// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 天星醫療 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01609 |
| 公司全稱 | 天星醫療 |
| 行業 | 醫療器械 |
| 主營業務 | 我們是一家立足中國的醫療器械公司，專注於運動醫學臨床解決方案。依託自主研發的植入物、有源設備、相關耗材及手術工具，我們提供肩袖、韌帶、半月板等軟組織損傷治療，也提供運動康復及預防的全方位解決方案。 |
| 上市日期 | 2026-05-05 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國北京市 北京經濟技術開發區 經海二路25號 1幢A018、B018 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | starsportmed.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-04-24 至 2026-04-29 |
| 發售價 | HK$ 98.50 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 4,925 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 8,421,850 |
| 香港公開發售股數 | 842,200 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 7,579,650 (90.0%) |
| 發行比例 | ~15.36% |
| 發行後總股本 | 54,831,344 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 829,552,225 |
| 公開發售募資額 | HK$ 82,956,700 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 7,823.1x |
| 有效申請數目 | 300,735 |
| 受理申請數目 | 16,844 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 82,956,700 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 5,400,887,384 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣137.0百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币26,900,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 2,000,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~8.6% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 0.62 |
| 首日漲跌幅 | -8.57% |
| 首日成交量 | 110035000.0 |
| 首日成交額 | 71691200.0 |
// K線圖 //
Loading...
// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約30.0%或227.5百萬港元，將用于擴大生產能力并提升生產效率，以便能夠滿足快速增長的市場需求； 2、約35.0%或265.5百萬港元，將用于支持以患者為導向的產品策略的研發工作； 3、約25.0%或189.6百萬港元，將用于商業化、銷售及市場推廣活動，以鞏固在中國的領先地位并建立全球市場存在及品牌形象； 4、約10.0%或75.8百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (3)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (4)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
开盘证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
浙商国际金融控股有限公司
联席牵头经办人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
开盘证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
浙商国际金融控股有限公司
资本市场中介人 (8)
中信里昂证券有限公司
建银国际金融有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
民银证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
开盘证券有限公司
东方证券（香港）有限公司
浙商国际金融控股有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师事务所 北京市中伦律师事务所 北京高沃律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
欧华律师事务所 北京市天元律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 廈門德福悅安投資合夥企業 | 4,938,004 | 9.01% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 2 | 蘇州君聯欣康創業投資合夥企 | 4,504,897 | 8.22% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 3 | 奧博亞洲四期（香港）有限公 | 4,306,666 | 7.85% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 4 | 沛昕有限公司 | 2,503,228 | 4.57% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 5 | 安吉錦天鼎昊管理諮詢合夥企 | 2,276,333 | 4.15% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 6 | 寧波梅山保稅港區乾怡股權投 | 2,057,501 | 3.75% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 7 | JSC International Investment Fund SPC | 1,968,550 | 23.37% | 3.59% | — | — |
