IPO时间线
券商截止申购
2025-12-18
上午截止
港交所截止招股
2025-12-18
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-12-19
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-12-22
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-12-22
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-12-22
夜晚
上市日 (T)
2025-12-23
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 轻松健康 |
|---|---|
| 股票代码 | 02661 |
| 公司全称 | 轻松健康 |
| 行业 | 医疗健康 |
| 主营业务 | 我们于中国提供健康相关及保险相关解决方案。根据沙利文报告的资料，按2024年的收入计，我们于中国数字综合健康服务及健康保险服务市场排名第10位。具体而言，根据同一资料来源，按2024年的收入计，我们在中国数字健康服务市场排名第七。我们致力于通过一套易用、精准且可负担的健康解决方案，为有需要的人提供保障和支持。 |
| 上市日期 | 2025-12-23 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國北京市東城區安定門東大街28號雍和大廈F座7層 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | qingsonghealth.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 22.68 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 4,536 |
| 面值 | RMB 0.0001 / 股 |
| 招股期间 | 2025-12-15 至 2025-12-18 |
| 全球发售股数 | 2,654,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,654,000 股 (100.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 13,270手 (6,635手, 6,635手) |
| 国际配售股数 (初始) | 23,886,000 股 (0.0%) |
| 发行比例 | ~100.0% |
| 发行后总股本 | 206,374,209 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 60,192,720 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,536 |
| 2 手 | 400 | HK$ 9,072 |
| 3 手 | 600 | HK$ 13,608 |
| 4 手 | 800 | HK$ 18,144 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 22,680 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 27,216 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 31,752 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 36,288 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 40,824 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 45,360 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 68,040 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 90,720 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 113,400 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 136,080 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 158,760 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 181,440 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 204,120 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 226,800 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 453,600 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 680,400 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 907,200 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,134,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,268,000 |
| 750 手 | 150,000 | HK$ 3,402,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,536,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 5,670,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,804,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 7,938,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 9,072,000 |
| 2,250 手 | 450,000 | HK$ 10,206,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 11,340,000 |
| 2,750 手 | 550,000 | HK$ 12,474,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 13,608,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 15,876,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 18,144,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 20,412,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 22,680,000 |
| 5,500 手 | 1,100,000 | HK$ 24,948,000 |
| 6,000 手 | 1,200,000 | HK$ 27,216,000 |
| 6,635 手 | 1,327,000 | HK$ 30,096,360 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 4,680,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币9.0百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 88,500,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~14.7% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 58.7 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 50.0 |
| 首日涨跌幅 | 158.82% |
| 首日成交量 | 6239600.0 |
| 首日成交额 | 320167000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約40.0%或205.4百萬港元，將用于提升品牌知名度、提高用戶參與度及加強與業務合作伙伴的合作； 2、約20.0%或102.7百萬港元，將用于醫學研究和真實世界研究； 3、約20.0%或102.7百萬港元，將用于提升在AI及大數據領域的技術能力，以便更廣泛應用于產品及服務； 4、約10.0%或51.3百萬港元，將用于拓展至更多地區及海外市場； 5、約10.0%或51.3百萬港元，用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
联席全球协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
联席账簿管理人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
联席牵头经办人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
资本市场中介人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
招商证券（香港）有限公司 CE AAI650
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
贝克‧麦坚时律师事务所 天元律师事务所 衡力斯律师事务所 通商律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 海问律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤‧关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中金资本为中国国际金融股份有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-06-23 |
| 2 | 中国国际金融香港证券有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-06-23 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 杨胤 |
|---|---|
| 公司秘书 | 楊磊,陳靜雅 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨胤 | — | 執行董事 |
| 2 | 王静 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 赵宇平 | — | 非執行董事 |
| 2 | 郑凯还 | — | 非執行董事 |
| 3 | 吴彬 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王晓燕 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 周耀明 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 白昆 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 杨胤女士通过QingSongChou Holdings Corporation、Yang Group Holdings Limited、Yang Group Holdings Limited等实体控制公司约20.58%的股份（假设超额配股权未获行使）。其他主要股东包括阳光人寿保险股份有限公司（约7.74%）、德同环球消费投资有限公司（约3.04%）、TDH Venture Capital Investment Limited（约6.19%）等。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
轻松健康获1421.47倍超额认购，市场情绪极为火热，最终发售价定为22.68港币，入场费4536港币。中签率低至11.03%，有效申请近11.2万份，反映投资者对此医疗健康新股的追逐热度。但需注意机制B无回拨设置下100%在港发售，加剧了公开市场的供需紧张。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购20万股（1000手）期望中签仅0.0687手，乙头申购25万股（1250手）期望中签0.1562手，乙头中签手数约为甲尾的2.3倍，但乙头资金高出25%，资金效率乙头更优。然而由于极端超额，各档位期望中签手数均极低，实际打新成本与收益需仔细考量。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
人口统计数据显示内地参与率为0%，香港本地参与率亦为0%，持股份布信息暂缺，可能由于数据未完整或回拨机制特殊。实际申购热度极高，或许吸引大量跨区域资金，具体地域分布需待后续披露。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
