IPO時間線
券商截止申購
2025-09-24
上午截止
港交所截止招股
2025-09-24
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-09-26
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-09-29
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-09-29
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-09-29
夜晚
上市日 (T)
2025-09-30
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 紫金黄金国际 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02259 |
| 公司全稱 | 紫金黄金国际 |
| 行業 | 矿业资源 |
| 主營業務 | 主要從事黃金的勘查、開採、選礦、冶煉、精煉及銷售。 |
| 上市日期 | 2025-09-30 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場75樓7508室 |
| 公司地址 (香港) | 香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場75樓7508室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.zijingoldintl.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 71.59 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 7,159 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2025-09-19 至 2025-09-24 |
| 全球發售股數 | 348,990,700 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 34,899,100 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 348,991手 (174,495手, 174,496手) |
| 國際配售股數 (初始) | 314,091,600 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~13.3% |
| 發行後總股本 | 2,623,990,700 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 49.9% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 24,984,244,213 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,159 |
| 2 手 | 200 | HK$ 14,318 |
| 3 手 | 300 | HK$ 21,477 |
| 4 手 | 400 | HK$ 28,636 |
| 5 手 | 500 | HK$ 35,795 |
| 6 手 | 600 | HK$ 42,954 |
| 7 手 | 700 | HK$ 50,113 |
| 8 手 | 800 | HK$ 57,272 |
| 9 手 | 900 | HK$ 64,431 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 71,590 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 107,385 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 143,180 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 178,975 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 214,770 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 250,565 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 286,360 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 322,155 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 357,950 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 429,540 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 501,130 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 572,720 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 644,310 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 715,900 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,431,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,147,700 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,863,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,579,500 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,295,400 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,011,300 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,727,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,443,100 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,159,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 14,318,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 21,477,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 28,636,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 35,795,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 71,590,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 107,385,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 143,180,000 |
| 25,000 手 | 2,500,000 | HK$ 178,975,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 214,770,000 |
| 40,000 手 | 4,000,000 | HK$ 286,360,000 |
| 50,000 手 | 5,000,000 | HK$ 357,950,000 |
| 75,000 手 | 7,500,000 | HK$ 536,925,000 |
| 100,000 手 | 10,000,000 | HK$ 715,900,000 |
| 125,000 手 | 12,500,000 | HK$ 894,875,000 |
| 150,000 手 | 15,000,000 | HK$ 1,073,850,000 |
| 174,495 手 | 17,449,500 | HK$ 1,249,209,705 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 187,851,494,213 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣481.4百萬美元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 514,300,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~2.06% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 120.6 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 111.5 |
| 首日漲跌幅 | 68.46% |
| 首日成交量 | 97866300.0 |
| 首日成交額 | 11211500000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約33.4%（即8,182.3百萬港元）預期將用于支付收購哈薩克斯坦Raygorodok金礦的代價； 2、約50.1%（即12,250.0百萬港元）預期將于未來五年內用于現有礦山的升級及建設項目，以全面提升產能； 3、約6.5%（即1,590.5百萬港元）預期將于未來五年內用于運營的所有礦山的勘探活動，以充分實現我們的增長潛力； 4、約10%（即2,447.0百萬港元）預期將用作一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
整體協調人 (2)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
聯席賬簿管理人 (4)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
廣發證券(香港)經紀有限公司 CE AOB364
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席牽頭經辦人 (6)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
廣發證券(香港)經紀有限公司 CE AOB364
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
麥格理資本股份有限公司 CE AAC534
興證國際融資有限公司 CE BAK956
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd. | 77,925,715 HKD | — | 0.31% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 2 | Baillie Gifford Overseas Limited | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 3 | BlackRock Funds | 935,122,898 HKD | — | 3.74% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 4 | CPE River Investment Limited | 311,702,860 HKD | — | 1.25% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 5 | Dao Yi Capital Limited | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 6 | Fidelity International | 623,412,879 HKD | — | 2.50% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 7 | GIC Private Limited | 1,168,900,043 HKD | — | 4.68% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 8 | Hillhouse Funds | 1,168,900,043 HKD | — | 4.68% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 9 | IDG Breyer Capital Fund L.P. | 155,851,430 HKD | — | 0.62% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 10 | Millennium Capital Management (Singapore) Pte. Ltd. | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 11 | New Golden Future Limited | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 12 | Oaktree Funds | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 13 | Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. | 413,009,869 HKD | — | 1.65% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 14 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 15 | 大湾区共同家园投资有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 16 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 17 | 高亚投资有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 18 | 广发国际资产管理有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 19 | 汇添富基金管理股份有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 20 | 加皇环球资产管理(亚洲)有限公司 | 389,628,575 HKD | — | 1.56% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 21 | 景林资产管理香港有限公司 | 194,495,712 HKD | — | 0.78% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 22 | 景顺投资管理有限公司 | 311,702,860 HKD | — | 1.25% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 23 | 上海高毅及中信证券国际资本管理有限公司 | 366,254,440 HKD | — | 1.47% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 24 | 上海景林及中信证券国际资本管理有限公司 | 428,917,167 HKD | — | 1.72% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 25 | 施罗德 | 935,122,898 HKD | — | 3.74% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 26 | 斯派柯国际有限公司 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 27 | 太平洋资产管理有限责任公司 | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 28 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 467,561,449 HKD | — | 1.87% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
| 29 | 未来资产金融集团 | 233,777,145 HKD | — | 0.94% | — | 6 個月 | 2026-03-30 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 林泓富 |
|---|---|
| 公司秘書 | 黃曉虹 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 控股股東紫金礦業通過金山香港及紫金西北持有本公司100%股權。緊隨全球發售完成後（假設超額配股權未獲行使），紫金礦業將持有本公司約86.70%的股份。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购240.74倍，申购热度极高，市场对矿业资源新股情绪积极。最终一手中签率仅56.63%，且发售价71.59港元处于相对高位，反映机构与散户定价信心充足。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申请60,000股）期望中签仅0.784手，乙头（申请70,000股）却稳中1手，出现甲尾期望略低于乙头的罕见倒挂。资金效率上，乙头以多出约17%的资金获取更高且确定的中签手数，性价比优于甲尾，但券商手续费结构各异，实际成本可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次发行暂未披露申购人地区或性别等人口画像细节，无法分析中国内地参与度或年龄分布。数据缺失可能源于统计口径或延迟发布，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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