IPO時間線
券商截止申購
2025-06-27
上午截止
港交所截止招股
2025-06-27
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-06-30
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-07-02
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-07-02
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-07-02
夜晚
上市日 (T)
2025-07-03
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 拨康视云－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02592 |
| 公司全稱 | 拨康视云－Ｂ |
| 行業 | 醫療保健 |
| 主營業務 | 公司是一間以創新驅動的臨床階段眼科生物科技公司，致力于開發新型及差異化療法，致力于內部發現、開發及商業化同類首創及同類最佳眼科療法，以滿足全球未滿足的醫療需要。 |
| 上市日期 | 2025-07-03 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 8921 Research Drive Irvine, CA 92618 United States |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | https://www.cloudbreakpharma.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 10.10 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2025-06-24 至 2025-06-27 |
| 全球發售股數 | 待提取 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 待提取 |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 待提取 |
| 發行比例 | 待提取 |
| 發行後總股本 | 待提取 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 29.2% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 122,366,550 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,050 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 10,100 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 15,150 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 20,200 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 25,250 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 30,300 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 35,350 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 40,400 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 45,450 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 50,500 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 60,600 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 70,700 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 80,800 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 90,900 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 101,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 151,500 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 202,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 252,500 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 303,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 353,500 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 404,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 454,500 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 505,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 606,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 707,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 808,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 909,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,010,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,020,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,030,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,040,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,050,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 6,060,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 7,070,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 8,080,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 9,090,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 10,100,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 20,200,000 |
| 6,058 手 | 3,029,000 | HK$ 30,592,900 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情況 | 待提取 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 6.2 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 9.5 |
| 首日漲跌幅 | -38.61% |
| 首日成交量 | 43953200.0 |
| 首日成交額 | 318762000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約62.4%或325.9百萬港元將用于撥付核心產品CBT-001的持續臨床研發活動，以及注冊備案及獲批后研究所需資金； 2、約27.6%或144.1百萬港元將用于撥付持續臨床研發活動，包括研發人員及研發活動的成本及開支，以及核心產品CBT-009的注冊備案的所需資金； 3、約5.5%或28.7百萬港元將用于撥付生產設施及商業化活動所需資金； 4、約4.5%或23.5百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整體協調人 (4)
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
華富建業證券有限公司 CE AAC577
聯席賬簿管理人 (19)
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
興證國際融資有限公司 CE BAK956
民銀證券有限公司 CE APU820
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
第一上海證券有限公司 CE ABV488
復星國際證券有限公司 CE AAF432
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
百惠證券有限公司 CE BPQ161
華富建業證券有限公司 CE AAC577
瑞邦證券有限公司 CE BIJ312
善恆證券有限公司 CE BMX492
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
盈立證券有限公司 CE BJA907
聯席牽頭經辦人 (19)
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
興證國際融資有限公司 CE BAK956
民銀證券有限公司 CE APU820
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
第一上海證券有限公司 CE ABV488
復星國際證券有限公司 CE AAF432
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
百惠證券有限公司 CE BPQ161
華富建業證券有限公司 CE AAC577
瑞邦證券有限公司 CE BIJ312
善恆證券有限公司 CE BMX492
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
盈立證券有限公司 CE BJA907
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | The Reynold Lemkins Group (Asia) Limited | 21,977,600 HKD | — | 3.59% | — | 6 個月 | 2026-01-03 |
| 2 | 富策控股有限公司 | 156,994,400 HKD | — | 25.66% | — | 6 個月 | 2026-01-03 |
董事及管理層
| 董事會主席 | NI Jinsong |
|---|---|
| 公司秘書 | 歐子毅;馮雅芳 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | Water Lily Consultants Inc.(26.36%);澳美制藥廠有限公司(11.38%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
拨康视云-B获得78.78倍超额认购，市场热度较高，最终发售价10.1港元，中签率仅25.52%，且触发了重新分配但未启动回拨机制，反映散户申购竞争激烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Tier Analysis
甲尾（申购40万股）与乙头（申购50万股）的期望中签量均为1手，资金量更大的乙头并未获得更多份额，呈现资金效率倒挂，甲尾的性价比相对更优，需留意不同券商手续费结构可能进一步影响实际成本。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Demographics
中国内地投资者占比高达75.9%，主导了本次申购，显示出内地资金对该股的关注；男性参与者为68%，平均年龄42.8岁，整体画像偏向中年男性群体，地域集中度未披露但内地占比显著。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Subscription Tiers
IPO Timeline
