產業化。
Listing Date	2025-08-20
Listing Rules Era	New Rules (after Aug 2025)
Listing Rules Chapter	No data
Weighted Voting Rights (WVR)	No
Registered Address (Mainland China)	中國山東省濟南市槐蔭區天岳南路99號
Business Address (Hong Kong)	香港灣仔告士打道109–111號東惠商業大廈5樓503室
Place of Incorporation	No data
Listing Method	No data
Listing Board	Main Board
Website	www.sicc.cc
Share Registrar	卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
Registrar Contact	(852)2862 8628
A-Share/US Dual Listing	Yes (A股)

// Offering Information //

Offering Mechanism	机制A
Clawback Tiers	No data
Offer Period	2025-08-11 to 2025-08-14
Offer Price	HK$ 42.80 / shares
Offer Price Range	Final offer price only, no range
Lot Size	100 shares
Entry Threshold	HK$ 4,280
Par Value	RMB 1.0 / shares
Global Offering Shares	47,745,700
HK Public Offering Shares	— (0.0%)
International Placing Shares	31,034,700 (65.0%)
Offer Ratio	~10.0%
Total Shares Post-IPO	477,456,744 shares
Total Global Offering Size	HK$ 2,043,515,960
Public Offering Size	HK$ — (0.0%)
Oversubscription Multiple	2,809.2x
Valid Applications	215,519
Accepted Applications	90,802
Reallocation	No
Total Funds Raised	HK$ 715,230,800
Greenshoe (Over-allotment Option)	Yes

// Valuation & Financials //

Market Cap (at Offer Price)	HK$ 20,435,148,643
Pre-IPO Valuation (Last Round)	No data
P/E Ratio	不适用（公司处于盈利状态）
Profit/Loss Status	盈利约人民币179.0百万元
Period-End Cash Balance	人民币235,600,000元
Listing Expenses	~HK$ 105,400,000
Listing Expenses / Funds Raised	No data
Total Pre-IPO Investment	No data

// First Day Performance

First Day Close	Loading...
First Day Open	HK$ 45.6
First Day Change	6.40%
First Day Volume	25939100.0
First Day Turnover	1215330000.0

// Price Chart //

// Use of Proceeds

Use of Proceeds	1、約70%或1,356.7百萬港元預計將用于擴張8英寸及更大尺寸碳化硅襯底的產能； 2、約20%或387.6百萬港元預計將用于加強研發能力，保持在創新方面的領先地位； 3、約10%或193.8百萬港元預計將用于營運資金及其他一般企業用途，以支持日常運營及未來業務發展。

// Underwriting Syndicate //

联席保荐人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司中信证券（香港）有限公司

保荐人兼整体协调人 (2)

中国国际金融香港证券有限公司中信里昂证券有限公司

整体协调人 (5)

中国国际金融香港证券有限公司中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司中银国际亚洲有限公司大华继显（香港）有限公司

联席全球协调人 (7)

中国国际金融香港证券有限公司中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司中银国际亚洲有限公司大华继显（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司中泰国际证券有限公司

联席账簿管理人 (19)

中国国际金融香港证券有限公司中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司中银国际亚洲有限公司大华继显（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司中泰国际证券有限公司工银国际证券有限公司招银国际融资有限公司建银国际金融有限公司农银国际融资有限公司广发证券（香港）经纪有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司申万宏源证券（香港）有限公司富途证券国际（香港）有限公司太阳证券有限公司华福国际证券有限公司复星国际证券有限公司老虎证券（香港）环球有限公司

联席牵头经办人 (19)

中国国际金融香港证券有限公司中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司中银国际亚洲有限公司大华继显（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司中泰国际证券有限公司工银国际证券有限公司招银国际融资有限公司建银国际金融有限公司农银国际证券有限公司广发证券（香港）经纪有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司申万宏源证券（香港）有限公司富途证券国际（香港）有限公司太阳证券有限公司华福国际证券有限公司复星国际证券有限公司老虎证券（香港）环球有限公司

资本市场中介人 (20)

