IPO时间线
券商公布中签 (T-2)
2025-07-23
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-07-24
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-07-24
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-07-24
夜晚
上市日 (T)
2025-07-25
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 维立志博－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 09887 |
| 公司全称 | 维立志博－Ｂ |
| 行业 | 醫療保健 |
| 主营业务 | 公司是一家臨床階段生物科技公司，專注于發現、開發和商業化治療腫瘤、自身免疫性疾病以及其他嚴重疾病的新療法。 |
| 上市日期 | 2025-07-25 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國江蘇省南京市嘉陵江東街18號3幢8層 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | https://www.leadsbiolabs.com/ |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 35.00 / 股 |
| 招股价区间 | 待提取 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 待提取 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 42.0% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 560,952,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,500 |
| 2 手 | 200 | HK$ 7,000 |
| 3 手 | 300 | HK$ 10,500 |
| 4 手 | 400 | HK$ 14,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 17,500 |
| 6 手 | 600 | HK$ 21,000 |
| 7 手 | 700 | HK$ 24,500 |
| 8 手 | 800 | HK$ 28,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 31,500 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 35,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 52,500 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 70,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 87,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 105,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 122,500 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 140,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 157,500 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 175,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 210,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 245,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 280,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 315,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 350,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 700,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,050,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,400,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,750,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,100,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,450,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,800,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,150,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,500,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 7,000,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 10,500,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 14,000,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 17,500,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 21,000,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 24,500,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 28,000,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 31,500,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 35,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 52,500,000 |
| 16,027 手 | 1,602,700 | HK$ 56,094,500 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 67.1 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 72.4 |
| 首日涨跌幅 | 91.71% |
| 首日成交量 | 33118300.0 |
| 首日成交额 | 2349490000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約65.0%（或629.0百萬港元）將用于臨床階段候選藥物正在進行及計劃進行的臨床開發及監管事務； 2、約15.0%（或145.2百萬港元）將用于提升臨床前資產、擴展現有管線及優化技術平臺； 3、約10.0%（或96.8百萬港元）將主要用于提升產能，其次用于候選藥物獲批銷售后的商業化； 4、約10.0%（或96.8百萬港元）將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
保荐人兼整体协调人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
整体协调人 (3)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席全球协调人 (3)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席账簿管理人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
联席牵头经办人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
资本市场中介人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
科律香港律师事务所 君合律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Foresight Funds | 39,245,500 HKD | — | 3.05% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
| 2 | Huang River Investment Limited | 62,797,000 HKD | — | 4.87% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
| 3 | OrbiMed Funds | 78,494,500 HKD | — | 6.08% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
| 4 | Sage Partners Master Fund | 31,398,500 HKD | — | 2.43% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
| 5 | TruMed | 78,494,500 HKD | — | 6.08% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
| 6 | 高毅实体 | 78,494,500 HKD | — | 6.09% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
| 7 | 汉康实体 | 15,694,000 HKD | — | 1.22% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
| 8 | 易方达基金管理有限公司 | 54,946,500 HKD | — | 4.26% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
| 9 | 正心谷资本 | 102,042,500 HKD | — | 7.91% | — | 6 个月 | 2026-01-25 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 康小強 |
|---|---|
| 公司秘书 | 左鴻剛,簡雪艮 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 正心谷資本(7.20%),禮至合伙(6.81%),漢康資本(6.67%),恩然創投(6.27%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购高达3494.78倍，市场对维立志博－B的申购热情极为火爆，在生物科技板块中属现象级热度。一手中签率仅22.68%，远低于市场常态，反映散户竞争空前激烈，冻结资金规模创近期新高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购1000手）期望中签0.71手，乙头（申购2000手）期望中签0.94手，投入翻倍但中签手数仅增加约33%，甲尾的每百万港元期望手数约为乙头的1.5倍，资金效率明显占优。此类阶梯式分配下乙头边际回报急速递减，小额甲组反而呈现更高的期望回报率。（以上为AI基于历史数据生成的评论。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
鉴于总持有人数据暂未披露，内地与香港的参与比例尚不明确，但超高倍数通常暗示跨境资金深度介入。后续若统计出炉，广东等地区的集中度或成为散户情绪的重要风向标。（以上为AI基于历史数据生成的评论。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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