IPO時間線
券商截止申購
2026-03-04
上午截止
港交所截止招股
2026-03-04
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-03-05
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-03-06
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-03-06
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-03-06
夜晚
上市日 (T)
2026-03-09
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 優樂賽共享 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02649 |
| 公司全稱 | 優樂賽共享 |
| 行業 | 物流包装 |
| 主營業務 | 我們是中國循環包裝服務提供商，主要專注於為汽車行業內的汽車零部件製造商及OEM提供服務。我們主要提供共享運營，這是一種共用模式，根據這一模式，我們為客戶管理托盤、板條箱或容器等循環包裝，代表客戶處理循環包裝的儲存以及配送及退貨（主要通過分包的第三方物流服務提供商進行）、清潔和維護。除了共享運營，我們還為傾向於自主管理循環包裝的客戶提供租賃服務、提供倉儲管理和客戶自有容器管理等增值服務、同時也將容器出售予可獨立管理容器的客戶。 |
| 上市日期 | 2026-03-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 江蘇省蘇州市 蘇州工業園區 中新大道西128號 加城大廈3A |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東183號 合和中心46樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | anwood.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 11.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 500 股 |
| 入場費 | HK$ 5,500 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-02-27 至 2026-03-04 |
| 全球發售股數 | 20,336,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,034,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 4,068手 (2,034手, 2,034手) |
| 國際配售股數 (初始) | 18,302,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 90,336,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 223,696,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,500 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 11,000 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 16,500 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 22,000 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 27,500 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 33,000 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 38,500 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 44,000 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 49,500 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 55,000 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 66,000 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 77,000 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 88,000 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 99,000 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 110,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 165,000 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 220,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 275,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 330,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 385,000 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 440,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 495,000 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 550,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 660,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 770,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 880,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 990,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,100,000 |
| 300 手 | 150,000 | HK$ 1,650,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,200,000 |
| 500 手 | 250,000 | HK$ 2,750,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,300,000 |
| 700 手 | 350,000 | HK$ 3,850,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,400,000 |
| 900 手 | 450,000 | HK$ 4,950,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,500,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 6,600,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 7,700,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 8,800,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 9,900,000 |
| 2,034 手 | 1,017,000 | HK$ 11,187,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 993,696,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣50.7百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币24,500,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 6.2 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 7.5 |
| 首日漲跌幅 | -43.64% |
| 首日成交量 | 18761400.0 |
| 首日成交額 | 186591000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約25.0%（或51.2百萬港元）將用于完善和升級數字系統和平臺； 2、約25.0%（或51.2百萬港元）將用于推進公司的海外擴張戰略； 3、約20.0%（或41.0百萬港元）將用于擴展公司全國范圍內的服務網絡； 4、約20.0%（或41.0百萬港元）將用于通過收購將公司服務的應用場景拓展至其他下游行業； 5、約10.0%（或20.5百萬港元）將用于一般企業用途和營運資金。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112（獨家）
整體協調人 (2)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
聯席全球協調人 (3)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
華升證券（國際）有限公司 CE AFS030
聯席賬簿管理人 (10)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
華升證券（國際）有限公司 CE AFS030
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
TradeGo Markets Limited CE BRO637
聯席牽頭經辦人 (10)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
華升證券（國際）有限公司 CE AFS030
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
TradeGo Markets Limited CE BRO637
資本市場中介人 (11)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
華升證券（國際）有限公司 CE AFS030
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
TradeGo Markets Limited CE BRO637
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
周俊軒律師事務所 北京市通商律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
競天公誠律師事務所有限法律責任合夥 錦天城律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 |
星展銀行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 孫延安 |
|---|---|
| 公司秘書 | 相陽 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 孙延安 | — | 執行董事 |
| 2 | 汪玥 | — | 執行董事 |
| 3 | 相阳 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 房殿军 | — | 非執行董事 |
| 2 | 任庆祥 | — | 非執行董事 |
| 3 | 戴元煜 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王锐 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 刘大成 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 项婷 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 洪礼军 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 严帅 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 张欣 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 孫延安先生為控股股東，直接持有36,093,750股H股（佔39.96%），並通過蘇州安華間接持有3,318,924股H股（佔3.67%）。其他主要股東包括蘇州國發股權投資基金管理有限公司（受控制法團權益，合共5,468,750股H股，佔6.05%）、蘇州國發創業投資控股有限公司（受控制法團權益，合共7,291,667股H股，佔8.07%）、蘇州創新投資集團有限公司（受控制法團權益，合共7,291,667股H股，佔8.07%）、蘇州國際發展集團有限公司（受控制法團權益，合共7,291,667股H股，佔8.07%）及汪玥先生（直接持有4,921,875股H股，佔5.45%，並通過蘇州賽靈間接持有1,050,000股H股，佔1.16%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
优乐赛共享超额认购倍数高达5297.23倍，创下港股市场近年罕见的认购热度，最终发售价11.0港元，一手中签率仅2.5%，供需极度失衡，市场情绪极度亢奋。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次分配呈现异常结构：甲组尾（申购350,000手）预期中签0.2639手，而乙组头（申购400,000手）预期仅0.1005手，甲尾中签率显著高于乙头，打破常规的资金效率排序，可能源于无回补机制下的分配偏斜。（券商手续费结构各异，实际成本可能不同。以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
公开数据未包含持有人性别、年龄及地区分布等信息，无法判断内地投资者参与程度或地区集中度，本次申购人口画像缺失。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