中国国际金融香港证券有限公司中信里昂证券有限公司海通国际证券有限公司中银国际亚洲有限公司大华继显（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司中泰国际证券有限公司工银国际证券有限公司招银国际融资有限公司建银国际金融有限公司农银国际融资有限公司农银国际证券有限公司广发证券（香港）经纪有限公司中国银河国际证券（香港）有限公司申万宏源证券（香港）有限公司富途证券国际（香港）有限公司太阳证券有限公司华福国际证券有限公司复星国际证券有限公司老虎证券（香港）环球有限公司

// Service Providers //

Role	Institution
本公司法律顾问	高伟绅律师事务所国浩律师（上海）事务所金杜律师事务所
保荐人/包销商法律顾问	Freshfields 北京市通商律师事务所
核数师兼申报会计师	香港立信德豪会计师事务所有限公司
行业顾问	弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
收款银行	招商永隆银行有限公司中国工商银行（亚洲）有限公司

// Cornerstone Investors // Allotment Results Announcement

#	Investor Name	Shares Subscribed	% of Offer Shares	% of Total Shares	Lock-up Period	Est. Unlock Date
1	團有限公司	9,170,400	19.21%	19.21%	—	—
2	國際有限公司	1,869,100	3.91%	3.91%	—	—

// Directors & Management //

Chairman	宗艷民
Company Secretary	王俊國

執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	宗艳民	—	執行董事
2	高超	—	執行董事
3	王俊国	—	執行董事

非執行董事 (3)

#	Name	English Name	Type
1	邱宇峰	—	非執行董事
2	李婉越	—	非執行董事
3	方伟	—	非執行董事

獨立非執行董事 (6)

#	Name	English Name	Type
1	李洪辉	—	獨立非執行董事
2	刘华	—	獨立非執行董事
3	黎国鸿	—	獨立非執行董事
4	张红岩	—	獨立非執行董事
5	宋建	—	獨立非執行董事
6	窦文涛	—	獨立非執行董事

// Major Shareholders //

Major Shareholders & Holdings	宗艷民先生直接持有約30.09%的A股，並通過上海麥明及上海鑄傲分別控制約5.38%及3.00%的A股，合共約38.48%。國材股權投資基金（濟南）合夥企業（有限合夥）持有約9.00%的A股。哈勃科技創業投資有限公司持有約6.34%的A股。

// Allotment Benchmarks //

Pool A (Small Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
100	45,109	13,533	0.30
200	22,599	6,780	0.30
300	8,802	2,642	0.30
400	5,778	1,735	0.30
500	6,829	2,051	0.30
600	3,021	908	0.30
700	2,464	741	0.30
800	2,135	643	0.30
900	1,758	530	0.30
1,000	13,833	4,171	0.30
1,500	5,027	1,516	0.30
2,000	7,697	2,322	0.30
2,500	4,830	1,458	0.30
3,000	5,080	1,534	0.30
3,500	2,431	735	0.30
4,000	2,556	773	0.30
4,500	2,257	683	0.30
5,000	4,230	1,281	0.30
6,000	2,928	887	0.30
7,000	2,481	752	0.30
8,000	2,470	749	0.30
9,000	2,001	607	0.31
10,000	13,160	3,993	0.30
20,000	7,629	3,510	0.46
30,000	4,632	3,058	0.66
40,000	3,577	3,005	0.84
50,000	2,683	2,683	1.00
60,000	1,697	1,697	1.08
70,000	1,483	1,483	1.12
80,000	1,772	1,772	1.20
90,000	1,485	1,485	1.26
100,000	9,836	9,836	1.30

Pool B (Large Subscriptions)

Shares Applied	Applicants	Allottees	Expected Lots
200,000	5,644	5,644	4.80
300,000	1,895	1,895	6.90
400,000	979	979	8.00
500,000	586	586	9.00
600,000	635	635	10.20
800,000	497	497	12.80
1,000,000	203	203	15.00
1,193,600	810	810	16.71

Allotment Benchmarks

天岳先进 02631Stock Information