IPO时间线
券商截止申购
2025-12-02
上午截止
港交所截止招股
2025-12-02
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-12-03
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-12-04
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-12-04
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-12-04
夜晚
上市日 (T)
2025-12-05
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 遇见小面 |
|---|---|
| 股票代码 | 02408 |
| 公司全称 | 遇见小面 |
| 行业 | 消费/餐饮 |
| 主营业务 | 我们是中国一家现代中式面馆经营者。我们在中国内地和香港特别行政区经营遇见小面品牌。截至最后实际可行日期，我们的餐厅网络包括中国内地22个城市的451家餐厅及香港特别行政区的14家餐厅。 |
| 上市日期 | 2025-12-05 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 广东省广州市天河区中山大道科韵路102号4楼4068室 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1912室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.xiaonoodles.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 7.04 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 3,520 |
| 面值 | RMB 0.02 / 股 |
| 招股期间 | 2025-11-27 至 2025-12-02 |
| 全球发售股数 | 97,364,500 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 9,736,500 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 19,473手 (9,736手, 9,737手) |
| 国际配售股数 (初始) | 87,628,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~13.7% |
| 发行后总股本 | 710,689,300 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 685,446,080 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 3,520 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 7,040 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 10,560 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 14,080 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 17,600 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 21,120 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 24,640 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 28,160 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 31,680 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 35,200 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 42,240 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 49,280 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 56,320 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 63,360 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 70,400 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 105,600 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 140,800 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 176,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 211,200 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 246,400 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 281,600 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 316,800 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 352,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 422,400 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 492,800 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 563,200 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 633,600 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 704,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 1,408,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 2,112,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 2,816,000 |
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 3,520,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 4,224,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 4,928,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 5,632,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 6,336,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 7,040,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 14,080,000 |
| 6,000 手 | 3,000,000 | HK$ 21,120,000 |
| 8,000 手 | 4,000,000 | HK$ 28,160,000 |
| 9,736 手 | 4,868,000 | HK$ 34,270,720 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 5,003,252,672 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币60.7百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币36,500,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 5,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~0.83% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 5.08 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 5.0 |
| 首日涨跌幅 | -27.84% |
| 首日成交量 | 36041400.0 |
| 首日成交额 | 191905000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約60.0%或約331.0百萬港元，用于拓展餐廳網絡、擴大地理覆蓋范圍及加深市場滲透； 2、約10.0%或約55.2百萬港元，用于通過升級整個餐廳網絡的技術及數字系統提升信息技術能力； 3、約10.0%或約55.2百萬港元，用于品牌建設及進一步提高客戶忠誠度； 4、約10.0%或約55.2百萬港元，用于對中國內地上游食品加工行業潛力公司的戰略投資； 5、約10.0%或約55.2百萬港元，用于一般公司用途及營運資金。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(独家)
整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
联席全球协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
联席账簿管理人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
联席牵头经办人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 合规顾问 | 浩德融资有限公司 CE AGH102 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 国泰君安证券及国泰海通证券股份有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-06-05 |
| 2 | 为由深圳君宜私募证券基金管理有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-06-05 |
| 3 | Hong Kong Shengying Investment Limited | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-06-05 |
| 4 | 有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-06-05 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 宋奇 |
|---|---|
| 公司秘书 | 章骅 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东为宋先生、苏先生、淮安创韬及淮安遇见好人。淮安创韬持有本公司已发行股份总数约49.04%，宋先生（作为普通合伙人）及苏先生（作为有限合伙人）分别持有淮安创韬66.67%及33.33%的合伙权益。宋先生通过淮安遇见好人（雇员激励平台）有权行使本公司已发行股份总数约4.24%所附带的投票权。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
遇见小面公开认购超425倍，市场情绪极度亢奋。在如此高热下中签率仅为15.71%，一手中签难度显著。最终发售价7.04港元，显示定价基本贴近市场预期。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾认购70万股仅期望获配0.58手，而乙头认购80万股稳获1手，甲尾资金效率远逊于乙头。这一倒挂反映出甲组顶端竞争白热化，小额申购者反而更具灵活性。跨档比较时需注意券商手续费结构各异，实际成本可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次申购内地投资者占比高达66.3%，再次印证内地资金对消费类IPO的追捧热度。男性持有人占62.6%，平均年龄42.9岁，呈现典型的中生代投资者画像。地区分布虽未披露，但内地高占比暗示大湾区可能为主要来源地。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
