IPO时间线
券商截止申购
2025-11-03
上午截止
港交所截止招股
2025-11-03
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-11-04
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-11-05
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-11-05
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-11-05
夜晚
上市日 (T)
2025-11-06
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 旺山旺水－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02630 |
| 公司全称 | 旺山旺水－Ｂ |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是一家生物医药公司，致力于在神经精神、生殖健康及病毒感染领域发现、获取、开发和商业化小分子药物。 |
| 上市日期 | 2025-11-06 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国苏州苏州工业园区裕新路108号A栋8楼 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场2座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.vigonvita.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 33.37 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 6,673 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-10-28 至 2025-11-03 |
| 全球发售股数 | 17,597,800 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,759,800 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 8,799手 (4,399手, 4,400手) |
| 国际配售股数 (初始) | 15,838,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.5% |
| 发行后总股本 | 167,597,800 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 587,238,586 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,674 |
| 2 手 | 400 | HK$ 13,348 |
| 3 手 | 600 | HK$ 20,022 |
| 4 手 | 800 | HK$ 26,696 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 33,370 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 40,044 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 46,718 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 53,392 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 60,066 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 66,740 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 100,110 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 133,480 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 166,850 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 200,220 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 233,590 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 266,960 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 300,330 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 333,700 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 500,550 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 667,400 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 834,250 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,001,100 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 1,167,950 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,334,800 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 1,501,650 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,668,500 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 2,002,200 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,335,900 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,669,600 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 3,003,300 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,337,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 4,004,400 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 4,671,800 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 160,000 | HK$ 5,339,200 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 6,006,600 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,674,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 8,342,500 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 10,011,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 11,679,500 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 13,348,000 |
| 2,250 手 | 450,000 | HK$ 15,016,500 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 16,685,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 20,022,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 23,359,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 26,696,000 |
| 4,399 手 | 879,800 | HK$ 29,358,926 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 5,592,738,586 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 于2023年录得净利润人民币6.4百万元，于2024年录得净亏损人民币217.6百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 82.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 95.0 |
| 首日涨跌幅 | 145.73% |
| 首日成交量 | 5534410.0 |
| 首日成交额 | 486174000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、38.0%（或約198.0百萬港元）將用于我們核心產品的研發； 2、27.0%（或約140.7百萬港元）將用于我們其他候選產品的研發； 3、10.0%（或約52.1百萬港元）將用于建設我們的青島工廠； 4、15.0%（或約78.2百萬港元）將用于強化我們的銷售及營銷能力； 5、10.0%（或約52.1百萬港元），將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
整体协调人 (4)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
联席全球协调人 (4)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
联席账簿管理人 (9)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
建银国际金融有限公司 CE AJO225
中国光大证券（香港）有限公司 CE AAW536
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
联席牵头经办人 (9)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
建银国际金融有限公司 CE AJO225
中国光大证券（香港）有限公司 CE AAW536
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
资本市场中介人 (10)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
建银国际金融有限公司 CE AJO225
中国光大证券（香港）有限公司 CE AAW536
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
美迈斯律师事务所 君合律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
苏利文•克伦威尔律师事务所（香港）有限法律责任合伙 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 CE BAU754 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 田广辉 |
|---|---|
| 公司秘书 | 郭婷 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 田广辉 | — | 執行董事 |
| 2 | 胡天文 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘浩轩 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鞠佃文 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 曹新文 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 徐宏喜 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 杨汝磊 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 周洪举 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 李建 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 沈博士持有82,461,110股非上市股份（占49.20%），金洁女士持有2,272,478股非上市股份（占1.36%），田博士持有5,726,644股非上市股份及8,589,967股H股（合共占8.54%），苏州合升持有6,783,348股H股（占4.05%），金青女士持有5,517,145股H股（占3.29%），协耀科新持有4,370,157股H股（占2.61%），协耀科盛持有1,032,546股H股（占0.62%），苏州美灵格持有1,092,539股H股（占0.65%），其他首次公开发售前投资者合共持有13.34%，公众股东持有10.50%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购高达6238.42倍，市场情绪极度狂热，申购热度空前。中签率仅3.32%，反映出极高的认购难度，最终发售价33.37港元，但未披露定价区间，难以评估定价水平。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次未提供档位分布数据，无法分析甲尾乙头等关键档位效率或异常。投资者需注意不同券商手续费结构差异，实际成本可能影响收益对比。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
人口统计数据显示内地及香港参与率均为0%，可能因数据未收录或延后提供，无法评估地区集中度或年龄等画像特征。实际持有人分布需待港交所后续披露。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
