IPO時間線
券商截止申購
2026-09-03
上午截止
港交所截止招股
2026-09-03
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-09-04
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-09-07
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-09-07
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-09-07
夜晚
上市日 (T)
2026-09-08
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 301308 |
| H股發售價 | HK$ 240.60 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 江波龍 |
|---|---|
| 股票代碼 | 09976 |
| 公司全稱 | 江波龍 |
| 行業 | 半導體 |
| 主營業務 | 獨立品牌半導體存儲器廠商，設計、開發、後端製造及銷售完整的存儲產品組合，涵蓋主控芯片及存儲芯片設計、固件開發、後端製造（包括系統級封裝、測試及組裝），面向消費級、企業級及工規級應用。 |
| 上市日期 | 2026-09-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國深圳市前海深港合作區南山街道聽海大道5059號鴻榮源前海金融中心二期B座2001、2201、2301 |
| 公司地址 (香港) | 中國香港新界沙田安睦街28號永得利中心7樓B室 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | longsys.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 240.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 12,030 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-08-31 至 2026-09-03 |
| 全球發售股數 | 26,077,800 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,607,800 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 52,156手 (26,078手, 26,078手) |
| 國際配售股數 (初始) | 23,470,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 455,745,949 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 |
| 基石佔比 | 18.9% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 6,274,318,680 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 12,030 |
| 2 手 | 100 | HK$ 24,060 |
| 3 手 | 150 | HK$ 36,090 |
| 4 手 | 200 | HK$ 48,120 |
| 5 手 | 250 | HK$ 60,150 |
| 6 手 | 300 | HK$ 72,180 |
| 7 手 | 350 | HK$ 84,210 |
| 8 手 | 400 | HK$ 96,240 |
| 9 手 | 450 | HK$ 108,270 |
| 10 手 | 500 | HK$ 120,300 |
| 15 手 | 750 | HK$ 180,450 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 240,600 |
| 25 手 | 1,250 | HK$ 300,750 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 360,900 |
| 35 手 | 1,750 | HK$ 421,050 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 481,200 |
| 45 手 | 2,250 | HK$ 541,350 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 601,500 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 721,800 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 842,100 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 962,400 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 1,082,700 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 1,203,000 |
| 150 手 | 7,500 | HK$ 1,804,500 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 2,406,000 |
| 250 手 | 12,500 | HK$ 3,007,500 |
| 300 手 | 15,000 | HK$ 3,609,000 |
| 350 手 | 17,500 | HK$ 4,210,500 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 4,812,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 450 手 | 22,500 | HK$ 5,413,500 |
| 500 手 | 25,000 | HK$ 6,015,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 7,218,000 |
| 700 手 | 35,000 | HK$ 8,421,000 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 9,624,000 |
| 900 手 | 45,000 | HK$ 10,827,000 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 12,030,000 |
| 1,250 手 | 62,500 | HK$ 15,037,500 |
| 1,500 手 | 75,000 | HK$ 18,045,000 |
| 1,750 手 | 87,500 | HK$ 21,052,500 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 24,060,000 |
| 2,500 手 | 125,000 | HK$ 30,075,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 36,090,000 |
| 3,500 手 | 175,000 | HK$ 42,105,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 48,120,000 |
| 4,500 手 | 225,000 | HK$ 54,135,000 |
| 5,000 手 | 250,000 | HK$ 60,150,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 72,180,000 |
| 7,000 手 | 350,000 | HK$ 84,210,000 |
| 8,000 手 | 400,000 | HK$ 96,240,000 |
| 9,000 手 | 450,000 | HK$ 108,270,000 |
| 10,000 手 | 500,000 | HK$ 120,300,000 |
| 12,500 手 | 625,000 | HK$ 150,375,000 |
| 15,000 手 | 750,000 | HK$ 180,450,000 |
| 17,500 手 | 875,000 | HK$ 210,525,000 |
| 20,000 手 | 1,000,000 | HK$ 240,600,000 |
| 26,078 手 | 1,303,900 | HK$ 313,718,340 |
入通分析
| 港股流通值 | 63亿港元 （按招股价 240.6 × 2,608万股估算） |
|---|
| 入通路徑 | A+H 有绿鞋（30天入通） |
|---|---|
| 估算門檻 | 无市值门槛 |
| 分析結果 | 超额配股权失效后纳入（上市后约30日） |
* 招股中，按發行價上限估算
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 109,652,475,329 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 6,274,318,680 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣1,497.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣1,468.8百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 242,400,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~3.86% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
募集資金用途
| 款項用途 | 約78.3%用於增強關鍵領域（包括芯片設計及高級存儲產品開發）的獨立研發及創新能力，其中約43.2%用於擴充研發團隊，約18.9%用於購買研發設備、軟件許可及承擔流片成本。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
保薦人兼整體協調人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
整體協調人 (3)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
聯席全球協調人 (4)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
聯席賬簿管理人 (7)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
聯席牽頭經辦人 (7)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (8)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
穩定價格操作人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
瑞生國際律師事務所有限法律責任合夥 中倫律師事務所 Hogan Lovells Cadwalader International LLP |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
凱易律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 收款銀行 | 香港上海滙豐銀行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 传音国际有限公司 | 25,000,000 USD | 814,950 | 3.13% | 0.18% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 2 | 裕丰 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 3 | 裕丰有限合伙基金 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 4 | 中信资管香港 | 150,000,000 HKD | 623,400 | 2.39% | 0.14% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 5 | AHGO SPC | 12,750,000 USD | 415,600 | 1.59% | 0.09% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 6 | 联想 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 7 | 蓝思科技香港 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 8 | 香港君正 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 9 | 巨源国际 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 10 | 七彩虹科技 | 75,000,000 HKD | 311,700 | 1.20% | 0.07% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 11 | 香港宏芯宇 | 56,000,000 HKD | 232,750 | 0.89% | 0.05% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 12 | Huadeng Technology | 5,000,000 USD | 162,950 | 0.62% | 0.04% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 13 | Wind Sabre | 5,000,000 USD | 162,950 | 0.62% | 0.04% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 14 | 常青科技 | 5,000,000 USD | 162,950 | 0.62% | 0.04% | 6 個月 | 2027-03-08 |
| 15 | 华曦达香港 | 20,000,000 HKD | 83,100 | 0.32% | 0.02% | 6 個月 | 2027-03-08 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 蔡華波 |
|---|---|
| 公司秘書 | 許剛翎、蔡鳳儀 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 控股股東蔡華波先生及蔡女士合共持有約41.14%投票權（緊隨全球發售完成後約38.79%） |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
