IPO时间线
券商截止申购
2025-06-25
上午截止
港交所截止招股
2025-06-25
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-06-26
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-06-27
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-06-27
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-06-27
夜晚
上市日 (T)
2025-06-30
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 云知声 |
|---|---|
| 股票代码 | 09678 |
| 公司全称 | 云知声 |
| 行业 | 軟件服務 |
| 主营业务 | 公司是一家AI解決方案提供商，專注于在中國銷售用于日常生活及醫療相關應用場景的對話式AI產品及解決方案。 |
| 上市日期 | 2025-06-30 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國北京市海淀區西三旗建材城1號樓1樓101至124號 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | https://www.unisound.com/ |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 待提取 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 205.00 / 股 |
| 招股价区间 | 待提取 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2025-06-20 至 2025-06-25 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 29.6% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 128,002,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 20 | HK$ 4,100 |
| 2 手 | 40 | HK$ 8,200 |
| 3 手 | 60 | HK$ 12,300 |
| 4 手 | 80 | HK$ 16,400 |
| 5 手 | 100 | HK$ 20,500 |
| 6 手 | 120 | HK$ 24,600 |
| 7 手 | 140 | HK$ 28,700 |
| 8 手 | 160 | HK$ 32,800 |
| 9 手 | 180 | HK$ 36,900 |
| 10 手 | 200 | HK$ 41,000 |
| 15 手 | 300 | HK$ 61,500 |
| 20 手 | 400 | HK$ 82,000 |
| 25 手 | 500 | HK$ 102,500 |
| 30 手 | 600 | HK$ 123,000 |
| 35 手 | 700 | HK$ 143,500 |
| 40 手 | 800 | HK$ 164,000 |
| 45 手 | 900 | HK$ 184,500 |
| 50 手 | 1,000 | HK$ 205,000 |
| 100 手 | 2,000 | HK$ 410,000 |
| 150 手 | 3,000 | HK$ 615,000 |
| 200 手 | 4,000 | HK$ 820,000 |
| 250 手 | 5,000 | HK$ 1,025,000 |
| 300 手 | 6,000 | HK$ 1,230,000 |
| 350 手 | 7,000 | HK$ 1,435,000 |
| 400 手 | 8,000 | HK$ 1,640,000 |
| 450 手 | 9,000 | HK$ 1,845,000 |
| 500 手 | 10,000 | HK$ 2,050,000 |
| 600 手 | 12,000 | HK$ 2,460,000 |
| 700 手 | 14,000 | HK$ 2,870,000 |
| 800 手 | 16,000 | HK$ 3,280,000 |
| 900 手 | 18,000 | HK$ 3,690,000 |
| 1,000 手 | 20,000 | HK$ 4,100,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 30,000 | HK$ 6,150,000 |
| 2,000 手 | 40,000 | HK$ 8,200,000 |
| 2,500 手 | 50,000 | HK$ 10,250,000 |
| 3,000 手 | 60,000 | HK$ 12,300,000 |
| 3,902 手 | 78,040 | HK$ 15,998,200 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 296.4 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 205.0 |
| 首日涨跌幅 | 44.59% |
| 首日成交量 | 803070.0 |
| 首日成交额 | 178722000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約45.6%或80.5百萬港元將在未來五年被用于提高公司研發能力； 2、約47.0%或83.0百萬港元將在未來五年被分配用于投資新興的商業機會，并提高公司產品在各垂直行業及場景中的采用和滲透； 3、約7.4%或13.1百萬港元將被分配于營運資金和一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
海通国际资本有限公司 CE ADQ859
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
海通国际证券有限公司 CE AAF806
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
海通国际证券有限公司 CE AAF806
农银国际融资有限公司 CE AWL249
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
海通国际证券有限公司 CE AAF806
农银国际融资有限公司 CE AWL249
联席账簿管理人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
海通国际证券有限公司 CE AAF806
农银国际融资有限公司 CE AWL249
东方证券（香港）有限公司 CE AVD362
民银证券有限公司 CE APU820
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
海通国际证券有限公司 CE AAF806
农银国际证券有限公司 CE ACX411
东方证券（香港）有限公司 CE AVD362
民银证券有限公司 CE APU820
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
海通国际证券有限公司 CE AAF806
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
东方证券（香港）有限公司 CE AVD362
民银证券有限公司 CE APU820
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 汉坤律师事务所 国枫律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
普衡律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中信银行（国际）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SensePower Management Limited | 43,259,100 HKD | — | 13.52% | — | 6 个月 | 2025-12-30 |
| 2 | 润建国际(香港)有限公司 | 21,627,500 HKD | — | 6.76% | — | 6 个月 | 2025-12-30 |
| 3 | 臻一资产管理有限公司 | 29,999,700 HKD | — | 9.37% | — | 6 个月 | 2025-12-30 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 梁家恩 |
|---|---|
| 公司秘书 | 李娜,黃慧兒 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 云思尚義(天津)企業管理合伙企業(有限合伙)(23.55%),北京云創互動投資管理咨詢合伙企業(有限合伙)(3.72%),梁家恩(3.70%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
云知声以91.66倍超额认购成为近期热门，市场情绪高涨。一手中签率仅33.14%，凸显申购竞争激烈。最终发售价定为205港元，处于区间上沿，反映机构与散户的强劲需求。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购20000股）与乙头（申购30000股）期望中签均为1手，显示资金效率在乙头未得到提升，甲尾实则更具成本优势。各档位中签分布较为平均，未出现明显跳升，投资者需留意不同券商手续费结构可能影响实际收益。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地投资者占比高达74.3%，主导申购人群，反映港新股对内地资金的持续吸引力。男性占比67.4%，平均年龄42.7岁，显示参与者以中年男性为主，与近期科技类IPO画像一致。地区集中度特征未提供，但内地高占比暗示粤港澳大湾区等区域活跃度高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Subscription Tiers
IPO Timeline
