IPO时间线
券商截止申购
2026-06-23
上午截止
港交所截止招股
2026-06-23
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-06-24
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-06-25
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-06-25
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-06-25
夜晚
上市日 (T)
2026-06-26
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 中科聞歌 |
|---|---|
| 股票代码 | 01956 |
| 公司全称 | 中科聞歌 |
| 行业 | 人工智能 |
| 主营业务 | 我们是中国新兴的企业级人工智能技术与服务供应商，专注于复杂数据分析及人工智能辅助决策。自主研发关键人工智能能力，提供全栈式人工智能服务矩阵，涵盖数据治理、领域知识管理、大语言及多模态模型训练、决策自动化与评估，以及低代码人工智能应用开发。 |
| 上市日期 | 2026-06-26 |
| 发售章程规则 | |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国北京海淀区北四环西路9号楼7层717室 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.wenge.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 60.70 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 12,140 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-17 至 2026-06-23 |
| 全球发售股数 | 14,834,600 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 741,800 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 3,709手 (1,854手, 1,855手) |
| 国际配售股数 (初始) | 14,092,800 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~5.0% |
| 发行后总股本 | 173,101,207 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20% |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 900,460,220 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 12,140 |
| 2 手 | 400 | HK$ 24,280 |
| 3 手 | 600 | HK$ 36,420 |
| 4 手 | 800 | HK$ 48,560 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 60,700 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 72,840 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 84,980 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 97,120 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 109,260 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 121,400 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 182,100 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 242,800 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 303,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 364,200 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 424,900 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 485,600 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 546,300 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 607,000 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 910,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 1,214,000 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 1,517,500 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,821,000 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 2,124,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 2,428,000 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 2,731,500 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 3,035,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 3,642,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 4,249,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 4,856,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 450 手 | 90,000 | HK$ 5,463,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 6,070,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 7,284,000 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 8,498,000 |
| 800 手 | 160,000 | HK$ 9,712,000 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 10,926,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 12,140,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 15,175,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 18,210,000 |
| 1,854 手 | 370,800 | HK$ 22,507,560 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 10,507,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损约人民币166.3百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 73,660,220 |
| 上市成本占募资比例 | ~8.18% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
募集资金用途
| 款项用途 | 约60%用于提升基础模型及核心研发能力，约20%用于产品服务拓展及品牌建设，约10%用於潜在战略投资及收购，约10%用于营运资金及一般企业用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(独家)
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
联席全球协调人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席账簿管理人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
招银国际融资有限公司 CE AVM940
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
联席牵头经办人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
招银国际融资有限公司 CE AVM940
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
资本市场中介人 (11)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
天风国际证券与期货有限公司 CE BAV573
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
建银国际金融有限公司 CE AJO225
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
招银国际融资有限公司 CE AVM940
老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 Hogan Lovells International LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
贝克•麦坚时律师事务所 上海市锦天城律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 华泰资本投资有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-12-26 |
| 2 | 华泰证券股份有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-12-26 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王磊 |
|---|---|
| 公司秘书 | 马力 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 单一最大股东集团（王磊博士、罗引博士、曾大军教授、中科三石、海南新移、闻歌智才及闻歌匠才）紧随全球发售完成后共同控制约28.03%投票权。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
