// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 希迪智駕 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03881 |
| 公司全稱 | 希迪智駕 |
| 行業 | 智能駕駛 |
| 主營業務 | 我們是中國商用車智能駕駛產品及解決方案的供應商。我們專注於對用於採礦及物流的封閉環境自動駕駛卡車、V2X（車路協同）技術及智能感知解決方案的研發，並提供以專有技術為基礎的產品及解決方案。 |
| 上市日期 | 2025-12-19 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18C特专科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 湖南省長沙市 岳麓區學士路336號 湖南省檢驗檢測特色產業園 A3及A4棟 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場 2座31樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | cidi.ai |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2025-12-11 至 2025-12-16 |
| 發售價 | HK$ 263.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 10 股 |
| 入場費 | HK$ 2,630 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 5,407,980 |
| 香港公開發售股數 | 540,800 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 4,867,180 (90.0%) |
| 發行比例 | ~12.35% |
| 發行後總股本 | 43,789,310 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,422,298,740 |
| 公開發售募資額 | HK$ 142,230,400 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 22.6x |
| 有效申請數目 | 17,353 |
| 受理申請數目 | 12,473 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 142,230,400 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 11,516,588,530 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣580.8百萬元（2024年） |
| 期末現金結餘 | 人民币101,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 113,270,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 263.0 |
| 首日漲跌幅 | -13.69% |
| 首日成交量 | 811640.0 |
| 首日成交額 | 200821000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55%或720.0百萬港元將在未來五年內用于研發； 2、約15%或196.4百萬港元將用于提高國內外商業化能力及進一步加強與國內及全球客戶的合作； 3、約20%或261.8百萬港元將用于旨在進一步整合產業鏈上下游資源的潛在投資及并購機會； 4、約10%或130.9百萬港元將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
中国平安资本（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (12)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
富德证券有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
工银国际证券有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
盈宝证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
联席牵头经办人 (12)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
富德证券有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
工银国际证券有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
盈宝证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
资本市场中介人 (13)
中国国际金融香港证券有限公司
中信建投（国际）融资有限公司
平安证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
富德证券有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
工银国际证券有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
盈宝证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 中伦律师事务所 Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 方达律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 香港立信德豪会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 |
交通银行股份有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 紅杉 | 4,070,500 | 9.59% | 9.30% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 2 | 新鼎資本 | 3,710,820 | 8.74% | 8.47% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 3 | 方正和生投資 | 1,644,550 | 3.87% | 3.76% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 4 | 聯想控股 | 1,340,348 | 3.16% | 3.06% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 5 | 兩江基金 | 1,156,337 | 2.72% | 2.64% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 6 | 湘江國有投資 | 1,063,995 | 2.51% | 2.43% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 7 | 瑞世資本 | 927,093 | 0.31% | 2.12% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 8 | 百度 | 916,602 | 2.16% | 2.09% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 9 | 成都科技創投 | 231,426 | 0.53% | — | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 10 | 中信證券資產管 | 148,090 | 2.74% | 0.35% | — | — |
| 11 | 策源廣益數字基金 | 140,357 | 0.32% | — | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 12 | 工銀瑞信資產管理 | 59,230 | 1.10% | 0.14% | — | — |
| 13 | 工銀瑞信資產管 | 59,230 | 1.10% | 0.14% | — | — |
| 14 | 湖畔創業投資 | 46,542 | 0.05% | 0.10% | 2026-12-18 | 2026-12-18 |
| 15 | 工銀瑞信基金管理 | 29,610 | 0.55% | 0.07% | — | — |
| 16 | 工銀瑞信基金管 | 29,610 | 0.55% | 0.07% | — | — |
| 17 | 富國基金管理有 | 29,610 | 0.55% | 0.07% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 李澤湘 |
|---|---|
| 公司秘書 | 區詠詩 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 马潍 | — | 執行董事 |
| 2 | 胡斯博 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李泽湘 | — | 非執行董事 |
| 2 | 王昊 | — | 非執行董事 |
| 3 | 杨溪 | — | 非執行董事 |
| 4 | 李智勇 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (7)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李晓原 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 谭光荣 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 张健钢 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | (1) 截至本招股章程日期，王昊 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 具有条件且于上市后生效，同时(i)李智勇 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 王昊 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 立非执行董事，且该等独立非执行董事须占董事会至少三分之一。王昊 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 李教授透過新驅動香港、長沙港灣、清水灣香港創投及長沙晟譽合計持有約38.25%的投票權（緊隨全球發售完成後）。北京紅杉持股約9.30%，新鼎資本持股約8.47%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 10 | 8,728 | 4,364 | 0.50 |
| 20 | 1,882 | 1,422 | 0.76 |
| 30 | 1,444 | 1,388 | 0.96 |
| 40 | 610 | 610 | 1.14 |
| 50 | 697 | 697 | 1.30 |
| 60 | 175 | 175 | 1.46 |
| 70 | 121 | 121 | 1.60 |
| 80 | 156 | 156 | 1.72 |
| 90 | 94 | 94 | 1.85 |
| 100 | 1,326 | 1,326 | 1.97 |
| 150 | 290 | 290 | 2.50 |
| 200 | 307 | 307 | 2.97 |
| 250 | 85 | 85 | 3.40 |
| 300 | 122 | 122 | 3.79 |
| 350 | 74 | 74 | 4.15 |
| 400 | 152 | 152 | 4.49 |
| 450 | 44 | 44 | 4.82 |
| 500 | 157 | 157 | 5.12 |
| 600 | 59 | 59 | 5.71 |
| 700 | 51 | 51 | 6.27 |
| 800 | 53 | 53 | 6.79 |
| 900 | 25 | 25 | 7.28 |
| 1,000 | 264 | 264 | 7.74 |
| 2,000 | 104 | 104 | 11.70 |
| 3,000 | 39 | 39 | 14.91 |
| 4,000 | 49 | 49 | 17.64 |
| 5,000 | 42 | 42 | 20.15 |
| 6,000 | 19 | 19 | 22.50 |
| 7,000 | 8 | 8 | 24.64 |
| 8,000 | 10 | 10 | 26.72 |
| 9,000 | 8 | 8 | 28.62 |
| 10,000 | 82 | 82 | 30.40 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 20,000 | 41 | 41 | 180.00 |
| 30,000 | 9 | 9 | 267.00 |
| 40,000 | 8 | 8 | 354.00 |
| 50,000 | 3 | 3 | 440.00 |
| 60,000 | 2 | 2 | 526.20 |
| 70,000 | 2 | 2 | 611.10 |
| 80,000 | 2 | 2 | 696.00 |
| 100,000 | 3 | 3 | 865.00 |
| 120,000 | 1 | 1 | 1034.40 |
| 135,200 | 5 | 5 | 1161.37 |
發行比例
配發基準
