// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 壁仞科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06082 |
| 公司全稱 | 壁仞科技 |
| 行業 | 半导体 |
| 主營業務 | 我們開發GPGPU芯片及基於GPGPU的智能計算解決方案，為AI提供所需的基礎計算能力。通過整合自主研發的基於GPGPU的硬件及專有的BIRENSUPA軟件平台，我們的解決方案支持從雲端到邊緣的廣泛應用中AI模型的訓練及推理。 |
| 上市日期 | 2026-01-02 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18C特专科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 上海市閔行區陳行公路2388號16幢13樓1302室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1919室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | birentech.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 回撥檔位 | 18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20% |
| 招股期間 | 2025-12-22 至 2025-12-29 |
| 發售價 | HK$ 19.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 3,920 |
| 面值 | RMB 0.02 / 股 |
| 全球發售股數 | 284,846,600 |
| 香港公開發售股數 | — (0.0%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 2,358,977,900 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 5,582,993,360 |
| 公開發售募資額 | HK$ — (0.0%) |
| 超額認購倍數 | 2,347.5x |
| 有效申請數目 | 471,116 |
| 受理申請數目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 970,956,560 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 46,235,966,840 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣1,538.1百萬元（截至2024年12月31日止年度） |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 208,500,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~4.0% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 35.7 |
| 首日漲跌幅 | 75.82% |
| 首日成交量 | 150710000.0 |
| 首日成交額 | 5521280000.0 |
// K線圖 //
Loading...
// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約45.0%或1,957.8百萬港元將用于智能計算硬件的發展； 2、約40.0%或1,740.2百萬港元將用于軟件平臺的開發及升級； 3、約5.0%或217.5百萬港元將用于智能計算解決方案的商業化； 4、約10.0%或435.1百萬港元將用作營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中国平安资本（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
保荐人兼整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
平安证券（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
整体协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
平安证券（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
平安证券（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
平安证券（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
平安证券（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
资本市场中介人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
平安证券（香港）有限公司
中银国际亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 方达律师事务所 Jacobson Burton Kelley PLLC |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
富而德律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 夥）（「上密聯繫人 | 191,221,400 | 7.98% | — | 2027-01-01 | 2027-01-01 |
| 2 | 生」）行官 | 183,174,800 | 7.64% | — | 2027-01-01 | 2027-01-01 |
| 3 | QM120Limited | 91,773,400 | 3.96% | 3.83% | 2027-01-01 | 2027-01-01 |
| 4 | 上海熵和 | 87,036,150 | 3.72% | 3.63% | 2027-01-01 | 2027-01-01 |
| 5 | 珠海大橫琴 | 80,717,950 | 3.37% | — | 2027-01-01 | 2027-01-01 |
| 6 | （「3W Fund」） | 31,769,600 | 11.15% | 1.33% | — | — |
| 7 | 3W Fund | 31,769,600 | 11.15% | 1.33% | — | — |
| 8 | 廣州產投 | 19,068,800 | 0.82% | 0.80% | 2027-01-01 | 2027-01-01 |
