IPO時間線
券商公佈中簽 (T-2)
2025-07-23
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-07-24
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-07-24
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-07-24
夜晚
上市日 (T)
2025-07-25
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 维立志博－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 09887 |
| 公司全稱 | 维立志博－Ｂ |
| 行業 | 醫療保健 |
| 主營業務 | 公司是一家臨床階段生物科技公司，專注于發現、開發和商業化治療腫瘤、自身免疫性疾病以及其他嚴重疾病的新療法。 |
| 上市日期 | 2025-07-25 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省南京市嘉陵江東街18號3幢8層 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | https://www.leadsbiolabs.com/ |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 35.00 / 股 |
| 招股價區間 | 待提取 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 待提取 |
| 全球發售股數 | 待提取 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 待提取 |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 待提取 |
| 發行比例 | 待提取 |
| 發行後總股本 | 待提取 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 42.0% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 560,952,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,500 |
| 2 手 | 200 | HK$ 7,000 |
| 3 手 | 300 | HK$ 10,500 |
| 4 手 | 400 | HK$ 14,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 17,500 |
| 6 手 | 600 | HK$ 21,000 |
| 7 手 | 700 | HK$ 24,500 |
| 8 手 | 800 | HK$ 28,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 31,500 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 35,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 52,500 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 70,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 87,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 105,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 122,500 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 140,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 157,500 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 175,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 210,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 245,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 280,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 315,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 350,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 700,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,050,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,400,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,750,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,100,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,450,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,800,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,150,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,500,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 7,000,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 10,500,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 14,000,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 17,500,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 21,000,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 24,500,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 28,000,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 31,500,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 35,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 52,500,000 |
| 16,027 手 | 1,602,700 | HK$ 56,094,500 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情況 | 待提取 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 67.1 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 72.4 |
| 首日漲跌幅 | 91.71% |
| 首日成交量 | 33118300.0 |
| 首日成交額 | 2349490000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約65.0%（或629.0百萬港元）將用于臨床階段候選藥物正在進行及計劃進行的臨床開發及監管事務； 2、約15.0%（或145.2百萬港元）將用于提升臨床前資產、擴展現有管線及優化技術平臺； 3、約10.0%（或96.8百萬港元）將主要用于提升產能，其次用于候選藥物獲批銷售后的商業化； 4、約10.0%（或96.8百萬港元）將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
保薦人兼整體協調人 (2)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (3)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席全球協調人 (3)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席賬簿管理人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
聯席牽頭經辦人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
資本市場中介人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
科律香港律師事務所 君合律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
史密夫斐爾律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Foresight Funds | 39,245,500 HKD | — | 3.05% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
| 2 | Huang River Investment Limited | 62,797,000 HKD | — | 4.87% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
| 3 | OrbiMed Funds | 78,494,500 HKD | — | 6.08% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
| 4 | Sage Partners Master Fund | 31,398,500 HKD | — | 2.43% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
| 5 | TruMed | 78,494,500 HKD | — | 6.08% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
| 6 | 高毅实体 | 78,494,500 HKD | — | 6.09% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
| 7 | 汉康实体 | 15,694,000 HKD | — | 1.22% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
| 8 | 易方达基金管理有限公司 | 54,946,500 HKD | — | 4.26% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
| 9 | 正心谷资本 | 102,042,500 HKD | — | 7.91% | — | 6 個月 | 2026-01-25 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 康小強 |
|---|---|
| 公司秘書 | 左鴻剛,簡雪艮 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 正心谷資本(7.20%),禮至合伙(6.81%),漢康資本(6.67%),恩然創投(6.27%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购高达3494.78倍，市场对维立志博－B的申购热情极为火爆，在生物科技板块中属现象级热度。一手中签率仅22.68%，远低于市场常态，反映散户竞争空前激烈，冻结资金规模创近期新高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购1000手）期望中签0.71手，乙头（申购2000手）期望中签0.94手，投入翻倍但中签手数仅增加约33%，甲尾的每百万港元期望手数约为乙头的1.5倍，资金效率明显占优。此类阶梯式分配下乙头边际回报急速递减，小额甲组反而呈现更高的期望回报率。（以上为AI基于历史数据生成的评论。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
鉴于总持有人数据暂未披露，内地与香港的参与比例尚不明确，但超高倍数通常暗示跨境资金深度介入。后续若统计出炉，广东等地区的集中度或成为散户情绪的重要风向标。（以上为AI基于历史数据生成的评论。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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