// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 奇瑞汽车 |
|---|---|
| 股票代碼 | 09973 |
| 公司全稱 | 奇瑞汽车 |
| 行業 | 汽车及出行 |
| 主營業務 | 我們是一家乘用車公司，總部位於中國蕪湖。我們設計、開發、製造和銷售多樣化且不斷擴展的乘用車產品組合，包括燃油車和新能源汽車，滿足國內外市場用戶的不同及不斷變化的需求和喜好。 |
| 上市日期 | 2025-09-25 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 安徽省蕪湖市 經濟技術開發區 長春路8號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場 2座31樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | chery-auto.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制A |
|---|---|
| 回撥檔位 | 暫無數據 |
| 招股期間 | 2025-09-17 至 2025-09-22 |
| 發售價 | HK$ 30.75 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,075 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 297,397,000 |
| 香港公開發售股數 | — (0.0%) |
| 國際配售股數 | 267,657,300 (90.0%) |
| 發行比例 | ~5.16% |
| 發行後總股本 | 5,767,228,633 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 9,144,957,750 |
| 公開發售募資額 | HK$ — (0.0%) |
| 超額認購倍數 | 308.2x |
| 有效申請數目 | 207,928 |
| 受理申請數目 | 68,717 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 914,495,775 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 177,342,280,464 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣14,334百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币22,362,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 265,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 34.2 |
| 首日漲跌幅 | 3.80% |
| 首日成交量 | 78268500.0 |
| 首日成交額 | 2599510000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約35.0%或2,954.4百萬港元將于未來一至三年用于研發不同車型和版本的乘用車，以進一步擴大產品組合； 2、約25.0%或2,110.3百萬港元將用于未來一至三年下一代汽車及先進技術的研發以提高核心技術能力； 3、約20.0%或1,688.2百萬港元將用于未來一至四年拓展海外市場及執行全球化策略； 4、約10.0%或844.1百萬港元，將用于未來一至四年提升位于安徽蕪湖的生產設施； 5、約10.0%或844.1百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发融资（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
整体协调人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中信里昂证券有限公司
联席全球协调人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中信里昂证券有限公司
联席账簿管理人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
招银国际融资有限公司
农银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
招银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
招银国际融资有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
贝克•麦坚时律师事务所 竞天公诚律师事务所 中伦律师事务所 霍金路伟律师行 美国普盈律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
年利达律师事务所 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 立訊投資（香港）有限公司 | 920,426,548 | — | — | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 2 | 青島五道口新能源汽車產業 | 229,538,473 | 5.90% | 2.40% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 3 | 常熟港口開發建設有限公司 | 195,000,000 | — | — | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 4 | 寧波梅山保稅港區問鼎投資 | 172,483,393 | 7.50% | 3.00% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 5 | 青島鑫誠海順企業管理 | 154,676,594 | 6.70% | 2.70% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 6 | 珠海尚順管理諮詢合夥企業 | 122,322,174 | 5.30% | 2.10% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 7 | 青島城投國際發展集團 | 113,632,908 | 4.90% | 2.00% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 8 | 大連汽車工業投資有限公司 | 100,000,000 | 4.30% | 1.70% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 9 | 常熟經開汽車科技有限公司 | 100,000,000 | — | — | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 10 | 合肥國軒高科動力能源 | 90,634,090 | 2.00% | 0.80% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 11 | 青島火眼瑞祥一號產業投資 | 80,576,062 | 3.50% | 1.40% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 12 | 開封城市運營投資集團 | 73,000,000 | — | — | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 13 | JSC International Investment | 48,130,000 | 2.10% | 0.80% | — | — |
| 14 | （代表ShanRuiSP） | 48,130,000 | 2.10% | 0.80% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 15 | 開封交通建設（集團） | 27,000,000 | 1.20% | 0.50% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 16 | HHLRA | 15,199,300 | 0.70% | 0.30% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 17 | 上海景林資產管理有限公 | 13,932,700 | 0.60% | 0.20% | — | — |
| 18 | 易而言） | 13,932,700 | 0.60% | 0.20% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 19 | 鹽城致遠祺瑞投資合夥企業 | 10,410,960 | 0.50% | 0.20% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 20 | 黃山建投（香港）國際投資有限 | 10,386,200 | 0.40% | 0.20% | — | — |
