IPO時間線
券商截止申購
2026-01-23
上午截止
港交所截止招股
2026-01-23
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-01-26
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-01-27
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-01-27
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-01-27
夜晚
上市日 (T)
2026-01-28
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 鳴鳴很忙 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01768 |
| 公司全稱 | 鳴鳴很忙 |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 我們是中國一家成熟且穩步發展的食品飲料零售商，主要通過加盟模式經營，授權加盟商以「零食很忙」和「趙一鳴零食」品牌銷售休閒食品飲料，提供品類豐富、高質價比、高頻上新的產品。 |
| 上市日期 | 2026-01-28 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國湖南省 長沙市雨花區 長沙大道567號運達中央廣場 二期商務綜合樓33001-33006 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場 2座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.busyming.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 236.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 23,660 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-01-20 至 2026-01-23 |
| 全球發售股數 | 15,511,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,410,200 股 (9.1%) |
| 公開發售手數 (初始) | 14,102手 (7,051手, 7,051手) |
| 國際配售股數 (初始) | 12,690,900 股 (90.9%) |
| 發行比例 | ~7.24% |
| 發行後總股本 | 214,101,100 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 41.4% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 3,669,949,920 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 23,660 |
| 2 手 | 200 | HK$ 47,320 |
| 3 手 | 300 | HK$ 70,980 |
| 4 手 | 400 | HK$ 94,640 |
| 5 手 | 500 | HK$ 118,300 |
| 6 手 | 600 | HK$ 141,960 |
| 7 手 | 700 | HK$ 165,620 |
| 8 手 | 800 | HK$ 189,280 |
| 9 手 | 900 | HK$ 212,940 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 236,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 354,900 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 473,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 591,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 709,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 828,100 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 946,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 1,064,700 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 1,183,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 1,419,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 1,656,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 1,892,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 2,129,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 2,366,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 4,732,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 300 手 | 30,000 | HK$ 7,098,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 9,464,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 11,830,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 23,660,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 35,490,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 47,320,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 59,150,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 70,980,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 82,810,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 94,640,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 106,470,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 118,300,000 |
| 5,500 手 | 550,000 | HK$ 130,130,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 141,960,000 |
| 6,500 手 | 650,000 | HK$ 153,790,000 |
| 7,051 手 | 705,100 | HK$ 166,826,660 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 50,656,320,260 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣829.2百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 400.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 445.0 |
| 首日漲跌幅 | 69.06% |
| 首日成交量 | 7881400.0 |
| 首日成交額 | 3312070000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約25.0%（約781百萬港元）將用于提升供應鏈能力及提高產品開發能力； 2、約20.0%（約625百萬港元）將用于門店網絡升級以及加盟商的持續賦能； 3、約20.0%（約625百萬港元）將用于品牌建設及推廣活動； 4、約20.0%（約625百萬港元）將用于提升科技能力和數字化水平； 5、約5.0%（約156百萬港元）將用于有選擇性地尋求與業務互補的戰略投資和收購機會； 6、約10.0%（約312百萬港元）將用于營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整體協調人 (3)
高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
德意志銀行香港分行
聯席賬簿管理人 (6)
高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
德意志銀行香港分行
海通國際證券有限公司 CE AAF806
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
聯席牽頭經辦人 (6)
高盛（亞洲）有限責任公司 CE ACC536
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
德意志銀行香港分行
海通國際證券有限公司 CE AAF806
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BlackRock Funds | 272,799,800 HKD | — | 7.43% | — | 6 個月 | 2026-07-28 |
| 2 | Fidelity International | 233,808,120 HKD | — | 6.37% | — | 6 個月 | 2026-07-28 |
| 3 | Huang River Investment Limited | 350,735,840 HKD | — | 9.56% | — | 6 個月 | 2026-07-28 |
| 4 | Springs Capital (Hong Kong) Limited | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 個月 | 2026-07-28 |
| 5 | Taibai Investments Pte. Ltd. | 350,735,840 HKD | — | 9.56% | — | 6 個月 | 2026-07-28 |
| 6 | 博时基金(国际)有限公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 個月 | 2026-07-28 |
| 7 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 個月 | 2026-07-28 |
| 8 | 易方达基金管理有限公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 個月 | 2026-07-28 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 晏周 |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳超 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 截至最後實際可行日期，晏先生及趙先生共同控制約61.83%的投票權。緊隨全球發售完成後（假設發售量調整權及超額配股權未獲行使），晏先生、趙先生及相關持股平台將有權控制約57.76%的投票權。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
市场对「鸣鸣很忙」的认购热情极为高涨，超额倍数高达1899.49倍，有效申请逾22.9万份，但最终中签率仅6.15%，反映一票难求。发售价定在236.6港元，尽管未披露定价区间，但超强需求表明定价具备吸引力。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购20,000手）期望中签仅0.04手，而乙头（申购30,000手）却达0.26手，乙头的绝对中签量显著高于甲尾，资金效率也更优，暗示乙组竞争远较甲组缓和。这一分布与常见甲尾略优的模式不同，或与机构资金偏好乙组有关。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次披露的人口统计数据显示中国内地与香港参与比例均为0%，可能因相关数据未充分提供或样本量过小，无法从中洞察地域或人群特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
