IPO时间线
券商截止申购
2026-06-02
上午截止
港交所截止招股
2026-06-02
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-06-03
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-06-04
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-06-04
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-06-04
夜晚
上市日 (T)
2026-06-05
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 天辰生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 01779 |
| 公司全称 | 天辰生物－Ｂ |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是一家临床阶段生物制药公司 |
| 上市日期 | 2026-06-05 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国上海市浦东新区 |
| 公司地址 (香港) | 香港夏悫道16号远东金融中心 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 (公开发售 + 国际配售) |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | 待提取 |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 96.06 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-05-28 至 2026-06-02 |
| 全球发售股数 | 14,193,150 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,419,350 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 12,773,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 94.8% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,363,393,989 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 4,803 |
| 2 手 | 100 | HK$ 9,606 |
| 3 手 | 150 | HK$ 14,409 |
| 4 手 | 200 | HK$ 19,212 |
| 5 手 | 250 | HK$ 24,015 |
| 6 手 | 300 | HK$ 28,818 |
| 7 手 | 350 | HK$ 33,621 |
| 8 手 | 400 | HK$ 38,424 |
| 9 手 | 450 | HK$ 43,227 |
| 10 手 | 500 | HK$ 48,030 |
| 12 手 | 600 | HK$ 57,636 |
| 14 手 | 700 | HK$ 67,242 |
| 16 手 | 800 | HK$ 76,848 |
| 18 手 | 900 | HK$ 86,454 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 96,060 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 144,090 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 192,120 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 240,150 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 288,180 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 336,210 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 384,240 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 432,270 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 480,300 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 576,360 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 672,420 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 768,480 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 864,540 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 960,600 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,921,200 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 2,881,800 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 3,842,400 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 4,803,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 5,763,600 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 6,724,200 |
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 7,684,800 |
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 8,645,400 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 9,606,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 19,212,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 28,818,000 |
| 8,000 手 | 400,000 | HK$ 38,424,000 |
| 10,000 手 | 500,000 | HK$ 48,030,000 |
| 12,000 手 | 600,000 | HK$ 57,636,000 |
| 14,193 手 | 709,650 | HK$ 68,168,979 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情况 | 亏损人民币137.3百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币28,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 3,300,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~0.24% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195(独家)
整体协调人 (6)
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司 CE AWL249
建银国际金融有限公司 CE AJO225
山证国际证券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
联席全球协调人 (6)
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司 CE AWL249
建银国际金融有限公司 CE AJO225
山证国际证券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
联席账簿管理人 (6)
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司 CE AWL249
建银国际金融有限公司 CE AJO225
山证国际证券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
联席牵头经办人 (6)
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际证券有限公司 CE ACX411
建银国际金融有限公司 CE AJO225
山证国际证券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
资本市场中介人 (7)
国金证券（香港）有限公司 CE AAI195
广发证券（香港）经纪有限公司
农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银国际证券有限公司 CE ACX411
建银国际金融有限公司 CE AJO225
山证国际证券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
柯伍陈律师事务所 海润天睿律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
汉坤律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 CE BAU754 |
| 收款银行 |
中信银行（国际）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
| H股证券登记处 | 卓佳证券登记有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 等值美元）OrbiMed Funds | 18,000,000 USD | 1,467,050 | 10.34% | 1.98% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 2 | －OrbiMed Genesis | 11,900,000 USD | 969,900 | 6.84% | 1.31% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 3 | －BIOG | 6,100,000 USD | 497,150 | 3.50% | 0.67% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 4 | TruMed | 12,000,000 USD | 977,850 | 6.89% | 1.32% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 5 | －TruMed Innovation Fund.. | 8,500,000 USD | 692,650 | 4.88% | 0.93% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 6 | －TruMed Master Fund | 3,500,000 USD | 285,200 | 2.01% | 0.39% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 7 | 华泰资本投资及其最终客户 | 20,000,000 USD | 1,630,050 | 11.48% | 2.20% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 8 | －最终客户（高毅） | 12,000,000 USD | 978,050 | 6.89% | 1.32% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 9 | －最终客户（睿郡） | 8,000,000 USD | 652,000 | 4.59% | 0.88% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 10 | 睿远基金 | 10,000,000 USD | 815,050 | 5.75% | 1.09% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 11 | －Vision Fund 1 | 5,800,000 USD | 474,650 | 3.34% | 0.64% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 12 | －GSC Fund 1 | 3,200,000 USD | 258,900 | 1.83% | 0.35% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 13 | －Horizon Fund 1 | 500,000 USD | 40,750 | 0.29% | 0.05% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 14 | －Horizon Next Fund | 500,000 USD | 40,750 | 0.29% | 0.05% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 15 | 富国 | 10,000,000 USD | 815,000 | 5.74% | 1.10% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 16 | －富国基金 | 8,400,000 USD | 685,450 | 4.83% | 0.92% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 17 | －富国香港 | 1,600,000 USD | 129,550 | 0.91% | 0.18% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 18 | 惠理 | 8,000,000 USD | 651,900 | 4.59% | 0.88% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 19 | －惠理基金管理香港有限公司 | 7,000,000 USD | 570,400 | 4.02% | 0.77% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 20 | －惠理基金管理公司 | 1,000,000 USD | 81,500 | 0.57% | 0.11% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 21 | GBAHIL | 5,000,000 USD | 407,500 | 2.87% | 0.55% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 22 | FR M | 2,000,000 USD | 163,000 | 1.15% | 0.22% | 6 个月 | 2026-12-05 |
| 23 | 源峰远景成长基金及中国银河国际投资（就源峰场外掉期而言） | 2,000,000 USD | 163,000 | 1.15% | 0.22% | 6 个月 | 2026-12-05 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 、 2020年 2020年 负 |
|---|---|
| 公司秘书 | 待提取 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘恒 | — | 執行董事 |
| 2 | 孙乃超 | — | 執行董事 |
| 3 | 谢鸣 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 蔺剑 | — | 非執行董事 |
| 2 | 顾勤 | — | 非執行董事 |
| 3 | 薛涤 | — | 非執行董事 |
| 4 | 陈侃 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 萧耀熙 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 阮添士 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 杨春 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 周国防 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
暂无主要股东数据。
AI
AI Analysis
Market Sentiment
该股超额认购达4762.58倍，市场热度极度高涨，最终有效申请仅10.53%获配，一手中签率极低。最终发售价96.06港元，无区间数据但冻结资金规模庞大，反映出投资者对生物科技板块的强烈追捧。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次分配出现明显档位倒挂：甲尾（A组最后一档）申购50,000股，期望中签仅0.1785手；而乙头（B组第一档）申购60,000股，期望中签却达0.2401手。乙头中签期望反超甲尾，显示大额申购资金效率更优，甲尾参与者面临一定低效配置。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。不同券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
内地投资者参与比例达61.8%，明显高于香港本地（37.0%），显示该股在内地有较高的认知度和认购意愿。男性占比58.9%略高于女性，平均年龄42.4岁，整体申购人群呈现中年化、内地主导特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
