IPO時間線
券商截止申購
2025-10-02
上午截止
港交所截止招股
2025-10-02
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-10-03
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-10-06
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-10-06
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-10-06
夜晚
上市日 (T)
2025-10-08
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 长风药业 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02652 |
| 公司全稱 | 长风药业 |
| 行業 | 生物医药 |
| 主營業務 | 我们主要专注于吸入技术及吸入药物的研发、生产及商业化，专注于治疗呼吸系统疾病。 |
| 上市日期 | 2025-10-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 江蘇省 蘇州市 相城經濟開發區 湖村蕩路16號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號時代廣場 二座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.cfpharmtech.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 14.75 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 500 股 |
| 入場費 | HK$ 7,375 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-09-26 至 2025-10-02 |
| 全球發售股數 | 41,198,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 4,120,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 8,240手 (4,120手, 4,120手) |
| 國際配售股數 (初始) | 37,078,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 411,978,387 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 607,670,500 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 7,375 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 14,750 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 22,125 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 29,500 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 36,875 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 44,250 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 51,625 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 59,000 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 66,375 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 73,750 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 88,500 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 103,250 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 118,000 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 132,750 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 147,500 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 221,250 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 295,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 368,750 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 442,500 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 516,250 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 590,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 663,750 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 737,500 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 885,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 1,032,500 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 1,180,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 1,327,500 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,475,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,950,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 4,425,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 400,000 | HK$ 5,900,000 |
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 7,375,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 8,850,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 10,325,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 11,800,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 13,275,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 14,750,000 |
| 3,000 手 | 1,500,000 | HK$ 22,125,000 |
| 4,120 手 | 2,060,000 | HK$ 30,385,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 6,076,681,208 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 盈利约人民币21.1百万元 |
| 期末現金結餘 | 人民币74,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 38.5 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 47.0 |
| 首日漲跌幅 | 161.02% |
| 首日成交量 | 13550700.0 |
| 首日成交額 | 610929000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約40.0%或210.2百萬港元將用于為國內及國際的吸入制劑候選產品的持續研發、臨床開發及商業化提供資金； 2、約20.0%或105.1百萬港元將用于為多個管線計劃及技術的臨床前研發提供資金； 3、約30.0%或157.6百萬港元將用于為生產設施、設備采購及生產管理系統的擴張及升級提供資金； 4、約10.0%或52.5百萬港元將用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
整體協調人 (3)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
聯席賬簿管理人 (12)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
東吳證券國際經紀有限公司 CE AYA587
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
國證國際證券（香港）有限公司 CE AUW685
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
中州國際證券有限公司 CE BFI947
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
國信證券（香港）經紀有限公司 CE AUI491
聯席牽頭經辦人 (12)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
東吳證券國際經紀有限公司 CE AYA587
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
國證國際證券（香港）有限公司 CE AUW685
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
中州國際證券有限公司 CE BFI947
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
國信證券（香港）經紀有限公司 CE AUI491
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 梁文青 |
|---|---|
| 公司秘書 | 朱玉玉 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 梁博士通过受控法团权益持有非上市股份30,834,604股（7.5%）及H股46,251,905股（11.2%），与李励博士共同持有非上市股份9,585,819股（2.3%）及H股14,378,728股（3.5%）；李励博士通过受控法团权益持有非上市股份25,743,263股（6.2%）及H股38,614,894股（9.4%），与梁博士共同持有非上市股份14,677,160股（3.6%）及H股22,015,739股（5.3%）；先进制造基金持有H股26,058,641股（6.3%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
长风药业超额认购高达6697.8倍，市场情绪极度狂热，中签率仅3.12%，反映出投资者对生物医药板块的强烈追捧。最终发售价定为14.75港元，接近区间上限，显示出需求远超供给。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次甲尾（A尾）期望中签仅0.0533手，而乙头期望中签0.083手，乙头资金效率稍高，但两者均极低，未出现典型的甲尾倒挂异常。整体档位分配受极高杠杆影响，档位间差异不显著，但乙组作为大额申购仍具微弱优势。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群的人口统计数据缺失（内地和香港参与比例均为0），无法识别地域或年龄分布特征。生物医药新股通常吸引跨区域投资者，但本次缺乏具体数据佐证，无法得出可靠结论。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
