IPO时间线
券商截止申购
2025-10-02
上午截止
港交所截止招股
2025-10-02
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-10-03
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-10-06
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-10-06
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-10-06
夜晚
上市日 (T)
2025-10-08
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 长风药业 |
|---|---|
| 股票代码 | 02652 |
| 公司全称 | 长风药业 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们主要专注于吸入技术及吸入药物的研发、生产及商业化，专注于治疗呼吸系统疾病。 |
| 上市日期 | 2025-10-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 江苏省 苏州市 相城经济开发区 湖村荡路16号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 二座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.cfpharmtech.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 14.75 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 7,375 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-09-26 至 2025-10-02 |
| 全球发售股数 | 41,198,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,120,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 8,240手 (4,120手, 4,120手) |
| 国际配售股数 (初始) | 37,078,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 411,978,387 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 607,670,500 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 7,375 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 14,750 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 22,125 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 29,500 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 36,875 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 44,250 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 51,625 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 59,000 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 66,375 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 73,750 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 88,500 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 103,250 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 118,000 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 132,750 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 147,500 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 221,250 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 295,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 368,750 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 442,500 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 516,250 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 590,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 663,750 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 737,500 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 885,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 1,032,500 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 1,180,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 1,327,500 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,475,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,950,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 4,425,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 400,000 | HK$ 5,900,000 |
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 7,375,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 8,850,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 10,325,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 11,800,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 13,275,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 14,750,000 |
| 3,000 手 | 1,500,000 | HK$ 22,125,000 |
| 4,120 手 | 2,060,000 | HK$ 30,385,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,076,681,208 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币21.1百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币74,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 38.5 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 47.0 |
| 首日涨跌幅 | 161.02% |
| 首日成交量 | 13550700.0 |
| 首日成交额 | 610929000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約40.0%或210.2百萬港元將用于為國內及國際的吸入制劑候選產品的持續研發、臨床開發及商業化提供資金； 2、約20.0%或105.1百萬港元將用于為多個管線計劃及技術的臨床前研發提供資金； 3、約30.0%或157.6百萬港元將用于為生產設施、設備采購及生產管理系統的擴張及升級提供資金； 4、約10.0%或52.5百萬港元將用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
招银国际融资有限公司 CE AVM940
整体协调人 (3)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
联席账簿管理人 (12)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
东吴证券国际经纪有限公司 CE AYA587
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
国证国际证券（香港）有限公司 CE AUW685
工银国际证券有限公司 CE ARO299
中州国际证券有限公司 CE BFI947
交银国际证券有限公司 CE APJ121
农银国际证券有限公司 CE ACX411
国信证券（香港）经纪有限公司 CE AUI491
联席牵头经办人 (12)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
招银国际融资有限公司 CE AVM940
建银国际金融有限公司 CE AJO225
东吴证券国际经纪有限公司 CE AYA587
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
国证国际证券（香港）有限公司 CE AUW685
工银国际证券有限公司 CE ARO299
中州国际证券有限公司 CE BFI947
交银国际证券有限公司 CE APJ121
农银国际证券有限公司 CE ACX411
国信证券（香港）经纪有限公司 CE AUI491
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 梁文青 |
|---|---|
| 公司秘书 | 朱玉玉 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 梁博士通过受控法团权益持有非上市股份30,834,604股（7.5%）及H股46,251,905股（11.2%），与李励博士共同持有非上市股份9,585,819股（2.3%）及H股14,378,728股（3.5%）；李励博士通过受控法团权益持有非上市股份25,743,263股（6.2%）及H股38,614,894股（9.4%），与梁博士共同持有非上市股份14,677,160股（3.6%）及H股22,015,739股（5.3%）；先进制造基金持有H股26,058,641股（6.3%）。 |
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AI
AI Analysis
Market Sentiment
长风药业超额认购高达6697.8倍，市场情绪极度狂热，中签率仅3.12%，反映出投资者对生物医药板块的强烈追捧。最终发售价定为14.75港元，接近区间上限，显示出需求远超供给。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次甲尾（A尾）期望中签仅0.0533手，而乙头期望中签0.083手，乙头资金效率稍高，但两者均极低，未出现典型的甲尾倒挂异常。整体档位分配受极高杠杆影响，档位间差异不显著，但乙组作为大额申购仍具微弱优势。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群的人口统计数据缺失（内地和香港参与比例均为0），无法识别地域或年龄分布特征。生物医药新股通常吸引跨区域投资者，但本次缺乏具体数据佐证，无法得出可靠结论。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
