IPO时间线
券商截止申购
2026-03-17
上午截止
港交所截止招股
2026-03-17
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-03-18
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-03-19
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-03-19
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-03-19
夜晚
上市日 (T)
2026-03-20
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 广合科技 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 001389 |
| H股发售价 | HK$ 71.88 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 廣合科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 01989 |
| 公司全称 | 廣合科技 |
| 行业 | 工业制造 |
| 主营业务 | 我们主要从事研发、生产及销售应用于算力服务器及其他算力场景的定制化印刷电路板（「PCB」）。 |
| 上市日期 | 2026-03-20 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 广州保税区 保盈南路22号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1928室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | delton.com.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 71.88 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 7,188 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-03-12 至 2026-03-17 |
| 全球发售股数 | 46,000,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,600,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 46,000手 (23,000手, 23,000手) |
| 国际配售股数 (初始) | 41,400,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~9.74% |
| 发行后总股本 | 472,446,482 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 45.0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 3,306,480,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,188 |
| 2 手 | 200 | HK$ 14,376 |
| 3 手 | 300 | HK$ 21,564 |
| 4 手 | 400 | HK$ 28,752 |
| 5 手 | 500 | HK$ 35,940 |
| 6 手 | 600 | HK$ 43,128 |
| 7 手 | 700 | HK$ 50,316 |
| 8 手 | 800 | HK$ 57,504 |
| 9 手 | 900 | HK$ 64,692 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 71,880 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 107,820 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 143,760 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 179,700 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 215,640 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 251,580 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 287,520 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 323,460 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 359,400 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 431,280 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 503,160 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 575,040 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 646,920 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 718,800 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,437,600 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,156,400 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,875,200 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,594,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,312,800 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,031,600 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,750,400 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,469,200 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,188,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 14,376,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 21,564,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 28,752,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 35,940,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 43,128,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 50,316,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 57,504,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 64,692,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 71,880,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 107,820,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 143,760,000 |
| 23,000 手 | 2,300,000 | HK$ 165,324,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 33,959,453,126 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币676.1百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 0.92 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 0.88 |
| 首日涨跌幅 | 33.33% |
| 首日成交量 | 392276000.0 |
| 首日成交额 | 354517000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約19.7%或625.8百萬港元（相當于約人民幣552.8百萬元）預計將用于購置及安裝先進的生產設備，以及優化專注于算力場景PCB的泰國基地二期的生產工藝及產品質量，進而提升生產能力； 2、約52.1%或1,655.1百萬港元（相當于約人民幣1,461.9百萬元）預期將用于擴建及升級在廣州基地的生產設施，尤其是HDIPCB的產能； 3、約10.0%或317.5百萬港元（相當于約人民幣280.5百萬元）預期將用于提升在開發材料技術、改良生產工藝及產品開發方面的研發能力； 4、約8.2%或259.3百萬港元（相當于約人民幣229.1百萬元）預期將用于尋求與業務互補及符合發展策略的戰略合作伙伴關系、投資或收購項目； 5、約10.0%或317.5百萬港元（相當于約人民幣280.5百萬元）預期將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
香港上海汇丰银行有限公司
整体协调人 (5)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
香港上海汇丰银行有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
国联证券国际资本市场有限公司 CE BQU633
联席账簿管理人 (5)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
香港上海汇丰银行有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
国联证券国际资本市场有限公司 CE BQU633
联席牵头经办人 (5)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
香港上海汇丰银行有限公司
广发证券(香港)经纪有限公司 CE AOB364
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
国联证券国际资本市场有限公司 CE BQU633
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CPE Funds | 124,359,588 HKD | — | 3.76% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 2 | Eastspring Investments (Singapore) Limited | 117,322,536 HKD | — | 3.55% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 3 | MY Asian Opportunities Master Fund, L.P. | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 4 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 234,652,260 HKD | — | 7.10% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 5 | 霸菱资产管理(亚洲)有限公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 6 | 大家人寿保险股份有限公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 7 | 大湾区共同家园投资有限公司 | 117,315,348 HKD | — | 3.55% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 8 | 工银理财有限责任公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 9 | 国泰君安证券投资(香港)有限公司 | 110,285,484 HKD | — | 3.34% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 10 | 惠理基金管理香港有限公司 | 234,652,260 HKD | — | 7.10% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 11 | 景林资产管理香港有限公司 | 228,233,376 HKD | — | 6.90% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 12 | 上海景林及中信证券国际资本管理有限公司 | 6,411,696 HKD | — | 0.19% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 肖红星 |
|---|---|
| 公司秘书 | 曾杨清 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 肖先生通过臻蕴投资、广生投资、广财投资合计持有228,808,321股A股，占全部已发行股本约53.65%（全球发售完成后约48.43%）。刘女士为肖先生配偶，被视为拥有相同权益。曾红女士通过广谐投资持有43,249,099股A股，占全部已发行股本约10.14%（全球发售完成后约9.15%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
广合科技录得1070.72倍超额认购，市场情绪极度狂热，中签率低至接近0%，几乎一手中签。发售价定于71.88港元，贴近招股区间上限，显示需求强烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾预期获配0.46手，乙头预期0.56手，乙头期望略高但差距轻微，整体因极低中签率导致各档位分配均十分匮乏。小额申购几乎无望，资金效率普遍偏低，且券商手续费结构各异，实际成本可能进一步侵蚀期望收益。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地参与者占比达70.5%，主导认购人群，反映南下资金对该工业制造股的浓厚兴趣；男性占60.8%，平均年龄42.3岁，显示投资群体偏向成熟男性。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
