IPO時間線
券商截止申購
2025-10-06
上午截止
港交所截止招股
2025-10-06
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-10-08
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-10-09
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-10-09
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-10-09
夜晚
上市日 (T)
2025-10-10
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 挚达科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02650 |
| 公司全稱 | 挚达科技 |
| 行業 | 新能源 |
| 主營業務 | 我們以向汽車製造商及用戶提供智慧家用電動汽車充電樁為切入點，開發了由產品、服務及數字化平台構成的「三位一體」電動汽車家庭充電解決方案。 |
| 上市日期 | 2025-10-10 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 上海市楊浦區 國通路127號1001-1室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣勿地臣街1號 時代廣場二座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.shzhida.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 66.92 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 3,346 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-09-30 至 2025-10-06 |
| 全球發售股數 | 5,978,900 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 597,900 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 11,958手 (5,979手, 5,979手) |
| 國際配售股數 (初始) | 5,381,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 59,788,807 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 400,107,988 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 3,346 |
| 2 手 | 100 | HK$ 6,692 |
| 3 手 | 150 | HK$ 10,038 |
| 4 手 | 200 | HK$ 13,384 |
| 5 手 | 250 | HK$ 16,730 |
| 6 手 | 300 | HK$ 20,076 |
| 7 手 | 350 | HK$ 23,422 |
| 8 手 | 400 | HK$ 26,768 |
| 9 手 | 450 | HK$ 30,114 |
| 10 手 | 500 | HK$ 33,460 |
| 12 手 | 600 | HK$ 40,152 |
| 14 手 | 700 | HK$ 46,844 |
| 16 手 | 800 | HK$ 53,536 |
| 18 手 | 900 | HK$ 60,228 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 66,920 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 100,380 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 133,840 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 167,300 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 200,760 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 234,220 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 267,680 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 301,140 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 334,600 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 401,520 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 468,440 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 535,360 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 602,280 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 669,200 |
| 300 手 | 15,000 | HK$ 1,003,800 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,338,400 |
| 500 手 | 25,000 | HK$ 1,673,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 2,007,600 |
| 700 手 | 35,000 | HK$ 2,342,200 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 2,676,800 |
| 900 手 | 45,000 | HK$ 3,011,400 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 3,346,000 |
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 4,015,200 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 4,684,400 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 5,353,600 |
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 6,022,800 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 6,692,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 10,038,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 13,384,000 |
| 5,979 手 | 298,950 | HK$ 20,005,734 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 4,001,066,964 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣235.9百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币53,700,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~6.9% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 195.5 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 190.0 |
| 首日漲跌幅 | 192.14% |
| 首日成交量 | 1558550.0 |
| 首日成交額 | 289119000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約38.0%（142.5百萬港元）預計將在未來五年用于海外擴張； 2、約36.5%（136.9百萬港元）預計將在未來五年用于研發以豐富產品及服務組合，以及增強數字化平臺及研發能力； 3、約10.0%（37.5百萬港元）預計將用于并購活動，以提升提供綜合能源管理解決方案的能力； 4、約5.5%（20.6百萬港元）預計將用于升級宣城工廠的現有生產設施及設備，以容納為新車型而設計的產品； 5、約10.0%（37.5百萬港元）預計將用作包括營運資金需求在內的一般企業用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
申萬宏源融資（香港）有限公司 CE ABC209（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
整體協調人 (4)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
興證國際融資有限公司 CE BAK956
第一上海證券有限公司 CE ABV488
聯席全球協調人 (4)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
興證國際融資有限公司 CE BAK956
第一上海證券有限公司 CE ABV488
聯席賬簿管理人 (7)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
興證國際融資有限公司 CE BAK956
第一上海證券有限公司 CE ABV488
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
黃河證券有限公司 CE BIX927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
聯席牽頭經辦人 (9)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
興證國際融資有限公司 CE BAK956
第一上海證券有限公司 CE ABV488
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
黃河證券有限公司 CE BIX927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
西牛證券有限公司 CE BHT553
元宇宙（國際）證券有限公司 CE BIL855
資本市場中介人 (9)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
興證國際融資有限公司 CE BAK956
第一上海證券有限公司 CE ABV488
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
黃河證券有限公司 CE BIX927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
西牛證券有限公司 CE BHT553
元宇宙（國際）證券有限公司 CE BIL855
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
Davis Polk & Wardwell 北京市通商律師事務所 Commerce & Finance Law Offices LLP Siam Premier International Law Office Limited Gurbani & Co LLC |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
普衡律師事務所（香港）有限法律責任合夥 北京浩天律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 羅兵咸永道會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 申萬宏源融資（香港）有限公司 CE ABC209 |
| 收款銀行 | 中國銀行（香港）有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 黃志明 |
|---|---|
| 公司秘書 | 蔣宇驍 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 黄志明 | — | 執行董事 |
| 2 | 李欣瑞 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 孙枝丽 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 吴瑜珊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 陆铭 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 沈琪 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 戴灿 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 刘希 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 黃博士直接持有約27.99%權益，並通過同篤商貿、同篤智能及同篤科技分別間接持有約15.40%、約4.03%及約0.28%權益，合共控制約47.70%投票權。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购高达5440.8倍，申购热度极端炽烈，中签率近乎为零（显示0.0%），表明市场对新股极度渴求。最终发售价66.92港元，锁定在区间上限附近，反映定价充分甚至可能偏高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购50000手）期望中签0.3598手，乙头（申购60000手）期望仅0.1481手，投入资金更多的乙组头部反而中签更少，呈现明显效率倒挂。这或因机制B无回补下重新分配导致公开部分档位分布扭曲，甲尾资金效率显著优于乙头。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人口数据缺失（内地与香港参与者占比均为零），无法获得地域与性别分布。但超五千倍认购暗示内地资金大概率深度参与，实际画像需以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
