// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 創想三維 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03388 |
| 公司全稱 | 創想三維 |
| 行業 | 3D打印/消费电子/智能制造 |
| 主營業務 | 全球消费级3D打印产品及服务提供商，产品矩阵覆盖3D打印机、3D打印耗材、3D扫描仪、激光雕刻机、配件及其他、3D打印成品及服务 |
| 上市日期 | 2026-05-29 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 8.05(3) (Market Cap/Revenue Test) |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中国广东省深圳市龙华区民治街道新牛社区梅龙大道锦绣鸿都大厦1808室 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1910室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | creality.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港夏悫道16号远东金融中心17楼 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-05-20 至 2026-05-26 |
| 發售價 | HK$ 18.80 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 150 股 |
| 入場費 | HK$ 2,820 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 73,427,550 |
| 香港公開發售股數 | 7,342,800 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 66,084,750 (90.0%) |
| 發行比例 | ~15.73% |
| 發行後總股本 | 466,840,101 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,380,437,940 |
| 公開發售募資額 | HK$ 138,044,640 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 3,829.4x |
| 有效申請數目 | 251,375 |
| 受理申請數目 | 44,336 |
| 重新分配 | 否 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 8,776,600,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | A轮投资者(前海FOF、深創投資本、腾讯创投等)已全部动用投资款项 |
| 市盈率 | FY2025录得亏损，不适用PE计算 |
| 盈利情況 | FY2023净利润RMB 128.5M; FY2024净利润RMB 88.7M; FY2025净亏损RMB 182.4M（主要因Pre-IPO投资者股份发行及股息RMB 240.3M）; 经调整净利润FY2025: RMB 92.4M |
| 期末現金結餘 | RMB 277,310,000 (as of Dec 31, 2025) |
| 上市成本 | ~HK$ 108,100,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~7.8% |
| 首次公開發售前投資總額 | Pre-IPO投资者包括前海FOF、深創投資本、腾讯创投、坪山凯晟等，所得款项已全部动用 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 30.0%研发投资(382M港元); 25.0%海外用户运营/创想云及Nexbie(318M港元); 25.0%全球品牌推广及销售渠道(318M港元); 10.0%战略合作/投资/收购(127M港元); 10.0%营运资金(127M港元) |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
联席账簿管理人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
中航资信环球资产管理有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席牵头经办人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
中航资信环球资产管理有限公司
资本市场中介人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
德意志银行香港分行
中航资信环球资产管理有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
浦银国际融资有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Paul Hastings (Hong Kong) LLP 金杜律师事务所 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 泰康人壽保險有限責任公司（「泰康人壽」） | 8,327,250 | 11.34% | 1.78% | — | — |
| 2 | 中信興業國際投資有限公司（「中信興業國際」） | 6,245,400 | 8.51% | 1.34% | — | — |
| 3 | Martis Fund, L.P（.「Martis Fund」） | 3,330,900 | 4.54% | 0.71% | — | — |
| 4 | 香港博約國際投貸基金有限公司（「博約基金」） | 2,081,700 | 2.84% | 0.45% | — | — |
| 5 | 大灣區共同家園投資有限公司（「GBAHIL」） | 2,081,700 | 2.84% | 0.45% | — | — |
| 6 | Apex Insight Investment L.P（.「Apex」） | 2,081,700 | 2.84% | 0.45% | — | — |
| 7 | Fund」） | 1,665,450 | 2.27% | 0.36% | — | — |
| 8 | Polymer Asia Fund LP（「Polymer」） | 832,650 | 1.13% | 0.18% | — | — |
| 9 | 鼎鑫（證券）有限公司（「鼎鑫證券」） | 832,650 | 1.13% | 0.18% | — | — |
| 10 | Optimas Capital Limited（「Optimas Capital」） | 832,650 | 1.13% | 0.18% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 陈春先生 |
|---|---|
| 公司秘書 | 谢武建先生、杨小慧女士(ACG, HKACG) |
執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈春 | Chen Chun | 執行董事 |
| 2 | 敖丹军 | Ao Danjun | 執行董事 |
| 3 | 刘辉林 | Liu Huilin | 執行董事 |
| 4 | 唐京科 | Tang Jingke | 執行董事 |
| 5 | 方宗棣 | Fang Zongdi | 執行董事 |
| 6 | 黄宏满 | Huang Hongman | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 高丽 | Gao Li | 獨立非執行董事 |
| 2 | 王雅婷 | Wang Yating | 獨立非執行董事 |
| 3 | 梁华权 | Liang Huaquan | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 控股股东: 陈春先生、敖丹军先生、刘辉林先生、唐京科先生（一致行动安排，合计69.2%）; 员工持股平台: 創想三維（有限合夥）; Pre-IPO投资者: 前海FOF(5.8%), 深創投資本(4.4%), 腾讯创投(2.2%), 坪山凯晟(1.4%) |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 150 | 38,516 | 1,156 | 0.03 |
| 300 | 12,146 | 463 | 0.04 |
| 450 | 24,358 | 1,068 | 0.04 |
| 600 | 6,408 | 311 | 0.05 |
| 750 | 5,163 | 270 | 0.05 |
| 900 | 3,385 | 189 | 0.06 |
| 1,050 | 3,838 | 226 | 0.06 |
| 1,200 | 2,925 | 180 | 0.06 |
| 1,350 | 2,114 | 136 | 0.06 |
| 1,500 | 26,899 | 1,786 | 0.07 |
| 3,000 | 7,941 | 670 | 0.08 |
| 4,500 | 8,961 | 869 | 0.10 |
| 6,000 | 4,075 | 437 | 0.11 |
| 7,500 | 2,977 | 345 | 0.12 |
| 9,000 | 2,690 | 332 | 0.13 |
| 10,500 | 2,710 | 352 | 0.13 |
| 12,000 | 1,931 | 263 | 0.14 |
| 13,500 | 1,609 | 228 | 0.14 |
| 15,000 | 11,928 | 1,752 | 0.15 |
| 30,000 | 7,771 | 1,450 | 0.18 |
| 45,000 | 5,993 | 1,286 | 0.21 |
| 60,000 | 4,413 | 1,046 | 0.24 |
| 75,000 | 3,542 | 906 | 0.25 |
| 90,000 | 2,477 | 675 | 0.30 |
| 105,000 | 2,781 | 799 | 0.28 |
| 120,000 | 2,430 | 731 | 0.32 |
| 135,000 | 1,946 | 610 | 0.27 |
| 150,000 | 18,284 | 5,940 | 0.30 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 300,000 | 13,174 | 5,270 | 0.40 |
| 450,000 | 4,830 | 2,686 | 0.60 |
| 600,000 | 3,013 | 2,117 | 0.80 |
| 750,000 | 2,073 | 1,746 | 1.00 |
| 900,000 | 1,427 | 1,394 | 1.20 |
| 1,050,000 | 1,129 | 121 | 1.40 |
| 1,200,000 | 944 | 221 | 1.60 |
| 1,350,000 | 604 | 216 | 1.80 |
| 1,500,000 | 2,460 | 1,178 | 1.00 |
| 3,000,000 | 500 | 299 | 2.00 |
| 3,671,400 | 1,010 | 61 | 2.45 |
發行比例
配發基準
