IPO时间线
券商截止申购
2025-10-06
上午截止
港交所截止招股
2025-10-06
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-10-08
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-10-09
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-10-09
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-10-09
夜晚
上市日 (T)
2025-10-10
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 挚达科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 02650 |
| 公司全称 | 挚达科技 |
| 行业 | 新能源 |
| 主营业务 | 我们以向汽车制造商及用户提供智慧家用电动汽车充电桩为切入点，开发了由产品、服务及数字化平台构成的「三位一体」电动汽车家庭充电解决方案。 |
| 上市日期 | 2025-10-10 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 上海市杨浦区 国通路127号1001-1室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾勿地臣街1号 时代广场二座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.shzhida.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 66.92 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 50 股 |
| 入场费 | HK$ 3,346 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-09-30 至 2025-10-06 |
| 全球发售股数 | 5,978,900 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 597,900 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 11,958手 (5,979手, 5,979手) |
| 国际配售股数 (初始) | 5,381,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 59,788,807 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 400,107,988 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 3,346 |
| 2 手 | 100 | HK$ 6,692 |
| 3 手 | 150 | HK$ 10,038 |
| 4 手 | 200 | HK$ 13,384 |
| 5 手 | 250 | HK$ 16,730 |
| 6 手 | 300 | HK$ 20,076 |
| 7 手 | 350 | HK$ 23,422 |
| 8 手 | 400 | HK$ 26,768 |
| 9 手 | 450 | HK$ 30,114 |
| 10 手 | 500 | HK$ 33,460 |
| 12 手 | 600 | HK$ 40,152 |
| 14 手 | 700 | HK$ 46,844 |
| 16 手 | 800 | HK$ 53,536 |
| 18 手 | 900 | HK$ 60,228 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 66,920 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 100,380 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 133,840 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 167,300 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 200,760 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 234,220 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 267,680 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 301,140 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 334,600 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 401,520 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 468,440 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 535,360 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 602,280 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 669,200 |
| 300 手 | 15,000 | HK$ 1,003,800 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,338,400 |
| 500 手 | 25,000 | HK$ 1,673,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 2,007,600 |
| 700 手 | 35,000 | HK$ 2,342,200 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 2,676,800 |
| 900 手 | 45,000 | HK$ 3,011,400 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 3,346,000 |
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 4,015,200 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 4,684,400 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 5,353,600 |
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 6,022,800 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 6,692,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 10,038,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 13,384,000 |
| 5,979 手 | 298,950 | HK$ 20,005,734 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 4,001,066,964 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币235.9百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币53,700,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.9% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 195.5 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 190.0 |
| 首日涨跌幅 | 192.14% |
| 首日成交量 | 1558550.0 |
| 首日成交额 | 289119000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約38.0%（142.5百萬港元）預計將在未來五年用于海外擴張； 2、約36.5%（136.9百萬港元）預計將在未來五年用于研發以豐富產品及服務組合，以及增強數字化平臺及研發能力； 3、約10.0%（37.5百萬港元）預計將用于并購活動，以提升提供綜合能源管理解決方案的能力； 4、約5.5%（20.6百萬港元）預計將用于升級宣城工廠的現有生產設施及設備，以容納為新車型而設計的產品； 5、約10.0%（37.5百萬港元）預計將用作包括營運資金需求在內的一般企業用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
申万宏源融资（香港）有限公司 CE ABC209(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
整体协调人 (4)
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
交银国际证券有限公司 CE APJ121
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
第一上海证券有限公司 CE ABV488
联席全球协调人 (4)
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
交银国际证券有限公司 CE APJ121
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
第一上海证券有限公司 CE ABV488
联席账簿管理人 (7)
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
交银国际证券有限公司 CE APJ121
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
第一上海证券有限公司 CE ABV488
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
黄河证券有限公司 CE BIX927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
联席牵头经办人 (9)
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
交银国际证券有限公司 CE APJ121
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
第一上海证券有限公司 CE ABV488
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
黄河证券有限公司 CE BIX927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
西牛证券有限公司 CE BHT553
元宇宙（国际）证券有限公司 CE BIL855
资本市场中介人 (9)
申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
交银国际证券有限公司 CE APJ121
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
第一上海证券有限公司 CE ABV488
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
黄河证券有限公司 CE BIX927
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
西牛证券有限公司 CE BHT553
元宇宙（国际）证券有限公司 CE BIL855
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 北京市通商律师事务所 Commerce & Finance Law Offices LLP Siam Premier International Law Office Limited Gurbani & Co LLC |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 北京浩天律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 申万宏源融资（香港）有限公司 CE ABC209 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 黄志明 |
|---|---|
| 公司秘书 | 蒋宇骁 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 黄志明 | — | 執行董事 |
| 2 | 李欣瑞 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 孙枝丽 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 吴瑜珊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 陆铭 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 沈琪 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 戴灿 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 刘希 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 黄博士直接持有约27.99%权益，并通过同笃商贸、同笃智能及同笃科技分别间接持有约15.40%、约4.03%及约0.28%权益，合共控制约47.70%投票权。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购高达5440.8倍，申购热度极端炽烈，中签率近乎为零（显示0.0%），表明市场对新股极度渴求。最终发售价66.92港元，锁定在区间上限附近，反映定价充分甚至可能偏高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购50000手）期望中签0.3598手，乙头（申购60000手）期望仅0.1481手，投入资金更多的乙组头部反而中签更少，呈现明显效率倒挂。这或因机制B无回补下重新分配导致公开部分档位分布扭曲，甲尾资金效率显著优于乙头。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人口数据缺失（内地与香港参与者占比均为零），无法获得地域与性别分布。但超五千倍认购暗示内地资金大概率深度参与，实际画像需以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
