IPO时间线
券商截止申购
2025-05-22
上午截止
港交所截止招股
2025-05-22
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-05-23
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-05-26
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-05-26
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-05-26
夜晚
上市日 (T)
2025-05-27
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 派格生物医药－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02565 |
| 公司全称 | 派格生物医药－Ｂ |
| 行业 | 醫療保健 |
| 主营业务 | 公司成立于2008年，是一家專注于自主研究及開發慢性病創新療法的生物技術公司，重點關注內分泌代謝領域。 |
| 上市日期 | 2025-05-27 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國浙江省杭州市拱墅區皓章大廈1幢606室 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | https://www.pegbio.com/ |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 15.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2025-05-19 至 2025-05-22 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 49.7% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 150,415,200 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 7,800 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 15,600 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 23,400 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 31,200 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 39,000 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 46,800 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 54,600 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 62,400 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 70,200 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 78,000 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 93,600 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 109,200 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 124,800 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 140,400 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 156,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 234,000 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 312,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 390,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 468,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 546,000 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 624,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 702,000 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 780,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 936,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 1,092,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 1,248,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 1,404,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,560,000 |
| 300 手 | 150,000 | HK$ 2,340,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 3,120,000 |
| 500 手 | 250,000 | HK$ 3,900,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 4,680,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 350,000 | HK$ 5,460,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 6,240,000 |
| 900 手 | 450,000 | HK$ 7,020,000 |
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 7,800,000 |
| 1,100 手 | 550,000 | HK$ 8,580,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 9,360,000 |
| 1,300 手 | 650,000 | HK$ 10,140,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 10,920,000 |
| 1,500 手 | 750,000 | HK$ 11,700,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 12,480,000 |
| 1,700 手 | 850,000 | HK$ 13,260,000 |
| 1,928 手 | 964,000 | HK$ 15,038,400 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 11.56 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 13.0 |
| 首日涨跌幅 | -25.90% |
| 首日成交量 | 11264800.0 |
| 首日成交额 | 150891000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約116.5百萬港元（或約50.2%）用于撥付核心產品PB-119的商業化及適應癥擴展； 2、約79.9百萬港元（或約34.5%）用于撥付主要產品PB-718的進一步開發； 3、約12.2百萬港元（或約5.3%）用于撥付其他管線候選產品正在進行及計劃進行的研發； 4、約2.3百萬港元（或約1.0%）將用于業務開發活動及加強海外業務； 5、約20.9百萬港元（或約9.0%）將用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
整体协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
民银证券有限公司 CE APU820
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
建银国际金融有限公司 CE AJO225
联席账簿管理人 (14)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
民银证券有限公司 CE APU820
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
建银国际金融有限公司 CE AJO225
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
艾德证券期货有限公司 CE BHT550
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195
中国光大证券（香港）有限公司 CE AAW536
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
光银国际资本有限公司 CE BGH296
联席牵头经办人 (14)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
民银证券有限公司 CE APU820
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中银国际亚洲有限公司 CE AET863
建银国际金融有限公司 CE AJO225
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
艾德证券期货有限公司 CE BHT550
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195
中国光大证券（香港）有限公司 CE AAW536
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
光银国际资本有限公司 CE BGH296
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 益泽康瑞医药(香港)有限公司 | 149,518,200 HKD | — | 49.70% | — | 6 个月 | 2025-11-27 |
董事及管理层
| 董事会主席 | Michael Min XU |
|---|---|
| 公司秘书 | 黃一峰,郭恩廷 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | Michael Min XU(15.05%),Mingly China Growth Fund, L.P.(9.03%),上海蘇頡企業管理咨詢合伙企業(有限合伙)(7.56%),元生創投(5.26%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
派格生物医药－Ｂ超额认购高达743.78倍，市场情绪极为狂热。甲组整体中签率仅20.95%，远低于近期IPO平均水平，反映一手难求。最终发售价定在15.6港元，回拨至C档使公开份额大增，仍无法满足需求。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
由于本次未提供档位分配明细，无法识别甲尾或乙头等档位的中签偏差。过往高倍数IPO常出现甲尾期望中签略高于乙头的低效结构，但需以港交所正式分配文件为准。投资者应对比各档位实际获配比例后再作判断。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群的人口画像数据未公开，未知内地参与比例及地区分布。参考同类未盈利生物科技-B股，内地投资者往往占比显著，但本次无法验证。建议查阅卓佳证券登记公布的最终持有人结构以获取准确信息。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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