| 8 | 天津運康科技中心 | 1,900,000 | 3.47% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 9 | 北京雅惠錦霖創業投資合夥企 | 1,873,568 | 3.42% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 10 | 北京建興醫療健康產業股權投 | 1,405,177 | 2.56% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 11 | 銀河源匯投資有限公司 | 1,170,980 | 2.14% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 12 | 天津普合企業管理諮詢合夥 | 1,094,401 | 1.99% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 13 | 天津吉康企業管理諮詢合夥 | 871,061 | 1.59% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 14 | 寧波先達創業投資合夥企業 | 702,588 | 1.28% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 15 | 3WRivusFund | 485,906 | 0.89% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 16 | 奧博亞洲四期（香港）有限公司（「奧博亞洲 | 397,650 | 4.72% | 0.73% | — | — |
| 17 | 朗瑪六十一號（深圳）創業投 | 351,294 | 0.64% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 18 | 朗瑪六十二號（深圳）創業投 | 351,294 | 0.64% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 19 | 大灣區發展基金管理有限公司「( 大灣區 | 318,100 | 3.78% | 0.58% | — | — |
| 20 | 大灣區發展基金管理（為及代表Poly | 238,600 | 2.83% | 0.44% | — | — |
| 21 | 台州思達創業投資合夥企業 | 224,828 | 0.41% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
| 22 | 霍爾果斯達到創業投資有限公 | 9,368 | 0.02% | — | 2027-05-04 | 2027-05-04 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 董文興 |
|---|---|
| 公司秘書 | 梁曉丹 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 董文兴 | — | 執行董事 |
| 2 | 和路 | — | 執行董事 |
非執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 张迪 | — | 非執行董事 |
| 2 | 常喜 | — | 非執行董事 |
| 3 | 王国玮 | — | 非執行董事 |
| 4 | 易琳 | — | 非執行董事 |
| 5 | 周瑔 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (7)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吕振林 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 邓宇 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘宝杰 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 王春飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 许景涛 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 杨腾飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 王亚丽 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 董先生持有33.14%權益，並通過天津鉑康控制天津吉康(1.88%)、天津普合(2.36%)及天津運康(4.09%)，合共控制約41.47%投票權。蘇州君聯持有9.71%，沛昕持有5.39%，廈門德福持有10.64%，奧博亞洲四期持有9.28%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 50 | 69,002 | 69,002 | 0.01 |
| 100 | 33,023 | 33,023 | 0.02 |
| 150 | 7,906 | 7,906 | 0.02 |
| 200 | 8,839 | 8,839 | 0.02 |
| 250 | 6,365 | 6,365 | 0.02 |
| 300 | 4,315 | 4,315 | 0.02 |
| 350 | 2,525 | 2,525 | 0.02 |
| 400 | 3,268 | 3,268 | 0.02 |
| 450 | 2,640 | 2,640 | 0.02 |
| 500 | 14,849 | 14,849 | 0.02 |
| 600 | 3,021 | 3,021 | 0.02 |
| 700 | 2,213 | 2,213 | 0.02 |
| 800 | 2,195 | 2,195 | 0.02 |
| 900 | 3,215 | 3,215 | 0.02 |
| 1,000 | 11,642 | 11,642 | 0.02 |
| 1,500 | 5,867 | 5,867 | 0.02 |
| 2,000 | 5,426 | 5,426 | 0.02 |
| 2,500 | 4,462 | 4,462 | 0.03 |
| 3,000 | 3,995 | 3,995 | 0.02 |
| 3,500 | 2,804 | 2,804 | 0.03 |
| 4,000 | 2,715 | 2,715 | 0.02 |
| 4,500 | 2,348 | 2,348 | 0.03 |
| 5,000 | 15,606 | 15,606 | 0.03 |
| 10,000 | 10,525 | 10,525 | 0.04 |
| 15,000 | 6,565 | 6,565 | 0.06 |
| 20,000 | 5,554 | 5,554 | 0.08 |
| 25,000 | 4,436 | 4,436 | 0.10 |
| 30,000 | 3,881 | 3,881 | 0.12 |
| 35,000 | 2,806 | 2,806 | 0.14 |
| 40,000 | 2,677 | 2,677 | 0.16 |
| 45,000 | 2,145 | 2,145 | 0.18 |
| 50,000 | 8,074 | 8,074 | 0.20 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 60,000 | 8,471 | 8,471 | 0.12 |
| 70,000 | 3,525 | 3,525 | 0.14 |
| 80,000 | 2,918 | 2,918 | 0.16 |
| 90,000 | 2,074 | 2,074 | 0.18 |
| 100,000 | 6,323 | 6,323 | 0.20 |
| 150,000 | 3,699 | 3,699 | 0.30 |
| 200,000 | 2,196 | 2,196 | 0.40 |
| 250,000 | 1,528 | 1,528 | 0.50 |
| 300,000 | 1,045 | 1,045 | 0.60 |
| 350,000 | 807 | 807 | 0.70 |
| 421,100 | 3,245 | 3,245 | 0.84 |
發行比例
配發基準
