量化派 02685招股書資訊

招股書資訊
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IPO時間線
券商截止申購
2025-11-24
上午截止
港交所截止招股
2025-11-24
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-11-25
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-11-26
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-11-26
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-11-26
夜晚
上市日 (T)
2025-11-27
首日掛牌交易
公司概覽
股票名稱量化派
股票代碼02685
公司全稱量化派
行業消費零售
主營業務我們是一家中國線上市場營運商。我們的消費電商平台羊小咩自2020年11月起涵蓋各式零售商品，如第三方市場供應商提供的消費電子產品、食品及飲料、家電、化妝品、珠寶、服裝及個人日常護理用品，並透過線上購買將該等消費品與我們的羊小咩用戶進行匹配。我們亦自2022年4月經營汽車零售線上到線下(O2O)平台消費地圖，該平台目前主要與汽車零售商合作吸引線上流量，使其能夠在當地實體店線下購車；及在較小程度上，自2024年起，消費地圖亦可讓消費者在線上購車。
上市日期2025-11-27
發售章程規則新規 (2025年8月後)
上市規則章節待提取
同股不同權否
公司地址 (中國內地)中國北京市海淀區中關村街19號7樓B711室
公司地址 (香港)中國香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓
註冊地待提取
上市方式待提取
上市板塊主板
公司網站quantgroup.com
股份過戶登記處卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
過戶處聯繫方式(852)2862 8628
A股/美股二次上市否
發售信息
發售機制 机制B
發售價HK$ 9.80 / 股
招股價區間僅確定發售價，無區間
每手股數待提取
入場費待提取
面值RMB 0.0001 / 股
招股期間2025-11-19 至 2025-11-24
全球發售股數13,347,500 股
香港公開發售股數 (初始)1,335,000 股 (10.0%)
公開發售手數 (初始)待提取
國際配售股數 (初始)12,012,500 股 (90.0%)
發行比例~2.6%
發行後總股本513,347,500 股
綠鞋 (超額配股權)是
稳定价格操作人 (绿鞋)待提取
基石佔比0%
回撥檔位机制B-无回补
保留重新分配權力否
全球發售募資總額HK$ 130,805,500
申購檔位

