// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 牧原股份 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02714 |
| 公司全稱 | 牧原股份 |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 我們是一家科技驅動的豬肉龍頭企業，是智慧生豬養殖的領航者。憑藉30多年的深厚經驗，我們成為生豬養殖行業的領導者，採取的垂直一體化商業模式已覆蓋生豬育種、生豬養殖、飼料生產、屠宰肉食的生豬全產業鏈條。 |
| 上市日期 | 2026-02-06 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 河南省南陽市內鄉縣灌漲鎮水田村 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1920室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | muyuanfoods.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-01-29 至 2026-02-03 |
| 發售價 | HK$ 39.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,900 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 273,951,400 |
| 香港公開發售股數 | 27,395,200 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 246,556,200 (90.0%) |
| 發行比例 | ~4.78% |
| 發行後總股本 | 5,736,722,666 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 10,684,104,600 |
| 公開發售募資額 | HK$ 1,068,412,800 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 5.9x |
| 有效申請數目 | 21,268 |
| 受理申請數目 | 21,268 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 1,068,412,800 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 223,732,183,974 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣18,925.0百萬元 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 213,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~2.1% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 39.0 |
| 首日漲跌幅 | 3.90% |
| 首日成交量 | 40589200.0 |
| 首日成交額 | 1630590000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、募集資金凈額60.0%，或約6,275.8百萬港元，將用于挖掘海外機遇擴大商業版圖； 2、募集資金凈額約30.0%，或約3,137.9百萬港元，將用于在未來三年通過研發投入推動全產業鏈技術創新； 3、募集資金凈額約10.0%，或約1,046.0百萬港元，將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (3)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信证券（香港）有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
整体协调人 (3)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
联席全球协调人 (11)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
中国国际金融香港证券有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
招银国际融资有限公司
招商证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
联席账簿管理人 (15)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
中国国际金融香港证券有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
招银国际融资有限公司
招商证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
长江证券经纪（香港）有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (15)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
中国国际金融香港证券有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
招银国际融资有限公司
招商证券（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
长江证券经纪（香港）有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (16)
摩根士丹利亚洲有限公司
中信里昂证券有限公司
高盛（亚洲）有限责任公司
中国国际金融香港证券有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
招银国际融资有限公司
招商证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
交银国际证券有限公司
建银国际金融有限公司
长江证券经纪（香港）有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
中国光大证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 方达律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国农业银行股份有限公司香港分行 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 富達基金（香港）有限公司 | 15,996,800 | 5.84% | 0.28% | — | — |
| 2 | 中化香港（集團）有限公司 | 12,997,400 | 4.74% | 0.23% | — | — |
| 3 | 香港豫農國際有限公司 | 9,998,000 | 3.65% | 0.17% | — | — |
| 4 | –Perseverance Asset | 6,518,700 | 2.38% | 0.11% | — | — |
| 5 | 加皇環球資產管理（亞洲） | 5,998,800 | 2.19% | 0.10% | — | — |
| 6 | 中國平安資產管理（香港） | 5,998,800 | 2.19% | 0.10% | — | — |
| 7 | 大家人壽保險股份有限公 | 5,998,800 | 2.19% | 0.10% | — | — |
| 8 | 美的發展控股(BVI)有 | 5,998,800 | 2.19% | 0.10% | — | — |
| 9 | –上海高毅資產管理合夥 | 5,478,900 | 2.00% | 0.10% | — | — |
| 10 | UBS Asset Management | 3,999,200 | 1.46% | 0.07% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 秦英林 |
|---|---|
| 公司秘書 | 秦軍 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 秦英林 | — | 執行董事 |
| 2 | 曹治年 | — | 執行董事 |
| 3 | 杨瑞华 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 钱瑛 | — | 非執行董事 |
| 2 | 苏党林 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 周明笙 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 阎磊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 冯根福 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 秦英林先生直接持有約38.19%的A股權益，並通過牧原集團（由其持有85%）間接持有約16.81%的A股權益，合計約55.00%；錢瑛女士直接持有約1.18%的A股權益，並通過牧原集團間接持有約16.81%的A股權益，合計約17.99%；牧原集團直接持有約15.54%的A股權益。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 11,029 | 11,029 | 1.00 |
| 200 | 3,001 | 2,281 | 1.76 |
| 300 | 1,131 | 509 | 2.45 |
| 400 | 458 | 45 | 3.10 |
| 500 | 868 | 621 | 3.72 |
| 600 | 287 | 89 | 4.31 |
| 700 | 142 | 126 | 4.89 |
| 800 | 195 | 88 | 5.45 |
| 900 | 105 | 105 | 6.00 |
| 1,000 | 1,667 | 896 | 6.54 |
| 1,500 | 270 | 27 | 9.10 |
| 2,000 | 348 | 176 | 11.51 |
| 2,500 | 170 | 136 | 13.80 |
| 3,000 | 253 | 3 | 16.01 |
| 3,500 | 73 | 12 | 18.16 |
| 4,000 | 79 | 20 | 20.25 |
| 4,500 | 36 | 11 | 22.31 |
| 5,000 | 176 | 50 | 24.29 |
| 6,000 | 89 | 16 | 28.18 |
| 7,000 | 48 | 46 | 31.95 |
| 8,000 | 45 | 29 | 35.65 |
| 9,000 | 39 | 9 | 39.23 |
| 10,000 | 294 | 215 | 42.73 |
| 20,000 | 112 | 22 | 75.20 |
| 30,000 | 65 | 43 | 104.67 |
| 40,000 | 39 | 13 | 132.32 |
| 50,000 | 48 | 36 | 158.75 |
| 60,000 | 20 | 4 | 184.20 |
| 70,000 | 15 | 13 | 208.88 |
| 80,000 | 6 | 6 | 233.04 |
| 90,000 | 7 | 3 | 256.41 |
| 100,000 | 72 | 24 | 279.30 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 31 | 31 | 300.00 |
| 300,000 | 20 | 20 | 431.10 |
| 400,000 | 3 | 3 | 558.00 |
| 500,000 | 4 | 4 | 682.00 |
| 600,000 | 3 | 3 | 802.80 |
| 700,000 | 2 | 2 | 921.90 |
| 800,000 | 2 | 2 | 1039.20 |
| 1,000,000 | 6 | 6 | 1270.00 |
| 2,000,000 | 2 | 2 | 2360.00 |
| 3,000,000 | 1 | 1 | 3393.00 |
| 13,697,600 | 7 | 7 | 13231.88 |
發行比例
配發基準
