IPO時間線
券商截止申購
2025-11-03
上午截止
港交所截止招股
2025-11-03
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-11-04
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-11-05
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-11-05
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-11-05
夜晚
上市日 (T)
2025-11-06
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 旺山旺水－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02630 |
| 公司全稱 | 旺山旺水－Ｂ |
| 行業 | 生物醫藥 |
| 主營業務 | 我們是一家生物醫藥公司，致力於在神經精神、生殖健康及病毒感染領域發現、獲取、開發和商業化小分子藥物。 |
| 上市日期 | 2025-11-06 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國蘇州蘇州工業園區裕新路108號A棟8樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場2座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.vigonvita.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 33.37 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 6,673 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-10-28 至 2025-11-03 |
| 全球發售股數 | 17,597,800 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,759,800 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 8,799手 (4,399手, 4,400手) |
| 國際配售股數 (初始) | 15,838,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.5% |
| 發行後總股本 | 167,597,800 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 587,238,586 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,674 |
| 2 手 | 400 | HK$ 13,348 |
| 3 手 | 600 | HK$ 20,022 |
| 4 手 | 800 | HK$ 26,696 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 33,370 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 40,044 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 46,718 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 53,392 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 60,066 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 66,740 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 100,110 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 133,480 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 166,850 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 200,220 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 233,590 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 266,960 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 300,330 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 333,700 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 500,550 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 667,400 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 834,250 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,001,100 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 1,167,950 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,334,800 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 1,501,650 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,668,500 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 2,002,200 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,335,900 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,669,600 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 3,003,300 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,337,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 4,004,400 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 4,671,800 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 160,000 | HK$ 5,339,200 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 6,006,600 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,674,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 8,342,500 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 10,011,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 11,679,500 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 13,348,000 |
| 2,250 手 | 450,000 | HK$ 15,016,500 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 16,685,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 20,022,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 23,359,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 26,696,000 |
| 4,399 手 | 879,800 | HK$ 29,358,926 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 5,592,738,586 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 於2023年錄得淨利潤人民幣6.4百萬元，於2024年錄得淨虧損人民幣217.6百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 82.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 95.0 |
| 首日漲跌幅 | 145.73% |
| 首日成交量 | 5534410.0 |
| 首日成交額 | 486174000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、38.0%（或約198.0百萬港元）將用于我們核心產品的研發； 2、27.0%（或約140.7百萬港元）將用于我們其他候選產品的研發； 3、10.0%（或約52.1百萬港元）將用于建設我們的青島工廠； 4、15.0%（或約78.2百萬港元）將用于強化我們的銷售及營銷能力； 5、10.0%（或約52.1百萬港元），將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (4)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
聯席全球協調人 (4)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
聯席賬簿管理人 (9)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
中國光大證券（香港）有限公司 CE AAW536
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
中泰國際證券有限公司 CE BAA855
聯席牽頭經辦人 (9)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
中國光大證券（香港）有限公司 CE AAW536
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
中泰國際證券有限公司 CE BAA855
資本市場中介人 (10)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
中國光大證券（香港）有限公司 CE AAW536
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
中泰國際證券有限公司 CE BAA855
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
美邁斯律師事務所 君合律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
蘇利文•克倫威爾律師事務所（香港）有限法律責任合夥 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤•關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 合規顧問 | 新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 田廣輝 |
|---|---|
| 公司秘書 | 郭婷 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 田广辉 | — | 執行董事 |
| 2 | 胡天文 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘浩轩 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鞠佃文 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 曹新文 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 徐宏喜 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 杨汝磊 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 周洪举 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 李建 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 沈博士持有82,461,110股非上市股份（佔49.20%），金潔女士持有2,272,478股非上市股份（佔1.36%），田博士持有5,726,644股非上市股份及8,589,967股H股（合共佔8.54%），蘇州合升持有6,783,348股H股（佔4.05%），金青女士持有5,517,145股H股（佔3.29%），協耀科新持有4,370,157股H股（佔2.61%），協耀科盛持有1,032,546股H股（佔0.62%），蘇州美靈格持有1,092,539股H股（佔0.65%），其他首次公開發售前投資者合共持有13.34%，公眾股東持有10.50%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购高达6238.42倍，市场情绪极度狂热，申购热度空前。中签率仅3.32%，反映出极高的认购难度，最终发售价33.37港元，但未披露定价区间，难以评估定价水平。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次未提供档位分布数据，无法分析甲尾乙头等关键档位效率或异常。投资者需注意不同券商手续费结构差异，实际成本可能影响收益对比。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
人口统计数据显示内地及香港参与率均为0%，可能因数据未收录或延后提供，无法评估地区集中度或年龄等画像特征。实际持有人分布需待港交所后续披露。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