最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。

甲組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
1 手 500 HK$ 4,900
1 手 500 HK$ 4,900
2 手 1,000 HK$ 9,800
2 手 1,000 HK$ 9,800
3 手 1,500 HK$ 14,700
3 手 1,500 HK$ 14,700
4 手 2,000 HK$ 19,600
4 手 2,000 HK$ 19,600
5 手 2,500 HK$ 24,500
5 手 2,500 HK$ 24,500
6 手 3,000 HK$ 29,400
6 手 3,000 HK$ 29,400
7 手 3,500 HK$ 34,300
7 手 3,500 HK$ 34,300
8 手 4,000 HK$ 39,200
8 手 4,000 HK$ 39,200
9 手 4,500 HK$ 44,100
9 手 4,500 HK$ 44,100
10 手 5,000 HK$ 49,000
10 手 5,000 HK$ 49,000
12 手 6,000 HK$ 58,800
12 手 6,000 HK$ 58,800
14 手 7,000 HK$ 68,600
14 手 7,000 HK$ 68,600
16 手 8,000 HK$ 78,400
16 手 8,000 HK$ 78,400
18 手 9,000 HK$ 88,200
18 手 9,000 HK$ 88,200
20 手 10,000 HK$ 98,000
20 手 10,000 HK$ 98,000
30 手 15,000 HK$ 147,000
30 手 15,000 HK$ 147,000
40 手 20,000 HK$ 196,000
40 手 20,000 HK$ 196,000
50 手 25,000 HK$ 245,000
50 手 25,000 HK$ 245,000
60 手 30,000 HK$ 294,000
60 手 30,000 HK$ 294,000
70 手 35,000 HK$ 343,000
70 手 35,000 HK$ 343,000
80 手 40,000 HK$ 392,000
80 手 40,000 HK$ 392,000
90 手 45,000 HK$ 441,000
90 手 45,000 HK$ 441,000
100 手 50,000 HK$ 490,000
100 手 50,000 HK$ 490,000
120 手 60,000 HK$ 588,000
120 手 60,000 HK$ 588,000
140 手 70,000 HK$ 686,000
140 手 70,000 HK$ 686,000
160 手 80,000 HK$ 784,000
160 手 80,000 HK$ 784,000
180 手 90,000 HK$ 882,000
180 手 90,000 HK$ 882,000
200 手 100,000 HK$ 980,000
200 手 100,000 HK$ 980,000
240 手 120,000 HK$ 1,176,000
240 手 120,000 HK$ 1,176,000
280 手 140,000 HK$ 1,372,000
280 手 140,000 HK$ 1,372,000
320 手 160,000 HK$ 1,568,000
320 手 160,000 HK$ 1,568,000
360 手 180,000 HK$ 1,764,000
360 手 180,000 HK$ 1,764,000
400 手 200,000 HK$ 1,960,000
400 手 200,000 HK$ 1,960,000
500 手 250,000 HK$ 2,450,000
500 手 250,000 HK$ 2,450,000
600 手 300,000 HK$ 2,940,000
600 手 300,000 HK$ 2,940,000
700 手 350,000 HK$ 3,430,000
700 手 350,000 HK$ 3,430,000
800 手 400,000 HK$ 3,920,000
800 手 400,000 HK$ 3,920,000
1,000 手 500,000 HK$ 4,900,000
1,000 手 500,000 HK$ 4,900,000
乙組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
1,200 手 600,000 HK$ 5,880,000
1,200 手 600,000 HK$ 5,880,000
1,335 手 667,500 HK$ 6,541,500
1,335 手 667,500 HK$ 6,541,500
估值與財務
發行後市值 (按發售價)HK$ 5,030,805,500
上市前估值 (最後一輪融資)待提取
市盈率不適用（公司處於虧損狀態）
盈利情況截至2024年12月31日止年度溢利約人民幣147.1百萬元
期末現金結餘人民币114,100,000元
上市成本~HK$ 118,400,000
上市成本佔募資比例~90.52%
首次公開發售前投資總額待提取
首日表現
首日收盤價HK$ 18.5
首日開盤價HK$ 26.0
首日漲跌幅88.78%
首日成交量4893100.0
首日成交額126724000.0
募集資金用途
款項用途1、約55%或3.2百萬港元將獲分配用于提高研發能力及改善撮合服務的技術基礎設施； 2、約45%或2.6百萬港元將獲分配用于推廣業務模式。
承銷團
聯席保薦人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893
聯席全球協調人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 復星國際證券有限公司 CE AAF432
聯席賬簿管理人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 復星國際證券有限公司 CE AAF432 富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
聯席牽頭經辦人 (4)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 復星國際證券有限公司 CE AAF432 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 復星國際證券有限公司 CE AAF432 富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
服務提供商
角色機構
本公司法律顧問 嘉源律師事務所
國楓律師事務所
衡力斯律師事務所
保薦人/包銷商法律顧問 通商律師事務所
核數師兼申報會計師 畢馬威會計師事務所
行業顧問 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司
合規顧問 浤博資本有限公司 CE BPB716
收款銀行 中信銀行（國際）有限公司
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
董事會主席周灝
公司秘書于善玲
暫無董事數據。
主要股東
主要股東及持股緊隨全球發售完成後（假設超額配股權未獲行使），Mars Legend持有約30.72%，陽光人壽保險持有約15.03%，Jupiter Rock持有約6.99%，East Asia Star持有約9.68%。
AI AI Analysis
!
The following content is generated by an AI model based on historical IPO data. It does NOT constitute investment advice, solicitation, or recommendation. Past subscription patterns and post-listing performance do not guarantee future results. Data may contain inaccuracies — always verify against official HKEX filings and prospectuses before making any investment decision.

Market Sentiment

量化派IPO超额认购高达9366倍，中签率仅为1.68%，市场情绪极度亢奋。最终发售价定为每股9.80港元，因采用无回拨机制下的10%初始公开发售比例，散户抢筹激烈程度可见一斑。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Tier Analysis

档位分布出现反常：甲尾（50万港元）期望中签0.0507手，而乙头（60万港元）反而获得0.1077手，乙头中签率约为甲尾的两倍。这种乙组更高效率的情况在常规回拨IPO中较少见，可能与无回补下公开部分规模极小、乙组申购人数相对较少有关。不同券商手续费结构各异，实际申购成本需另行计算。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Demographics

本次公开数据未披露持有人地域、性别等人口画像信息，无法判断内地与香港参与比重。鉴于极度超购，通常散户覆盖广泛，但缺乏具体数据支持。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

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Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
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