| 21 | 晶匯瑞盈（香港）有限公司 | 10,386,200 | 0.40% | 0.20% | — | — |
| 22 | 黃山建投 | 10,386,200 | 0.40% | 0.20% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 23 | 晶匯瑞盈 | 10,386,200 | 0.40% | 0.20% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 24 | HorizonTogether | 10,132,800 | 0.40% | 0.20% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 25 | 貴陽經濟技術開發區同盛優 | 9,300,000 | 0.40% | 0.20% | 2026-09-24 | 2026-09-24 |
| 26 | 大家人壽保險股份有限公司 | 8,359,600 | 0.40% | 0.10% | — | — |
| 27 | Martis Fund, L.P（.「Martis | 8,359,600 | 0.40% | 0.10% | — | — |
| 28 | 大家人壽 | 8,359,600 | 0.40% | 0.10% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 29 | MartisFund | 8,359,600 | 0.40% | 0.10% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 30 | 國軒高科（香港）有限公司 | 7,346,300 | 0.30% | 0.10% | — | — |
| 31 | 國軒香港 | 7,346,300 | 0.30% | 0.10% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 32 | 合肥建匯戰新基石投資有限公 | 5,066,400 | 0.20% | 0.10% | — | — |
| 33 | 中郵理財有限責任公司（「中郵 | 5,066,400 | 0.20% | 0.10% | — | — |
| 34 | 星宇車燈（香港）有限公司 | 5,066,400 | 0.20% | 0.10% | — | — |
| 35 | 合肥建匯 | 5,066,400 | 0.20% | 0.10% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 36 | 中郵理財 | 5,066,400 | 0.20% | 0.10% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 37 | 星宇香港 | 5,066,400 | 0.20% | 0.10% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
| 38 | 景林資產管理香港有限公司 | 1,266,600 | 0.10% | 0.02% | — | — |
| 39 | 香港景林 | 1,266,600 | 0.10% | 0.02% | 2026-03-24 | 2026-03-24 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 尹同躍 |
|---|---|
| 公司秘書 | 詹妮 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 尹同跃 | — | 執行董事 |
| 2 | 张国忠 | — | 執行董事 |
非執行董事 (7)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王来春 | — | 非執行董事 |
| 2 | 李晶 | — | 非執行董事 |
| 3 | 王津华 | — | 非執行董事 |
| 4 | 王孝伟 | — | 非執行董事 |
| 5 | 鲍思语 | — | 非執行董事 |
| 6 | 尹祥领 | — | 非執行董事 |
| 7 | 胡敬源 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (9)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 商文江 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 杨棉之 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 叶盛基 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 路风 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 杨善林 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 黎汝雄 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 伍运飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 8 | 徐晖 | — | 獨立非執行董事 |
| 9 | 蔡长锋 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 蕪湖投資控股（16.28%）、尹董事長（10.47%）、王來嬌女士（15.96%）、王來喜先生（15.96%）、立訊投資（香港）有限公司（15.96%）、瑞創（7.28%）、安徽信用擔保（4.73%）、安徽投資控股（2.46%）、青島五道口（1.62%）、寧波問鼎（2.99%）、青島鑫誠（2.68%）、珠海尚順（2.12%）等（持股比例為緊隨全球發售完成及內資非上市股份轉為H股後，假設超額配股權未獲行使）。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 35,594 | 35,594 | 0.01 |
| 200 | 11,837 | 11,837 | 0.01 |
| 300 | 15,739 | 15,739 | 0.02 |
| 400 | 6,473 | 6,473 | 0.03 |
| 500 | 7,445 | 7,445 | 0.03 |
| 600 | 4,282 | 4,282 | 0.04 |
| 700 | 3,518 | 3,518 | 0.05 |
| 800 | 2,555 | 2,555 | 0.05 |
| 900 | 1,828 | 1,828 | 0.06 |
| 1,000 | 22,380 | 22,380 | 0.07 |
| 2,000 | 9,147 | 9,147 | 0.13 |
| 3,000 | 8,301 | 8,301 | 0.20 |
| 4,000 | 4,436 | 4,436 | 0.26 |
| 5,000 | 4,375 | 4,375 | 0.33 |
| 6,000 | 3,228 | 3,228 | 0.39 |
| 7,000 | 2,395 | 2,395 | 0.46 |
| 8,000 | 2,156 | 2,156 | 0.52 |
| 9,000 | 1,743 | 1,743 | 0.59 |
| 10,000 | 13,645 | 13,645 | 0.65 |
| 20,000 | 7,304 | 7,304 | 1.30 |
| 30,000 | 4,599 | 4,599 | 1.95 |
| 40,000 | 3,090 | 3,090 | 2.60 |
| 50,000 | 2,693 | 2,693 | 3.25 |
| 60,000 | 1,869 | 1,869 | 3.90 |
| 70,000 | 1,891 | 1,891 | 4.55 |
| 80,000 | 1,165 | 1,165 | 5.20 |
| 90,000 | 1,019 | 1,019 | 5.85 |
| 100,000 | 9,988 | 9,988 | 6.40 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 6,550 | 6,550 | 4.40 |
| 300,000 | 2,070 | 2,070 | 6.60 |
| 400,000 | 1,157 | 1,157 | 8.80 |
| 500,000 | 737 | 737 | 11.00 |
| 600,000 | 489 | 489 | 13.20 |
| 700,000 | 363 | 363 | 15.40 |
| 800,000 | 274 | 274 | 17.60 |
| 900,000 | 179 | 179 | 19.80 |
| 1,000,000 | 846 | 846 | 22.00 |
| 2,000,000 | 293 | 293 | 44.00 |
| 3,000,000 | 92 | 92 | 66.00 |
| 4,000,000 | 34 | 34 | 88.00 |
| 5,000,000 | 76 | 76 | 110.00 |
| 10,000,000 | 29 | 29 | 220.00 |
| 14,869,800 | 44 | 44 | 327.14 |
配發基準
