IPO时间线
券商截止申购
2025-06-27
上午截止
港交所截止招股
2025-06-27
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-06-30
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-07-02
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-07-02
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-07-02
夜晚
上市日 (T)
2025-07-03
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 拨康视云－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02592 |
| 公司全称 | 拨康视云－Ｂ |
| 行业 | 醫療保健 |
| 主营业务 | 公司是一間以創新驅動的臨床階段眼科生物科技公司，致力于開發新型及差異化療法，致力于內部發現、開發及商業化同類首創及同類最佳眼科療法，以滿足全球未滿足的醫療需要。 |
| 上市日期 | 2025-07-03 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 8921 Research Drive Irvine, CA 92618 United States |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | https://www.cloudbreakpharma.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 10.10 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2025-06-24 至 2025-06-27 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 29.2% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 122,366,550 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,050 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 10,100 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 15,150 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 20,200 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 25,250 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 30,300 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 35,350 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 40,400 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 45,450 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 50,500 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 60,600 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 70,700 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 80,800 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 90,900 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 101,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 151,500 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 202,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 252,500 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 303,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 353,500 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 404,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 454,500 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 505,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 606,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 707,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 808,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 909,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,010,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,020,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,030,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,040,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,050,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 6,060,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 7,070,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 8,080,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 9,090,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 10,100,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 20,200,000 |
| 6,058 手 | 3,029,000 | HK$ 30,592,900 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 6.2 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 9.5 |
| 首日涨跌幅 | -38.61% |
| 首日成交量 | 43953200.0 |
| 首日成交额 | 318762000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約62.4%或325.9百萬港元將用于撥付核心產品CBT-001的持續臨床研發活動，以及注冊備案及獲批后研究所需資金； 2、約27.6%或144.1百萬港元將用于撥付持續臨床研發活動，包括研發人員及研發活動的成本及開支，以及核心產品CBT-009的注冊備案的所需資金； 3、約5.5%或28.7百萬港元將用于撥付生產設施及商業化活動所需資金； 4、約4.5%或23.5百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整体协调人 (4)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
招银国际融资有限公司 CE AVM940
华富建业证券有限公司 CE AAC577
联席账簿管理人 (19)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
交银国际证券有限公司 CE APJ121
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
民银证券有限公司 CE APU820
招银国际融资有限公司 CE AVM940
第一上海证券有限公司 CE ABV488
复星国际证券有限公司 CE AAF432
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
百惠证券有限公司 CE BPQ161
华富建业证券有限公司 CE AAC577
瑞邦证券有限公司 CE BIJ312
善恒证券有限公司 CE BMX492
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
盈立证券有限公司 CE BJA907
联席牵头经办人 (19)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
交银国际证券有限公司 CE APJ121
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
民银证券有限公司 CE APU820
招银国际融资有限公司 CE AVM940
第一上海证券有限公司 CE ABV488
复星国际证券有限公司 CE AAF432
华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银国际证券有限公司 CE ARO299
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
百惠证券有限公司 CE BPQ161
华富建业证券有限公司 CE AAC577
瑞邦证券有限公司 CE BIJ312
善恒证券有限公司 CE BMX492
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
盈立证券有限公司 CE BJA907
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | The Reynold Lemkins Group (Asia) Limited | 21,977,600 HKD | — | 3.59% | — | 6 个月 | 2026-01-03 |
| 2 | 富策控股有限公司 | 156,994,400 HKD | — | 25.66% | — | 6 个月 | 2026-01-03 |
董事及管理层
| 董事会主席 | NI Jinsong |
|---|---|
| 公司秘书 | 歐子毅;馮雅芳 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | Water Lily Consultants Inc.(26.36%);澳美制藥廠有限公司(11.38%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
拨康视云-B获得78.78倍超额认购，市场热度较高，最终发售价10.1港元，中签率仅25.52%，且触发了重新分配但未启动回拨机制，反映散户申购竞争激烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Tier Analysis
甲尾（申购40万股）与乙头（申购50万股）的期望中签量均为1手，资金量更大的乙头并未获得更多份额，呈现资金效率倒挂，甲尾的性价比相对更优，需留意不同券商手续费结构可能进一步影响实际成本。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Demographics
中国内地投资者占比高达75.9%，主导了本次申购，显示出内地资金对该股的关注；男性参与者为68%，平均年龄42.8岁，整体画像偏向中年男性群体，地域集中度未披露但内地占比显著。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
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