IPO时间线
券商截止申购
2026-05-15
上午截止
港交所截止招股
2026-05-15
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-05-18
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-05-19
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-05-19
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-05-19
夜晚
上市日 (T)
2026-05-20
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 拓璞数控 |
|---|---|
| 股票代码 | 07688 |
| 公司全称 | 拓璞数控 |
| 行业 | 工业制造 |
| 主营业务 | 我们是中国一家专注于高端智能制造装备（主要为五轴数控机床）的研发、设计、生产及销售的企业。 |
| 上市日期 | 2026-05-20 |
| 发售章程规则 | |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 上海市闵行区 光华路888号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1917室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | topnc.com.cn |
| 股份过户登记处 | |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 26.39 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 2,639 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期间 | 2026-05-12 至 2026-05-15 |
| 全球发售股数 | 65,330,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 6,533,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 65,330手 (32,665手, 32,665手) |
| 国际配售股数 (初始) | 58,797,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 409,281,790 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,724,058,700 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,639 |
| 2 手 | 200 | HK$ 5,278 |
| 3 手 | 300 | HK$ 7,917 |
| 4 手 | 400 | HK$ 10,556 |
| 5 手 | 500 | HK$ 13,195 |
| 6 手 | 600 | HK$ 15,834 |
| 7 手 | 700 | HK$ 18,473 |
| 8 手 | 800 | HK$ 21,112 |
| 9 手 | 900 | HK$ 23,751 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 26,390 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 39,585 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 52,780 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 65,975 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 79,170 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 92,365 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 105,560 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 118,755 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 131,950 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 158,340 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 184,730 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 211,120 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 237,510 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 263,900 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 527,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 791,700 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,055,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,319,500 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,583,400 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 1,847,300 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,111,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,375,100 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,639,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 5,278,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 7,917,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 10,556,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 13,195,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 15,834,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 18,473,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 21,112,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 23,751,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 26,390,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 52,780,000 |
| 32,665 手 | 3,266,500 | HK$ 86,202,935 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 10,800,946,438 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币1.6百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币14,800,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 117,650,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ -- |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約人民幣869.1百萬元（約992.4百萬港元），占所得款項凈額的61.8%，將撥作研發推進； 2、約人民幣144.4百萬元（約164.9百萬港元），占所得款項凈額的10.3%，將撥作拓展銷售及營銷網絡； 3、約人民幣170.0百萬元（約194.1百萬港元），占所得款項凈額的12.1%，將撥作潛在收購及投資； 4、約人民幣83.9百萬元（約95.7百萬港元），占所得款項凈額的6.0%，將撥作償還本集團的部分計息銀行借款； 5、約人民幣139.5百萬元（約159.3百萬港元），占所得款項凈額的9.9%，將撥作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
国泰君安融资有限公司 CE AGS488
建银国际金融有限公司 CE AJO225
整体协调人 (2)
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
建银国际金融有限公司 CE AJO225
联席全球协调人 (2)
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
建银国际金融有限公司 CE AJO225
联席账簿管理人 (5)
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
建银国际金融有限公司 CE AJO225
软库中华金融服务有限公司 CE ABD523
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席牵头经办人 (5)
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
建银国际金融有限公司 CE AJO225
软库中华金融服务有限公司 CE ABD523
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
招银国际融资有限公司 CE AVM940
资本市场中介人 (5)
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
建银国际金融有限公司 CE AJO225
软库中华金融服务有限公司 CE ABD523
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
招银国际融资有限公司 CE AVM940
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 Holman Fenwick Willan LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
德恒律师事务所（香港）有限法律责任合伙 中伦律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 CE AGS488 |
| 收款银行 |
中国银行(香港)有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3W Fund Management Limited | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-11-20 |
| 2 | CDH Global Frontier Ventures Limited | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-11-20 |
| 3 | 上海闵行金融投资发展有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-11-20 |
| 4 | 过上海国泰海通证券资产管理有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-11-20 |
| 5 | TT International Asset Management Ltd | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-11-20 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王宇晗 |
|---|---|
| 公司秘书 | 王劲森 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王宇晗 | — | 執行董事 |
| 2 | 李宇昊 | — | 執行董事 |
| 3 | 姚彬 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李庆丰 | — | 非執行董事 |
| 2 | 李永昊 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨建国 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 冯虎田 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘玥衡 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 王博士（实益拥有人及受控法团权益）合计持有约38.7%股权；李宇昊先生持有约9.4%股权；上海谊鼎投资管理中心（有限合伙）持有约8.0%股权；嘉兴鼎晖戈迎股权投资合伙企业（有限合伙）持有约5.6%股权；深圳市和辉财富投资企业（有限合伙）持有约3.3%股权；深圳市中艺和辉股权投资企业（有限合伙）持有约2.2%股权。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
拓璞数控本次IPO市场情绪极度狂热，超额认购倍数高达3764.63倍，为近年罕见，显示散户认购需求空前旺盛。受此影响，一手中签率仅16.42%，远低于港股IPO常态中签水平，供不应求格局突出。最终发售价定为26.39港元，定价机制未披露区间，但高倍数下的稳定定价反映出强烈的市场吸纳能力。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
档位分布呈现明显低效：甲尾（申购10万股）期望中签仅0.1516手，而乙头（申购20万股）期望中签达0.4手，乙头中签期望反而大幅优于甲尾，形成罕见倒挂。从资金效率看，甲尾每手期望投入约17.4万港元（2,639,000/0.1516），乙头约13.2万港元（5,278,000/0.4），乙头更具成本优势。需要注意不同券商手续费结构差异可能导致实际成本变化。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次申购人群画像显示中国内地参与者占比高达66.6%，成为绝对主力，反映内地资金对工业制造赛道的高度关注。性别方面，男性占比61.5%，搭配平均年龄41.6岁，刻画出一个以中年男性为核心的投资群体。地区集中度数据未披露，但内地高比例已明确信号本土化驱动特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
