// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 希音－Ｗ |
|---|---|
| 股票代碼 | 00625 |
| 公司全稱 | 希音－Ｗ |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 全球線上時尚和生活方式公司，提供服裝、鞋類、配飾、美妝、家居等產品，透過自有品牌及商城模式銷售，運用大規模自動化小單快返模式運營。 |
| 上市日期 | 2026-09-01 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 8A不同投票權 |
| 同股不同權 | 是 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國廣州番禺區萬惠二路四海城5棟 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 開曼群島 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.sheingroup.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 暫無數據 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-08-24 至 2026-08-27 |
| 發售價 | HK$ 48.56 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 4,856 |
| 面值 | 暫無數據 |
| 全球發售股數 | 279,992,500 |
| 香港公開發售股數 | 27,999,300 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 251,993,200 (90.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 4,246,202,609 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 13,596,435,800 |
| 公開發售募資額 | HK$ 1,359,646,008 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 5.6x |
| 有效申請數目 | 35,751 |
| 受理申請數目 | 18,673 |
| 重新分配 | 否 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | 暫無數據 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 暫無數據 |
| 盈利情況 | 盈利約20.64億美元 |
| 期末現金結餘 | 美元4,481百萬元 |
| 上市成本 | 暫無數據 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 約40%用於提升技術能力，約40%用於提高品牌知名度和增強全球佈局，約10%用於加強企業責任，約10%用於一般企業用途 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (3)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Far East) Limited
保荐人兼整体协调人 (1)
高盛（亚洲）有限责任公司（獨家）
整体协调人 (5)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
联席全球协调人 (5)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
联席账簿管理人 (8)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
香港上海汇丰银行有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
华美银行香港分行
联席牵头经办人 (8)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
香港上海汇丰银行有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
华美银行香港分行
资本市场中介人 (8)
高盛（亚洲）有限责任公司
摩根士丹利亚洲有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
海通国际证券有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
香港上海汇丰银行有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
华美银行香港分行
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
世达国际律师事务所及联属公司 金杜律师事务所 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 |
香港上海汇丰银行有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
| 穩定價格操作人 | 高盛（亚洲）有限责任公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Internet Fund IIIA Pte. Ltd. | 8,564,400 | 3.10% | 0.30% | — | — |
| 2 | Huang River Investment | 8,079,600 | 2.90% | 0.30% | — | — |
| 3 | 景林資產管理香港有限公 | 4,847,800 | 1.70% | 0.20% | — | — |
| 4 | 泰康人壽保險有限責任公 | 4,847,800 | 1.70% | 0.20% | — | — |
| 5 | UBS Asset Management | 3,231,800 | 1.20% | 0.10% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 許仰天 |
|---|---|
| 公司秘書 | 郭恩廷 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 許仰天 | — | 執行董事 |
| 2 | 苗苗 | — | 執行董事 |
| 3 | 顧曉慶 | — | 執行董事 |
| 4 | 任曉慶 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李廷斌 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 蔡洪濱 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 林明彥 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 許仰天先生持有56.44% A類股份及17.21% B類股份；苗苗女士、顧曉慶女士、任曉慶先生各持有14.52% A類股份；IDG實體持有10.87% B類股份；Sequoia Capital持有7.97% B類股份等。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 15,312 | 2,820 | 0.18 |
| 200 | 5,341 | 1,967 | 0.37 |
| 300 | 1,628 | 899 | 0.55 |
| 400 | 1,333 | 981 | 0.74 |
| 500 | 1,637 | 1,506 | 0.92 |
| 600 | 561 | 58 | 1.10 |
| 700 | 277 | 79 | 1.29 |
| 800 | 344 | 161 | 1.47 |
| 900 | 246 | 160 | 1.65 |
| 1,000 | 3,401 | 2,836 | 1.83 |
| 2,000 | 1,576 | 1,052 | 3.67 |
| 3,000 | 611 | 306 | 5.50 |
| 4,000 | 367 | 123 | 7.34 |
| 5,000 | 387 | 65 | 9.17 |
| 6,000 | 204 | 204 | 11.00 |
| 7,000 | 116 | 96 | 12.83 |
| 8,000 | 135 | 89 | 14.66 |
| 9,000 | 117 | 57 | 16.49 |
| 10,000 | 837 | 267 | 18.32 |
| 20,000 | 400 | 256 | 36.64 |
| 30,000 | 160 | 153 | 54.96 |
| 40,000 | 121 | 33 | 73.28 |
| 50,000 | 281 | 168 | 91.60 |
| 100,000 | 149 | 26 | 183.20 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 150,000 | 92 | 28 | 258.30 |
| 200,000 | 35 | 14 | 344.40 |
| 250,000 | 47 | 23 | 430.50 |
| 500,000 | 15 | 15 | 861.00 |
| 750,000 | 5 | 2 | 1291.50 |
| 1,000,000 | 9 | 9 | 1722.00 |
| 1,500,000 | 1 | 1 | 2583.00 |
| 1,750,000 | 1 | 1 | 3013.50 |
| 2,250,000 | 1 | 1 | 3874.50 |
| 3,000,000 | 3 | 3 | 5166.00 |
| 13,999,600 | 1 | 1 | 24107.31 |
發行比例
配發基準
