IPO時間線
券商截止申購
2025-10-23
上午截止
港交所截止招股
2025-10-23
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-10-24
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-10-27
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-10-27
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-10-27
夜晚
上市日 (T)
2025-10-28
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 八马茶业 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06980 |
| 公司全稱 | 八马茶业 |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 我們是中國知名的茶葉供應商，產品全面覆蓋中國六大品類茶葉以及茶具、茶食等非茶葉產品。按2024年高端茶葉銷售收入計，我們位居全國第一。 |
| 上市日期 | 2025-10-28 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 廣東省深圳市羅湖區南湖街道東門南路華都園大廈7樓 |
| 公司地址 (香港) | 灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.bamatea.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 50.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 5,000 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-10-20 至 2025-10-23 |
| 全球發售股數 | 9,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 900,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 9,000手 (4,500手, 4,500手) |
| 國際配售股數 (初始) | 8,100,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.59% |
| 發行後總股本 | 85,000,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 450,000,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 5,000 |
| 2 手 | 200 | HK$ 10,000 |
| 3 手 | 300 | HK$ 15,000 |
| 4 手 | 400 | HK$ 20,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 25,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 30,000 |
| 7 手 | 700 | HK$ 35,000 |
| 8 手 | 800 | HK$ 40,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 45,000 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 50,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 75,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 100,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 125,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 150,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 175,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 200,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 225,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 250,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 300,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 350,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 400,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 450,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 500,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,000,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,500,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,000,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,500,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 3,000,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 3,500,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 4,000,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 4,500,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 5,000,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 7,500,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 10,000,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 12,500,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 15,000,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 17,500,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 20,000,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 22,500,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 4,250,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣224.2百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币140,600,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 93.35 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 80.1 |
| 首日漲跌幅 | 86.70% |
| 首日成交量 | 4215100.0 |
| 首日成交額 | 355298000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約35.0%或128.9百萬港元預計將用于擴建生產基地及建造新生產基地； 2、約20.0%或73.6百萬港元預計將用于提升品牌價值及擴大產品組合； 3、約15.0%或55.2百萬港元預計將用于為直營線下門店網絡的擴張提供資金，并專注于開設更多門店以提升品牌價值； 4、約10.0%或36.8百萬港元預計將用于提升業務運營的數字化水平； 5、約10.0%或36.8百萬港元預計將用于收購或投資于中國茶行業的參與者； 6、約10.0%或36.8百萬港元預計將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
天風國際資本市場有限公司 CE BPW736
整體協調人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
聯席賬簿管理人 (11)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
民銀證券有限公司 CE APU820
中航資信環球資產管理有限公司 CE BHF812
富德證券有限公司 CE BHT984
聯席牽頭經辦人 (16)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
民銀證券有限公司 CE APU820
中航資信環球資產管理有限公司 CE BHF812
富德證券有限公司 CE BHT984
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
第一上海證券有限公司 CE ABV488
TradeGo Markets Limited CE BRO637
邁時資本有限公司 CE BNO600
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 王文禮 |
|---|---|
| 公司秘書 | 王文龍 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 王文彬先生、王文禮先生、陳雅靜女士、吳小寧女士、王文超先生及王小萍女士為一致行動集團，合計持有非上市內資股42,483,500股（佔55.90%），並將於全球發售後持有H股10,620,875股（佔20.04%）。天津長峰持有H股5,220,000股（佔9.85%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
八马茶业IPO认购热度极高，超额认购倍数达2680.04倍，中签率近乎为零，显示市场资金对消费零售龙头的强烈追捧。最终发售价定为50港元，无回拨机制进一步加剧了公开市场的稀缺性，情绪极端亢奋。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次采用机制B且无回拨，甲尾（1000手）期望中签仅0.222手，乙头（1500手）期望中签0.4505手，乙头中签手数为甲尾的两倍，但资金门槛高出50%。考虑到甲尾和乙头每港元期望中签股数均极低，且乙头效率仅略高于甲尾，大额申购的资金利用效率并未显著改善。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群内地投资者占比达57.1%，反映出南下资金对本次IPO的高度参与。性别分布上男性占62.9%，平均年龄44.2岁，表明中年男性是本次打新的绝对主力，可能与茶业消费品的投资偏好相关。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
