IPO时间线
券商截止申购
2026-04-14
上午截止
港交所截止招股
2026-04-14
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-04-15
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-04-16
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-04-16
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-04-16
夜晚
上市日 (T)
2026-04-17
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 長光辰芯 |
|---|---|
| 股票代码 | 03277 |
| 公司全称 | 長光辰芯 |
| 行业 | 半导体 |
| 主营业务 | 我们是CMOS图像传感器提供商，专注于CIS的研发，提供九大产品系列，适用于工业成像、科学成像、专业影像和医疗成像等领域，以无晶圆厂模式营运。 |
| 上市日期 | 2026-04-17 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 吉林省长春市经济技术开发区自由大路7691号光电信息产业园一期1号、5号办公楼 |
| 公司地址 (香港) | 湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | gpixel.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 39.88 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 3,988 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-04-09 至 2026-04-14 |
| 全球发售股数 | 65,294,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 6,529,500 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 65,295手 (32,647手, 32,648手) |
| 国际配售股数 (初始) | 58,764,700 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~15.0% |
| 发行后总股本 | 435,294,200 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 49.9% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,603,932,696 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,988 |
| 2 手 | 200 | HK$ 7,976 |
| 3 手 | 300 | HK$ 11,964 |
| 4 手 | 400 | HK$ 15,952 |
| 5 手 | 500 | HK$ 19,940 |
| 6 手 | 600 | HK$ 23,928 |
| 7 手 | 700 | HK$ 27,916 |
| 8 手 | 800 | HK$ 31,904 |
| 9 手 | 900 | HK$ 35,892 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 39,880 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 59,820 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 79,760 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 99,700 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 119,640 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 139,580 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 159,520 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 179,460 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 199,400 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 239,280 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 279,160 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 319,040 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 358,920 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 398,800 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 797,600 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,196,400 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,595,200 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,994,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,392,800 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,791,600 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,190,400 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,589,200 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,988,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 7,976,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 11,964,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 15,952,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 19,940,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 23,928,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 27,916,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 31,904,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 35,892,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 39,880,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 79,760,000 |
| 32,647 手 | 3,264,700 | HK$ 130,196,236 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 17,359,500,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币293.1百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币166,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 100,400,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~3.9% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 70.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 72.0 |
| 首日涨跌幅 | 75.53% |
| 首日成交量 | 28022900.0 |
| 首日成交额 | 2010050000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約55.0%，或1,377.0百萬港元，預計將用于增加我們的研發投資； 2、約21.0%，或525.8百萬港元，預計將用于建立一個先進的CMOS圖像傳感器研發中心； 3、約4.0%，或100.1百萬港元，預計用于擴展我們的封裝及測試生產線； 4、約10.0%，或250.4百萬港元，預計用于通過戰略性地域擴張，增強我們的海外運營； 5、約10.0%，或250.4百萬港元，預計用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
国泰君安融资有限公司 CE AGS488
保荐人兼整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
联席全球协调人 (2)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
联席账簿管理人 (2)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
联席牵头经办人 (2)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
资本市场中介人 (2)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
嘉源律师事务所 嘉源律师事务所 大江桥律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 CE AGS488 |
| 收款银行 | 中信银行（国际）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3W Funds | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 2 | Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd. | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 3 | Boyu Capital Opportunities Master Fund | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 4 | China Orient Multi-Strategy Master Fund | 13,559,200 HKD | — | 0.52% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 5 | Cithara Global Multi-Strategy SPC — Disruptive Innovation Investment Fund SP | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 6 | CPE Peepal Investment Limited | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 7 | HHLR Advisors, Ltd. | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 8 | Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 9 | Source Code Super Holdings Co. | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 10 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 11 | WT Asset Management Limited | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 12 | Yield Royal Investment Holding (Singapore) PTE. LTD. | 58,739,252 HKD | — | 2.26% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 13 | 富国基金管理有限公司 | 52,163,040 HKD | — | 2.00% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 14 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 26,157,292 HKD | — | 1.00% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 15 | 工银理财有限责任公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 16 | 广发国际资产管理有限公司 | 31,325,740 HKD | — | 1.20% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 17 | 广发基金管理有限公司 | 46,990,604 HKD | — | 1.80% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 18 | 华夏基金(香港)有限公司 | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 19 | 惠理基金管理香港有限公司 | 15,656,888 HKD | — | 0.60% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 20 | 景林资产管理香港有限公司 | 33,973,772 HKD | — | 1.30% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 21 | 宁远资本有限公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 22 | 盘京港景投资基金 | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 23 | 上海景林资产管理有限公司 | 44,346,560 HKD | — | 1.70% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 24 | 未来资产证券(香港)有限公司 | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 25 | 易方达基金管理有限公司 | 23,489,320 HKD | — | 0.90% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 26 | 招商证券投资管理(香港)有限公司 | 7,828,444 HKD | — | 0.30% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
| 27 | 钟鼎资本八期投资有限公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 个月 | 2026-10-17 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王欣洋 |
|---|---|
| 公司秘书 | 张艳霞 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东王博士（王欣洋）及张博士（张艳霞）合计持有约49.53%股份（全球发售前），通过杭州祺芯、珠海云辰、珠海旭辰等实体持股。奥普光电持股25.56%，凌云光持股10.22%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
市场情绪极度火爆，超额认购高达1138.21倍，最终一手中签率仅17.08%，反映出投资者对半导体热点的强烈追捧。发售价定于39.88港元，申购竞争异常激烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购1000手期望获得0.96手，而乙头申购2000手期望获得1.00手，甲尾期望中签略低于乙头，存在资金效率倒挂。大额申购档位的中签率并未体现应有的规模优势，建议关注不同档位的实际边际收益。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Demographics
内地投资者参与度突出，占比达67.5%，显示内地资金对该半导体标的的强烈偏好。申购人以中年男性为主（平均年龄43岁，男性58.5%），整体画像偏向具备一定投资经验与风险承受能力的群体。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
