// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 海光芯正 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01191 |
| 公司全稱 | 海光芯正 |
| 行業 | 光電互連 |
| 主營業務 | 我們是光電互連產品提供商，提供光模塊、AOC及其他產品。我們的產品廣泛應用於AI數據中心，以支持高速、高密度及高能效的數據傳輸。我們建立從芯片設計到光模塊製造的端到端技術能力，並專注於硅光子技術領域。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區月亮灣美頌花園6棟302室 |
| 公司地址 (香港) | 香港中環皇后大道中99號中環中心62樓 |
| 註冊地 | 中华人民共和国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.crealights.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 暫無數據 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 發售價 | HK$ 114.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 5,700 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 13,431,500 |
| 香港公開發售股數 | 1,343,150 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 12,088,350 (90.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 89,542,045 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,531,191,000 |
| 公開發售募資額 | HK$ 153,119,100 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 1,296.9x |
| 有效申請數目 | 185,373 |
| 受理申請數目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 126,100,000 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | 暫無數據 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣100.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 115,900,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~7.57% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
Loading...
// 募集資金用途
| 款項用途 | 約53.4%用於擴充我們光模塊及其他光電互連產品的產能，並提升各產品線的自動化水平（約756.3百萬港元），餘下用於其他用途。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司（獨家）
整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司（獨家）
联席全球协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司（獨家）
联席账簿管理人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司
联席牵头经办人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司
资本市场中介人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 国浩律师（南京）事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 嘉林资本有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 雙贏科技投資有限公司 | 1,754,350 | 1.96% | 1.96% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 2 | 雙贏科技投資有限公司 | 1,754,350 | 1.96% | 1.96% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 3 | 雙贏科技投資有限公司 | 1,754,350 | 1.96% | 1.96% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 4 | 雙贏科技投資有限公司 | 1,754,350 | 1.96% | 1.96% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 5 | 雙贏科技投資有限公司 | 1,754,350 | 1.96% | 1.96% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 6 | UBS Asset Management | 1,374,450 | 1.53% | 1.53% | — | — |
| 7 | Perseverance Asset | 687,200 | 0.77% | 0.77% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 8 | Perseverance Asset | 687,200 | 0.77% | 0.77% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 9 | Perseverance Asset | 687,200 | 0.77% | 0.77% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 10 | Perseverance Asset | 687,200 | 0.77% | 0.77% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 11 | Perseverance Asset | 687,200 | 0.77% | 0.77% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 12 | 金山雲網絡有限公司 | 343,600 | 0.38% | 0.38% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 13 | 金山雲網絡有限公司 | 343,600 | 0.38% | 0.38% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 14 | 金山雲網絡有限公司 | 343,600 | 0.38% | 0.38% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 15 | 金山雲網絡有限公司 | 343,600 | 0.38% | 0.38% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 16 | 金山雲網絡有限公司 | 343,600 | 0.38% | 0.38% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 胡朝陽 |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳樂彤 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 胡朝阳 | — | 執行董事 |
| 2 | 胡勇 | — | 執行董事 |
| 3 | 周红 | — | 執行董事 |
| 4 | 孙旭 | — | 執行董事 |
| 5 | 郭青松 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴皓南 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 徐浩萍 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 王飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 张维 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 赵秀秀 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 张谢娟 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 魏善林 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 主要股東包括胡朝陽博士（透過直接持股及員工激勵平台控制）持有約17.95%，蘇州融聯創投持有5.91%，天津泰達持有5.61%，江蘇博華、北京信息發展基金、北京經開區產業升級基金二期各持有4.79%，以及其他股東。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 50 | 81,051 | 3,242 | 0.04 |
| 100 | 10,376 | 511 | 0.05 |
| 150 | 4,366 | 243 | 0.06 |
| 200 | 3,510 | 213 | 0.06 |
| 250 | 3,089 | 200 | 0.06 |
| 300 | 2,286 | 156 | 0.07 |
| 350 | 1,731 | 124 | 0.07 |
| 400 | 11,092 | 826 | 0.07 |
| 450 | 1,949 | 150 | 0.08 |
| 500 | 6,367 | 507 | 0.08 |
| 600 | 1,893 | 159 | 0.08 |
| 700 | 1,341 | 118 | 0.09 |
| 800 | 4,015 | 368 | 0.09 |
| 900 | 1,498 | 142 | 0.10 |
| 1,000 | 6,809 | 667 | 0.10 |
| 2,000 | 4,543 | 547 | 0.12 |
| 3,000 | 3,002 | 408 | 0.14 |
| 4,000 | 2,487 | 369 | 0.15 |
| 5,000 | 2,688 | 426 | 0.16 |
| 6,000 | 1,456 | 244 | 0.17 |
| 7,000 | 1,170 | 205 | 0.18 |
| 8,000 | 1,129 | 206 | 0.18 |
| 9,000 | 1,247 | 236 | 0.20 |
| 10,000 | 3,799 | 741 | 0.20 |
| 15,000 | 2,607 | 574 | 0.21 |
| 20,000 | 1,823 | 437 | 0.24 |
| 25,000 | 1,255 | 322 | 0.25 |
| 30,000 | 1,065 | 288 | 0.30 |
| 35,000 | 866 | 246 | 0.28 |
| 40,000 | 1,888 | 557 | 0.32 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 45,000 | 3,928 | 2,706 | 0.72 |
| 50,000 | 4,575 | 3,365 | 0.70 |
| 100,000 | 1,935 | 1,935 | 1.00 |
| 150,000 | 825 | 377 | 1.50 |
| 200,000 | 549 | 408 | 1.60 |
| 250,000 | 222 | 222 | 2.00 |
| 300,000 | 262 | 64 | 2.40 |
| 400,000 | 180 | 123 | 2.40 |
| 500,000 | 138 | 138 | 3.00 |
| 671,550 | 361 | 254 | 4.03 |
發行比例
配發基準
