// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 埃斯頓 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02715 |
| 公司全稱 | 埃斯頓 |
| 行業 | 工業機器人 |
| 主營業務 | 我們是中國工業機器人領軍企業，主要向從事汽車、工程機械及重工業以及鋰電池等多個製造領域的客戶提供(i)工業機器人及智能製造系統及(ii)自動化核心部件及運動控制系統。 |
| 上市日期 | 2026-03-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 江蘇省南京江寧吉印大道1888號 |
| 公司地址 (香港) | 香港中環康樂廣場1號怡和大廈4樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | estun.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-02-27 至 2026-03-04 |
| 發售價 | HK$ 15.36 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 3,072 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 96,780,000 |
| 香港公開發售股數 | 9,678,000 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 87,102,000 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 967,798,453 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,486,540,800 |
| 公開發售募資額 | HK$ 148,654,080 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 19.7x |
| 有效申請數目 | 27,190 |
| 受理申請數目 | 6,799 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 148,654,080 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 14,865,384,238 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | -17.19 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣XX百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币668,300,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 79,900,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~5.1% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 15.36 |
| 首日漲跌幅 | -16.02% |
| 首日成交量 | 20582500.0 |
| 首日成交額 | 293044000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于擴充公司的全球生產能力； 2、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于在全球工業機器人產業鏈上下游有選擇地尋求戰略聯盟、投資及收購機會； 3、約20.0%，即約297.2百萬港元，將投資于研發項目，以推動下一代工業機器人技術的發展； 4、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于提升公司的全球服務能力及開發組織范圍內的數字化管理系統； 5、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于部分償還現有貸款； 6、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司（獨家）
整体协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (4)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
联席账簿管理人 (11)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
华安证券（香港）经纪有限公司
联席牵头经办人 (11)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
农银国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
华安证券（香港）经纪有限公司
资本市场中介人 (12)
华泰金融控股（香港）有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
招银国际融资有限公司
交银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
TradeGo Markets Limited
华安证券（香港）经纪有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
中伦律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
天元律师事务所（有限法律责任合伙） 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国工商银行（亚洲）有限公司 中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 南京派雷斯特 | 254,894,742 | 26.34% | — | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 2 | 吳波先生 | 110,996,700 | 11.47% | — | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 3 | HarvestOriental | 10,177,200 | 10.52% | 1.05% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 4 | 亨通光電國際 | 7,633,000 | 7.89% | 0.79% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 5 | （「Dream’ee HK Fund」） | 5,208,200 | 5.38% | 0.54% | — | — |
| 6 | Dream’eeHKFund | 5,208,200 | 5.38% | 0.54% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 7 | 至源 | 5,088,600 | 5.26% | 0.53% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 8 | HaitianHuayuan | 2,481,400 | 2.56% | 0.26% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 9 | 裕祥 | 1,933,600 | 2.00% | 0.20% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 10 | （「前海合眾投資」） | 1,526,600 | 1.58% | 0.16% | — | — |
| 11 | 前海合眾投資 | 1,526,600 | 1.58% | 0.16% | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
| 12 | 吳侃先生 | 1,263,033 | 0.13% | — | 2026-09-08 | 2026-09-08 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 吳波 |
|---|---|
| 公司秘書 | 肖婷婷 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴波 | — | 執行董事 |
| 2 | 吴侃 | — | 執行董事 |
| 3 | 诸春华 | — | 執行董事 |
| 4 | 周爱林 | — | 執行董事 |
| 5 | 何灵军 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈银兰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 汤文成 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 韩小芳 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 林金俊 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 控股股東集團包括吳先生、吳侃先生、劉芳女士及南京派雷斯特。截至最後實際可行日期，控股股東集團可行使本公司約42.15%的表決權。緊隨全球發售完成後（假設超額配股權未獲行使及根據2025年購股權計劃授出的購股權未獲行使），控股股東集團將有權行使本公司約35.83%的表決權。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 12,869 | 642 | 0.05 |
| 400 | 4,206 | 420 | 0.10 |
| 600 | 1,471 | 220 | 0.15 |
| 800 | 593 | 118 | 0.20 |
| 1,000 | 1,093 | 271 | 0.25 |
| 1,200 | 384 | 114 | 0.30 |
| 1,400 | 200 | 69 | 0.35 |
| 1,600 | 197 | 77 | 0.39 |
| 1,800 | 207 | 90 | 0.43 |
| 2,000 | 1,966 | 943 | 0.48 |
| 3,000 | 553 | 398 | 0.72 |
| 4,000 | 348 | 334 | 0.96 |
| 5,000 | 375 | 74 | 1.20 |
| 6,000 | 359 | 157 | 1.44 |
| 7,000 | 122 | 82 | 1.67 |
| 8,000 | 115 | 105 | 1.91 |
| 9,000 | 89 | 13 | 2.15 |
| 10,000 | 639 | 245 | 2.38 |
| 20,000 | 380 | 293 | 4.77 |
| 30,000 | 213 | 34 | 7.15 |
| 40,000 | 132 | 72 | 9.54 |
| 50,000 | 80 | 74 | 11.92 |
| 60,000 | 94 | 30 | 14.31 |
| 70,000 | 21 | 14 | 16.66 |
| 80,000 | 48 | 2 | 19.04 |
| 90,000 | 24 | 10 | 21.42 |
| 100,000 | 181 | 137 | 23.75 |
| 200,000 | 93 | 49 | 47.50 |
| 300,000 | 71 | 28 | 81.45 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 400,000 | 16 | 8 | 108.60 |
| 500,000 | 7 | 5 | 135.75 |
| 600,000 | 8 | 6 | 162.90 |
| 700,000 | 3 | 3 | 190.05 |
| 800,000 | 4 | 4 | 217.20 |
| 900,000 | 3 | 1 | 244.35 |
| 1,000,000 | 11 | 3 | 271.50 |
| 1,500,000 | 5 | 5 | 407.25 |
| 2,000,000 | 7 | 4 | 543.00 |
| 3,000,000 | 1 | 1 | 814.50 |
| 4,839,000 | 2 | 2 | 1313.79 |
發行比例
配發基準
