IPO时间线
券商截止申购
2026-09-03
上午截止
港交所截止招股
2026-09-03
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-09-04
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-09-07
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-09-07
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-09-07
夜晚
上市日 (T)
2026-09-08
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 301308 |
| H股发售价 | HK$ 240.60 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 江波龍 |
|---|---|
| 股票代码 | 09976 |
| 公司全称 | 江波龍 |
| 行业 | 半导体 |
| 主营业务 | 独立品牌半导体存储器厂商，设计、开发、后端制造及销售完整的存储产品组合，涵盖主控芯片及存储芯片设计、固件开发、后端制造（包括系统级封装、测试及组装），面向消费级、企业级及工规级应用。 |
| 上市日期 | 2026-09-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国深圳市前海深港合作区南山街道听海大道5059号鸿荣源前海金融中心二期B座2001、2201、2301 |
| 公司地址 (香港) | 中国香港新界沙田安睦街28号永得利中心7楼B室 |
| 注册地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | longsys.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 240.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 12,030 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-08-31 至 2026-09-03 |
| 全球发售股数 | 26,077,800 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,607,800 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 52,156手 (26,078手, 26,078手) |
| 国际配售股数 (初始) | 23,470,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 455,745,949 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中信里昂证券有限公司 CE AAB893 |
| 基石占比 | 18.9% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 6,274,318,680 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 12,030 |
| 2 手 | 100 | HK$ 24,060 |
| 3 手 | 150 | HK$ 36,090 |
| 4 手 | 200 | HK$ 48,120 |
| 5 手 | 250 | HK$ 60,150 |
| 6 手 | 300 | HK$ 72,180 |
| 7 手 | 350 | HK$ 84,210 |
| 8 手 | 400 | HK$ 96,240 |
| 9 手 | 450 | HK$ 108,270 |
| 10 手 | 500 | HK$ 120,300 |
| 15 手 | 750 | HK$ 180,450 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 240,600 |
| 25 手 | 1,250 | HK$ 300,750 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 360,900 |
| 35 手 | 1,750 | HK$ 421,050 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 481,200 |
| 45 手 | 2,250 | HK$ 541,350 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 601,500 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 721,800 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 842,100 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 962,400 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 1,082,700 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 1,203,000 |
| 150 手 | 7,500 | HK$ 1,804,500 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 2,406,000 |
| 250 手 | 12,500 | HK$ 3,007,500 |
| 300 手 | 15,000 | HK$ 3,609,000 |
| 350 手 | 17,500 | HK$ 4,210,500 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 4,812,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 450 手 | 22,500 | HK$ 5,413,500 |
| 500 手 | 25,000 | HK$ 6,015,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 7,218,000 |
| 700 手 | 35,000 | HK$ 8,421,000 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 9,624,000 |
| 900 手 | 45,000 | HK$ 10,827,000 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 12,030,000 |
| 1,250 手 | 62,500 | HK$ 15,037,500 |
| 1,500 手 | 75,000 | HK$ 18,045,000 |
| 1,750 手 | 87,500 | HK$ 21,052,500 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 24,060,000 |
| 2,500 手 | 125,000 | HK$ 30,075,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 36,090,000 |
| 3,500 手 | 175,000 | HK$ 42,105,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 48,120,000 |
| 4,500 手 | 225,000 | HK$ 54,135,000 |
| 5,000 手 | 250,000 | HK$ 60,150,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 72,180,000 |
| 7,000 手 | 350,000 | HK$ 84,210,000 |
| 8,000 手 | 400,000 | HK$ 96,240,000 |
| 9,000 手 | 450,000 | HK$ 108,270,000 |
| 10,000 手 | 500,000 | HK$ 120,300,000 |
| 12,500 手 | 625,000 | HK$ 150,375,000 |
| 15,000 手 | 750,000 | HK$ 180,450,000 |
| 17,500 手 | 875,000 | HK$ 210,525,000 |
| 20,000 手 | 1,000,000 | HK$ 240,600,000 |
| 26,078 手 | 1,303,900 | HK$ 313,718,340 |
入通分析
| 港股流通值 | 63亿港元 （按招股价 240.6 × 2,608万股估算） |
|---|
| 入通路径 | A+H 有绿鞋（30天入通） |
|---|---|
| 估算门槛 | 无市值门槛 |
| 分析结果 | 超额配股权失效后纳入（上市后约30日） |
* 招股中，按发行价上限估算
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 109,652,475,329 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 6,274,318,680 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 盈利约人民币1,497.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民幣1,468.8百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 242,400,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~3.86% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
募集资金用途
| 款项用途 | 约78.3%用于增强关键领域（包括芯片设计及高级存储产品开发）的独立研发及创新能力，其中约43.2%用于扩充研发团队，约18.9%用于购买研发设备、软件许可及承担流片成本。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
保荐人兼整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
整体协调人 (3)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
联席全球协调人 (4)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
农银国际融资有限公司 CE AWL249
联席账簿管理人 (7)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
农银国际融资有限公司 CE AWL249
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (7)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
农银国际证券有限公司 CE ACX411
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (8)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
穩定價格操作人 (1)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 Hogan Lovells Cadwalader International LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 香港上海汇丰银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 传音国际有限公司 | 25,000,000 USD | 814,950 | 3.13% | 0.18% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 2 | 裕丰 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 3 | 裕丰有限合伙基金 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 4 | 中信资管香港 | 150,000,000 HKD | 623,400 | 2.39% | 0.14% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 5 | AHGO SPC | 12,750,000 USD | 415,600 | 1.59% | 0.09% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 6 | 联想 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 7 | 蓝思科技香港 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 8 | 香港君正 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 9 | 巨源国际 | 10,000,000 USD | 325,950 | 1.25% | 0.07% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 10 | 七彩虹科技 | 75,000,000 HKD | 311,700 | 1.20% | 0.07% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 11 | 香港宏芯宇 | 56,000,000 HKD | 232,750 | 0.89% | 0.05% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 12 | Huadeng Technology | 5,000,000 USD | 162,950 | 0.62% | 0.04% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 13 | Wind Sabre | 5,000,000 USD | 162,950 | 0.62% | 0.04% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 14 | 常青科技 | 5,000,000 USD | 162,950 | 0.62% | 0.04% | 6 个月 | 2027-03-08 |
| 15 | 华曦达香港 | 20,000,000 HKD | 83,100 | 0.32% | 0.02% | 6 个月 | 2027-03-08 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 蔡华波 |
|---|---|
| 公司秘书 | 许刚翎、蔡凤仪 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东蔡华波先生及蔡女士合共持有约41.14%投票权（紧随全球发售完成后约38.79%） |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
