IPO時間線
券商截止申購
2025-10-23
上午截止
港交所截止招股
2025-10-23
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-10-24
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-10-27
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-10-27
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-10-27
夜晚
上市日 (T)
2025-10-28
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 滴普科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01384 |
| 公司全稱 | 滴普科技 |
| 行業 | 人工智能 |
| 主營業務 | 我們專注於為企業提供企業級大模型人工智能應用解決方案，助力企業大規模高效整合數據、決策及運營。憑藉我們的FastData Foil數據融合平台及Deepexi企業級大模型平台兩大基礎設施，實現Agentic人工智能應用在企業的部署及實施。 |
| 上市日期 | 2025-10-28 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18C特专科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國北京市 海淀區 學院南路62號院 1號樓10層1001-1002室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣希慎道33號 利園一期19樓1910室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.deepexi.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 26.66 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 5,332 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-10-20 至 2025-10-23 |
| 全球發售股數 | 26,632,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,331,600 股 (5.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 6,658手 (3,329手, 3,329手) |
| 國際配售股數 (初始) | 25,300,400 股 (95.0%) |
| 發行比例 | ~5.0% |
| 發行後總股本 | 326,632,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20% |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 710,009,120 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 5,332 |
| 2 手 | 400 | HK$ 10,664 |
| 3 手 | 600 | HK$ 15,996 |
| 4 手 | 800 | HK$ 21,328 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 26,660 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 31,992 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 37,324 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 42,656 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 47,988 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 53,320 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 79,980 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 106,640 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 133,300 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 159,960 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 186,620 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 213,280 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 239,940 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 266,600 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 533,200 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 799,800 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,066,400 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,333,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,599,600 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,866,200 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,132,800 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 2,399,400 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,666,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 3,199,200 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 3,732,400 |
| 800 手 | 160,000 | HK$ 4,265,600 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 4,798,800 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 5,332,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 7,998,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 10,664,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 13,330,000 |
| 3,329 手 | 665,800 | HK$ 17,750,228 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 8,708,009,120 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣1,254,990千元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 91,500,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~12.89% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 66.8 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 56.5 |
| 首日漲跌幅 | 150.56% |
| 首日成交量 | 11698200.0 |
| 首日成交額 | 612479000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約40%（或243.9百萬港元）將用于未來五年提升研發能力； 2、約30%（或182.9百萬港元）將用于擴大在中國的銷售網絡及客戶群，從而加強商業化能力； 3、約15%（或91.5百萬港元）將用于海外業務擴張； 4、約5%（或30.5百萬港元）將用于潛在投資、并購機會，旨在進一步加強核心技術能力，鞏固技術實力； 5、約10%（或61.0百萬港元）將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (5)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
民銀資本有限公司 CE BIY679
國泰君安融資有限公司 CE AGS488
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
交銀國際(亞洲)有限公司 CE API271
整體協調人 (6)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
民銀證券有限公司 CE APU820
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
聯席賬簿管理人 (6)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
民銀證券有限公司 CE APU820
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
聯席牽頭經辦人 (7)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
民銀證券有限公司 CE APU820
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
黃河證券有限公司 CE BIX927
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 趙杰輝 |
|---|---|
| 公司秘書 | 李強 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 趙先生持有49,468,200股股份（佔15.14%），並通過滴普華創及滴普華贏等受控法團持有43,663,800股股份（佔13.37%），另與楊先生共同持有11,711,400股股份（佔3.59%）。其他主要股東包括天津德輝（6.07%）、5Y Evolution Holding II（5.42%）、Hillhouse Investment Management, Ltd.（5.31%）等。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
市场情绪极其亢奋，超额认购高达7569.83倍，反映人工智能及18C特专科技概念受狂热追捧。最终发售价26.66港元，中签率仅10.63%，一手难求，凸显散户抢货激烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
乙头期望中签0.4001手，显著高于甲尾的0.2095手，资金效率几近甲尾的两倍，形成罕见阶梯倒挂。甲尾档位因散户密集申购导致边际中签锐减，而乙组门槛轻微提升却获取更高分配权重，跨档套利空间明显。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。请留意各券商手续费结构不同，实际成本可能差异。）
Demographics
内地投资者占比59.0%，较近期同量级IPO偏低，反映本土及海外资金参与度有所提升。申购人以男性为主（63.8%），平均年龄43岁，呈现大湾区及中年高净值人群典型画像，广东等地区集中度可能较高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。人口数据可能存在来源偏差，请以官方文件为准。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