| 9 | Aspex Master Fund （「AMF」） | 11,913,600 | 4.18% | 0.50% | — | — |
| 10 | （「WT Asset Management」） | 11,913,600 | 4.18% | 0.50% | — | — |
| 11 | 知識城 | 9,534,400 | 0.82% | 0.80% | 2027-01-01 | 2027-01-01 |
| 12 | Hao Great China Focus Fund | 7,942,400 | 2.79% | 0.33% | — | — |
| 13 | （「平安人壽保險」） | 5,956,800 | 2.09% | 0.25% | — | — |
| 14 | 平安人壽保險 | 5,956,800 | 2.09% | 0.25% | — | — |
| 15 | Fund, L.P. （「MY Asian」） | 4,765,400 | 1.67% | 0.20% | — | — |
| 16 | 基金」） | 3,176,800 | 1.12% | 0.13% | — | — |
| 17 | 富國基金 | 3,176,600 | 1.12% | 0.13% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | Wen ZHANG |
|---|---|
| 公司秘書 | 童義敏 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | Wen ZHANG | — | 執行董事 |
| 2 | Zhou HONG | — | 執行董事 |
| 3 | Linglan ZHANG | — | 執行董事 |
| 4 | 肖冰 | — | 執行董事 |
| 5 | Luting PAN | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘经国 | — | 非執行董事 |
| 2 | 周志峰 | — | 非執行董事 |
| 3 | 王林 | — | 非執行董事 |
| 4 | 陈淑英 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (8)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王源 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 林兆荣 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘瑾 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 附注：截至最后实际可行日期，周志峰 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 辞去董事职务，相关辞呈有条件并于上市日期前一日生效，而王源 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 独立非执行董事的任命将于上市日期生效。周志峰 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 非执行董事，且该等独立非执行董事应占董事会成员人数至少三分之一。周志峰 | — | 獨立非執行董事 |
| 8 | 陈淑英 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 張先生實益持有183,174,800股非上市股份（佔股本總額8.68%），並通過上海壁立仞控制191,221,400股非上市股份（佔股本總額9.06%），合計持股約15.88%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 174,816 | 8,741 | 0.05 |
| 400 | 25,420 | 1,954 | 0.08 |
| 600 | 19,979 | 1,996 | 0.10 |
| 800 | 9,280 | 1,062 | 0.11 |
| 1,000 | 13,714 | 1,716 | 0.12 |
| 1,200 | 6,869 | 912 | 0.13 |
| 1,400 | 8,272 | 1,194 | 0.14 |
| 1,600 | 6,977 | 1,084 | 0.16 |
| 1,800 | 6,525 | 1,110 | 0.17 |
| 2,000 | 35,199 | 6,495 | 0.19 |
| 3,000 | 9,407 | 2,341 | 0.25 |
| 4,000 | 9,206 | 2,578 | 0.28 |
| 5,000 | 11,145 | 3,357 | 0.30 |
| 6,000 | 9,328 | 2,979 | 0.32 |
| 7,000 | 4,560 | 1,585 | 0.35 |
| 8,000 | 4,554 | 1,702 | 0.37 |
| 9,000 | 3,269 | 1,303 | 0.40 |
| 10,000 | 21,045 | 8,882 | 0.42 |
| 20,000 | 12,176 | 7,502 | 0.62 |
| 30,000 | 7,587 | 5,833 | 0.77 |
| 40,000 | 5,426 | 4,881 | 0.90 |
| 50,000 | 4,914 | 78 | 1.02 |
| 60,000 | 3,573 | 437 | 1.11 |
| 70,000 | 2,717 | 600 | 1.22 |
| 80,000 | 2,493 | 781 | 1.32 |
| 90,000 | 1,926 | 771 | 1.40 |
| 100,000 | 12,802 | 6,184 | 1.50 |
| 200,000 | 8,682 | 8,682 | 2.00 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 300,000 | 9,925 | 9,925 | 3.00 |
| 400,000 | 4,148 | 1,695 | 3.40 |
| 500,000 | 2,877 | 2,197 | 3.75 |
| 600,000 | 2,016 | 2,016 | 3.90 |
| 700,000 | 1,369 | 507 | 4.20 |
| 800,000 | 1,140 | 726 | 4.80 |
| 900,000 | 910 | 910 | 4.95 |
| 1,000,000 | 3,850 | 459 | 5.00 |
| 2,000,000 | 1,489 | 1,225 | 7.00 |
| 3,000,000 | 559 | 280 | 7.50 |
| 4,000,000 | 267 | 267 | 10.00 |
| 5,000,000 | 204 | 204 | 10.00 |
| 6,192,400 | 501 | 501 | 12.38 |
配發基準
