IPO時間線
券商截止申購
2026-04-13
上午截止
港交所截止招股
2026-04-13
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-04-15
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-04-16
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-04-16
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-04-16
夜晚
上市日 (T)
2026-04-17
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 思格新能 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06656 |
| 公司全稱 | 思格新能 |
| 行業 | 新能源 |
| 主營業務 | 我們是分佈式儲能系統（DESS）解決方案領域的全球領先者。我們為家庭和企業開發及提供創新的可再生能源解決方案，旗艦產品SigenStor採用模塊化、可堆疊產品設計，將光伏逆變器、直流充電模塊、儲能變流器(PCS)、儲能電池和能源管理系統(EMS)無縫融合一體。 |
| 上市日期 | 2026-04-17 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 （上海） 自由貿易試驗區 雲橋路 678號12-2幢 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1922室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | sigenergy.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 324.20 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 32,420 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期間 | 2026-04-08 至 2026-04-13 |
| 全球發售股數 | 13,573,900 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,357,400 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 13,574手 (6,787手, 6,787手) |
| 國際配售股數 (初始) | 12,216,500 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~5.5% |
| 發行後總股本 | 246,796,930 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 49.8% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 4,400,658,380 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 32,420 |
| 2 手 | 200 | HK$ 64,840 |
| 3 手 | 300 | HK$ 97,260 |
| 4 手 | 400 | HK$ 129,680 |
| 5 手 | 500 | HK$ 162,100 |
| 6 手 | 600 | HK$ 194,520 |
| 7 手 | 700 | HK$ 226,940 |
| 8 手 | 800 | HK$ 259,360 |
| 9 手 | 900 | HK$ 291,780 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 324,200 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 486,300 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 648,400 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 810,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 972,600 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 1,134,700 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 1,296,800 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 1,458,900 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 1,621,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 1,945,200 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 2,269,400 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 2,593,600 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 2,917,800 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 3,242,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 200 手 | 20,000 | HK$ 6,484,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 9,726,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 12,968,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 16,210,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 19,452,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 22,694,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 25,936,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 29,178,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 32,420,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 64,840,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 97,260,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 129,680,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 162,100,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 194,520,000 |
| 6,787 手 | 678,700 | HK$ 220,034,540 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 80,011,564,706 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣2,918.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币1,213,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 210,800,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~4.8% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 659.5 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 581.0 |
| 首日漲跌幅 | 103.42% |
| 首日成交量 | 7713820.0 |
| 首日成交額 | 4596550000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約38.0%（或1,592.2百萬港元）將用于進一步擴大研發團隊及提升研發設備及技術； 2、約32.0%（或1,340.8百萬港元）將用于加強營銷及售后服務，以推動擴大全球客戶群和業務覆蓋范圍； 3、約12.0%（或502.8百萬港元）將用于擴張產能； 4、約9.0%（或377.1百萬港元）將用于多元化產品組合及擴展工商業光儲充解決方案； 5、約9.0%（或377.1百萬港元）將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
保薦人兼整體協調人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
整體協調人 (3)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
聯席全球協調人 (3)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
聯席賬簿管理人 (3)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
聯席牽頭經辦人 (3)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
資本市場中介人 (3)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
Davis Polk & Wardwell 嘉源律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
年利達律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 浤博資本有限公司 CE BPB716 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3W Funds | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 2 | Aranda Investments Pte. Ltd. | 258,452,240 HKD | — | 5.87% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 3 | AXA Investment Managers UK Limited | 117,457,660 HKD | — | 2.67% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 4 | Baring Asset Management (Asia) Limited | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 5 | Boyu Capital Opportunities Master Fund | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 6 | CPE Energy Investment Limited | 117,457,660 HKD | — | 2.67% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 7 | HHLR Advisors, Ltd. | 109,644,440 HKD | — | 2.49% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 8 | Hillhouse Investment Management, Ltd. | 54,822,220 HKD | — | 1.25% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 9 | Huadeng Technology Space Ventures Ltd | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 10 | Lazurite Hime L.P. | 117,457,660 HKD | — | 2.67% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 11 | Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 12 | Scene Cloud Global Limited | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 13 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 164,466,660 HKD | — | 3.74% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 14 | 富国基金管理有限公司 | 54,789,800 HKD | — | 1.25% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 15 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 23,504,500 HKD | — | 0.53% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 16 | 高盛资产管理(香港)有限公司 | 164,466,660 HKD | — | 3.74% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 17 | 工银理财有限责任公司 | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 18 | 景林资产管理香港有限公司 | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 19 | 上海陆家嘴(集团)有限公司 | 226,259,180 HKD | — | 5.14% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 20 | 正大机器人有限公司 | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 21 | 中国太保投资管理(香港)有限公司 | 78,294,300 HKD | — | 1.78% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 許映童 |
|---|---|
| 公司秘書 | 黃雪琪 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 許先生直接控制約10.18%股權，並通過其控股實體（嘉興鷗集、嘉興谷廩、嘉興麥廩、嘉興邁塔）間接控制約39.10%股權，合共約49.28%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
思格新能录得高达1102.05倍的超额认购，市场申购情绪极度狂热。最终发售价定为324.2港元，由于公开认购极度火爆，中签率几乎为零，绝大多数申购者未能获配股份。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购1万股）与乙头（申购2万股）的期望中签量均为1手，资金效率上甲尾更高，但实际中签率微乎其微，此差异意义有限。不同档位的分配无显著异常，呈现极度供不应求下的统一低分配特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
中国内地投资者参与占比达60.3%，显示该新能源标的在内地市场热度较高。男性投资者占比61.2%，平均年龄42.9岁，申购群体偏成熟，可能具备一定风险承受能力。地域上广东等邻近地区或贡献主要份额。（以上为AI基于历史数据生成的评论。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。本分析仅供信息参考和教育目的。）
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