IPO時間線
券商截止申購
2025-12-23
上午截止
港交所截止招股
2025-12-23
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-12-24
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-12-29
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-12-29
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-12-29
夜晚
上市日 (T)
2025-12-30
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 五一視界 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06651 |
| 公司全稱 | 五一視界 |
| 行業 | 數字孿生 |
| 主營業務 | 我們為一家在中國的數字孿生科技公司，已圍繞3D圖形、模擬仿真及人工智能三大領域的技術發展核心競爭力，主要為企業提供數字孿生解決方案，涵蓋城市、水利、能源、汽車、交通、機器人、娛樂及社交媒體等十多個領域。 |
| 上市日期 | 2025-12-30 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18C特专科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國北京市海淀區上地信息路19號1號樓3層301室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | 51world.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 30.50 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 6,100 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-12-18 至 2025-12-23 |
| 全球發售股數 | 23,975,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,198,800 股 (5.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 5,994手 (2,997手, 2,997手) |
| 國際配售股數 (初始) | 22,776,400 股 (95.0%) |
| 發行比例 | ~5.9% |
| 發行後總股本 | 406,356,152 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 回拨B档 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 731,243,600 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,100 |
| 2 手 | 400 | HK$ 12,200 |
| 3 手 | 600 | HK$ 18,300 |
| 4 手 | 800 | HK$ 24,400 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 30,500 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 36,600 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 42,700 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 48,800 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 54,900 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 61,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 91,500 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 122,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 152,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 183,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 213,500 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 244,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 274,500 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 305,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 610,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 915,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,220,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,525,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,830,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,135,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,440,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 2,745,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,050,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 3,660,000 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 4,270,000 |
| 800 手 | 160,000 | HK$ 4,880,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 900 手 | 180,000 | HK$ 5,490,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,100,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 7,625,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 9,150,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 10,675,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 12,200,000 |
| 2,250 手 | 450,000 | HK$ 13,725,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 15,250,000 |
| 2,750 手 | 550,000 | HK$ 16,775,000 |
| 2,997 手 | 599,400 | HK$ 18,281,700 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 12,393,862,636 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣78,972千元（2024年） |
| 期末現金結餘 | 人民币31,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~5.4% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 39.62 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 35.0 |
| 首日漲跌幅 | 29.90% |
| 首日成交量 | 5321300.0 |
| 首日成交額 | 203838000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、所得款項凈額約80.0%或約522.2百萬港元預期將用于我們的研發舉措； 2、所得款項凈額約10.0%或約65.3百萬港元預期將用于中國及海外的營銷活動； 3、所得款項凈額約10.0%或約65.3百萬港元預期將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
保薦人兼整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整體協調人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
聯席全球協調人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
聯席賬簿管理人 (12)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
華盛資本証券有限公司 CE AUL711
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
民銀證券有限公司 CE APU820
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
聯席牽頭經辦人 (12)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
華盛資本証券有限公司 CE AUL711
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
民銀證券有限公司 CE APU820
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
漢坤律師事務所有限法律責任合夥 北京市中倫律師事務所 霍金路偉律師行 北京桓潤律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
金杜律師事務所 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 畢馬威會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 李熠 |
|---|---|
| 公司秘書 | 杜金艷 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李熠 | — | 執行董事 |
| 2 | 王辰康 | — | 執行董事 |
| 3 | 张雨薇 | — | 執行董事 |
| 4 | 佟珊 | — | 執行董事 |
| 5 | 蒲鸽 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吕金荣 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李攀 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 林晨 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 张乐宁 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 匡鹏 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 侯涛 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 侯静静 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 李先生（李熠）為單一最大股東集團成員，通過實益擁有及受控法團權益合計持有約19.8%（全球發售後）。其他主要股東包括LS 51World（16.3%）、青島萬物鏡像（6.6%）及郝麗麗（6.7%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
五一视界获得256.01倍超额认购，市场情绪高涨。最终一手中签率仅23.62%，反映申购竞争激烈。发售价定于30.5港元，未披露定价区间，但高位认购倍数显示出投资者的强烈兴趣。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购160,000股）期望中签0.48手，乙头（申购180,000股）期望中签0.6919手，均处于低位，符合热门IPO特征。乙头资金效率略高于甲尾，但两者均需投入数百万港元仅获不足一手，成本效益需考量。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不同券商手续费结构各异，实际成本可能不同。不构成投资建议。）
Demographics
内地参与者占比高达82.2%，成为此次申购的绝对主力。男性占67.6%，平均年龄39.4岁，呈现中年男性主导的人口特征。地域集中度未披露，但高内地比率显示跨境打新热情持续。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
