IPO時間線
券商截止申購
2025-12-18
上午截止
港交所截止招股
2025-12-18
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-12-19
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-12-22
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-12-22
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-12-22
夜晚
上市日 (T)
2025-12-23
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 诺比侃 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02635 |
| 公司全稱 | 诺比侃 |
| 行業 | 人工智能 |
| 主營業務 | 我們主要於中國為鐵路運營及電網公司研發及銷售監測與檢測產品及解決方案，以及其他城市治理解決方案。我們主要提供基於全面的AI行業模型的軟硬件一體化解決方案，用於監測、檢測和運維等用途。 |
| 上市日期 | 2025-12-23 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 四川省 成都市 武侯區 萬壽西路282號 附201號2層 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場 2座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.nuobikan.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 80.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 4,000 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-12-15 至 2025-12-18 |
| 全球發售股數 | 3,786,600 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 378,700 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 7,574手 (3,787手, 3,787手) |
| 國際配售股數 (初始) | 3,407,900 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 37,866,600 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 302,928,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 4,000 |
| 2 手 | 100 | HK$ 8,000 |
| 3 手 | 150 | HK$ 12,000 |
| 4 手 | 200 | HK$ 16,000 |
| 5 手 | 250 | HK$ 20,000 |
| 6 手 | 300 | HK$ 24,000 |
| 7 手 | 350 | HK$ 28,000 |
| 8 手 | 400 | HK$ 32,000 |
| 9 手 | 450 | HK$ 36,000 |
| 10 手 | 500 | HK$ 40,000 |
| 12 手 | 600 | HK$ 48,000 |
| 14 手 | 700 | HK$ 56,000 |
| 16 手 | 800 | HK$ 64,000 |
| 18 手 | 900 | HK$ 72,000 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 80,000 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 120,000 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 160,000 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 200,000 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 240,000 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 280,000 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 320,000 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 360,000 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 400,000 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 480,000 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 560,000 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 640,000 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 720,000 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 800,000 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,600,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 2,400,000 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 3,200,000 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 4,000,000 |
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 4,800,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 5,600,000 |
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 6,400,000 |
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 7,200,000 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 8,000,000 |
| 2,400 手 | 120,000 | HK$ 9,600,000 |
| 2,800 手 | 140,000 | HK$ 11,200,000 |
| 3,200 手 | 160,000 | HK$ 12,800,000 |
| 3,787 手 | 189,350 | HK$ 15,148,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 3,029,328,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣115.4百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币138,500,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 371.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 319.8 |
| 首日漲跌幅 | 363.75% |
| 首日成交量 | 868750.0 |
| 首日成交額 | 224406000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約40.0%或122.7百萬港元將用于進行及加強核心技術的繼續研究，以鞏固技術能力以及產品及服務功能的基礎； 2、約40.0%或122.7百萬港元將用于建設研發技術中心和新總部基地； 3、約10.0%或30.7百萬港元將用于尋求潛在的戰略投資及收購機會，以實施優化產品及解決方案的長期增長策略，并擴大及╱或滲透覆蓋的終端客戶行業； 4、約10.0%或30.7百萬港元將用作營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
整體協調人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
聯席全球協調人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 合規顧問 | 浩德融資有限公司 CE AGH102 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 廖峪 |
|---|---|
| 公司秘書 | 王麗 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 廖先生為控股股東，持有17,427,967股股份（佔51.1%），包括其直接持有及通過鐵科創智、鐵科智能等受控制法團持有的權益，並與唐泰可、林仁輝、蘇茂才等一致行動人士共同持有。上海博將通過博將實體持有5,464,660股（佔16.0%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
诺比侃以188.74倍超额认购、11.65%中签率展现出极高热度，最终发售价80港元（无定价区间披露），市场认购情绪火爆。散户中签难度远高于同期新股，彰显资金追逐AI概念的热情。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购4万港元）期望中签仅0.1799手，而乙头（申购5万港元）稳获1手，呈现典型的甲尾低效、乙头确定性更高的分布特征。因券商手续费结构各异，乙头综合资金效率可能优于甲尾，但实际成本需自行测算。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
持有人群中内地参与率达67%，反映南下资金对AI标的偏好主导该股；男性占比62.7%、平均年龄43.2岁，显示申购群体以中年男性为主，风险偏好较高。地域集中度未披露，但内地高占比暗示粤籍投资者可能占先。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
