IPO時間線
券商截止申購
2025-09-04
上午截止
港交所截止招股
2025-09-04
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-09-05
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-09-08
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-09-08
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-09-08
夜晚
上市日 (T)
2025-09-09
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 大行科工 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02543 |
| 公司全稱 | 大行科工 |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 我們是中國內地最大的折疊自行車公司，按2024年折疊自行車零售量及零售額計均位居首位。我們開發、設計、製造和營銷「易於騎乘、折疊、存放和使用」的折疊自行車和相關配件。 |
| 上市日期 | 2025-09-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 深圳 寶安區松崗街道 沙浦社區藝展四路8號 藝展商務大廈801 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中環 皇后大道中5號 衡怡大廈28樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | dahon.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 49.50 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 4,950 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-09-01 至 2025-09-04 |
| 全球發售股數 | 7,920,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 792,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 7,920手 (3,960手, 3,960手) |
| 國際配售股數 (初始) | 7,128,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 31,667,841 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 392,040,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,950 |
| 2 手 | 200 | HK$ 9,900 |
| 3 手 | 300 | HK$ 14,850 |
| 4 手 | 400 | HK$ 19,800 |
| 5 手 | 500 | HK$ 24,750 |
| 6 手 | 600 | HK$ 29,700 |
| 7 手 | 700 | HK$ 34,650 |
| 8 手 | 800 | HK$ 39,600 |
| 9 手 | 900 | HK$ 44,550 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 49,500 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 74,250 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 99,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 123,750 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 148,500 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 173,250 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 198,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 222,750 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 247,500 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 495,000 |
| 150 手 | 15,000 | HK$ 742,500 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 990,000 |
| 250 手 | 25,000 | HK$ 1,237,500 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,485,000 |
| 350 手 | 35,000 | HK$ 1,732,500 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,980,000 |
| 450 手 | 45,000 | HK$ 2,227,500 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,475,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,970,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 3,465,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,960,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 4,455,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,950,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 5,940,000 |
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 6,930,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 7,920,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 8,910,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 9,900,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 12,375,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 14,850,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 17,325,000 |
| 3,960 手 | 396,000 | HK$ 19,602,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 392,040,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣52.3百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币55,900,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 49,800,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~12.7% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 56.9 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 67.5 |
| 首日漲跌幅 | 14.95% |
| 首日成交量 | 8237500.0 |
| 首日成交額 | 541963000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、預期約30.0%或102.7百萬港元將用于生產系統現代化及擴大運營規模，以提升制造能力； 2、預期約30.0%或102.7百萬港元將用于強化經銷網絡及策略性品牌發展，以鞏固市場地位及加快全球擴張； 3、預期約30.0%或102.7百萬港元將用于加強研發能力，以提升技術； 4、預期約10.0%或34.1百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112（獨家）
整體協調人 (1)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112（獨家）
聯席全球協調人 (1)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112（獨家）
聯席賬簿管理人 (6)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
聯席牽頭經辦人 (6)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
資本市場中介人 (6)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
德恆律師事務所（香港）有限法律責任合夥 北京德恒（深圳）律師事務所 世界法律事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
漢坤律師事務所有限法律責任合夥 漢坤律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤‧關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Mega Prime Development Limited | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-03-09 |
| 2 | 由大湾区共同家园投资有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-03-09 |
| 3 | 维科控股集团股份有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-03-09 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 韓德瑋 |
|---|---|
| 公司秘書 | 易嘉美 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 韩德玮 | — | 執行董事 |
| 2 | 李桂玉 | — | 執行董事 |
| 3 | 刘国存 | — | 執行董事 |
| 4 | 李秀芬 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李励生 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 刘学权 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 赵根生 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 黄思情 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 朱国成 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 匡文标 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 韓博士持有21,032,165股非上市內資股（佔66.41%），並通過大行科工企業有限合夥持有378,941股（佔1.20%），合計約67.61%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
大行科工超额认购倍数高达7558.4倍，申请人数逾22万，中签率仅3.54%，市场认购情绪极为火爆。最终发售价定为49.5港元，为每股面值49.5倍，反映投资者对公司消费零售赛道的高度追捧。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购10万股）预期获配0.2067手，乙头（申购12万股）预期获配0.1168手，甲尾资金占用更少但中签率近乎乙头的两倍，呈现罕见倒挂。这种异常可能源于机制B无回补下甲尾乙头分配规则的特殊性，乙头资金效率显著偏低。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次提供的人口数据不全，内地与香港持有人占比均为零，无法分析申购人群的地理分布或结构特征。建议参考后续券商或登记处披露的详细数据。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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Subscription Tiers
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