IPO時間線
券商截止申購
2026-03-25
上午截止
港交所截止招股
2026-03-25
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-03-26
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-03-27
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-03-27
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-03-27
夜晚
上市日 (T)
2026-03-30
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 華沿機器人 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01021 |
| 公司全稱 | 華沿機器人 |
| 行業 | 机器人科技 |
| 主營業務 | 我們是一家協作機器人公司，從事面向工業自動化應用的協作機器人及核心運動部件的研發、生產和銷售。 |
| 上市日期 | 2026-03-30 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18C特专科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國廣東省 佛山市順德區 北滘鎮西海村 二支工業大道3號 海創大族機器人智造中心 9棟1101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1919室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | huayan-robotics.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 17.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 3,400 |
| 面值 | RMB 0.2 / 股 |
| 招股期間 | 2026-03-20 至 2026-03-25 |
| 全球發售股數 | 92,902,600 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 4,039,400 股 (4.3%) |
| 公開發售手數 (初始) | 20,197手 (10,098手, 10,099手) |
| 國際配售股數 (初始) | 76,745,600 股 (95.7%) |
| 發行比例 | ~17.48% |
| 發行後總股本 | 531,479,980 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,579,344,200 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 3,400 |
| 2 手 | 400 | HK$ 6,800 |
| 3 手 | 600 | HK$ 10,200 |
| 4 手 | 800 | HK$ 13,600 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 17,000 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 20,400 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 23,800 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 27,200 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 30,600 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 34,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 51,000 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 68,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 85,000 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 102,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 119,000 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 136,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 153,000 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 170,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 340,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 510,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 680,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 850,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,020,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,190,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,360,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,530,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 1,700,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 3,400,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 5,100,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 6,800,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 8,500,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 10,200,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 11,900,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 13,600,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 15,300,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 17,000,000 |
| 7,500 手 | 1,500,000 | HK$ 25,500,000 |
| 10,098 手 | 2,019,600 | HK$ 34,333,200 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 9,035,159,660 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 盈利约人民币17.9百万元 |
| 期末現金結餘 | 人民币13,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 92,900,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~6.8% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 5.83 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 6.08 |
| 首日漲跌幅 | 7.37% |
| 首日成交量 | 70499000.0 |
| 首日成交額 | 416887000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55.0%或約704.2百萬港元，將于未來五年用于提升公司的研發能力； 2、約20.0%或約256.1百萬港元，將于未來五年用于全球業務發展，強化公司的市場領導地位； 3、約15.0%或約192.1百萬港元，將于未來五年用于升級并擴建生產能力； 4、約10.0%或約128.0百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
德意志證券亞洲有限公司 CE AAJ984
保薦人兼整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
德意志銀行香港分行
整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
德意志銀行香港分行
聯席全球協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
德意志銀行香港分行
聯席賬簿管理人 (4)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
德意志銀行香港分行
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
浙商國際金融控股有限公司 CE BGD825
聯席牽頭經辦人 (4)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
德意志銀行香港分行
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
浙商國際金融控股有限公司 CE BGD825
資本市場中介人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
德意志銀行香港分行
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
高偉紳律師事務所 金杜律師事務所 亞司特律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
瑞生國際律師事務所有限法律責任合夥 通商律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 嘉林資本有限公司 CE BBX925 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 广发基金管理有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-30 |
| 2 | 管理的控股股东为广发证券股份有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-30 |
| 3 | 晟信集团有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-30 |
| 4 | 华泰资本投资有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-30 |
| 5 | Shrewd Pioneer Limited | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-30 |
| 6 | 有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-30 |
| 7 | 长德置业发展有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-30 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 王光能 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張應濤 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王光能 | — | 執行董事 |
| 2 | 张国平 | — | 執行董事 |
| 3 | 张应涛 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 房斌 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王义华 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 黄凯 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 高丽 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 王先生（通過受控法團及一致行動協議）及張先生（通過一致行動協議）為控股股東。王先生持有非上市股份14,218,750股（3.15%）及於受控法團的權益161,520,600股（35.84%）；張先生持有非上市股份2,031,250股（0.45%）及於一致行動人士的權益175,739,350股（38.99%）。大族激光持有非上市股份75,586,735股（16.77%）。中深新創持有非上市股份33,163,265股（7.36%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
华沿机器人IPO市场情绪极度炽热，超额认购高达5059倍，显示资金对18C特专科技股的追捧。最终一手中签率仅29.18%，显着低于近年平均，反映散户争夺激烈。发售价定于17港元，无浮动区间，定价确定性高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购20万股期望中签0.9手，而乙头申购30万股期望中签仅0.2手，出现罕见的甲尾中签量高于乙头的低效分配。甲组最高档位资金效率远超乙组，可能因回拨机制受限导致B组供应不足。其他档位中签率分布亦显突兀，需关注实际分配偏差。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地持有人占比高达71.1%，反映内地投资者对本港机器人题材的强烈兴趣，并可能通过港股通或本地券商参与。男性占比60.3%且平均年龄42.2岁，呈现中年男性主导的特征。地区集中度数据未提供，但内地高占比暗示广东等邻近地区或占多数。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
