IPO时间线
券商截止申购
2026-01-23
上午截止
港交所截止招股
2026-01-23
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-01-26
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-01-27
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-01-27
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-01-27
夜晚
上市日 (T)
2026-01-28
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 鳴鳴很忙 |
|---|---|
| 股票代码 | 01768 |
| 公司全称 | 鳴鳴很忙 |
| 行业 | 消费零售 |
| 主营业务 | 我们是中国一家成熟且稳步发展的食品饮料零售商，主要通过加盟模式经营，授权加盟商以「零食很忙」和「赵一鸣零食」品牌销售休闲食品饮料，提供品类丰富、高质价比、高频上新的产品。 |
| 上市日期 | 2026-01-28 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国湖南省 长沙市雨花区 长沙大道567号运达中央广场 二期商务综合楼33001-33006 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场 2座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.busyming.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 236.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 23,660 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-01-20 至 2026-01-23 |
| 全球发售股数 | 15,511,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,410,200 股 (9.1%) |
| 公开发售手数 (初始) | 14,102手 (7,051手, 7,051手) |
| 国际配售股数 (初始) | 12,690,900 股 (90.9%) |
| 发行比例 | ~7.24% |
| 发行后总股本 | 214,101,100 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 41.4% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 3,669,949,920 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 23,660 |
| 2 手 | 200 | HK$ 47,320 |
| 3 手 | 300 | HK$ 70,980 |
| 4 手 | 400 | HK$ 94,640 |
| 5 手 | 500 | HK$ 118,300 |
| 6 手 | 600 | HK$ 141,960 |
| 7 手 | 700 | HK$ 165,620 |
| 8 手 | 800 | HK$ 189,280 |
| 9 手 | 900 | HK$ 212,940 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 236,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 354,900 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 473,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 591,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 709,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 828,100 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 946,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 1,064,700 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 1,183,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 1,419,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 1,656,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 1,892,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 2,129,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 2,366,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 4,732,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 300 手 | 30,000 | HK$ 7,098,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 9,464,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 11,830,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 23,660,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 35,490,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 47,320,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 59,150,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 70,980,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 82,810,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 94,640,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 106,470,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 118,300,000 |
| 5,500 手 | 550,000 | HK$ 130,130,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 141,960,000 |
| 6,500 手 | 650,000 | HK$ 153,790,000 |
| 7,051 手 | 705,100 | HK$ 166,826,660 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 50,656,320,260 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币829.2百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 400.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 445.0 |
| 首日涨跌幅 | 69.06% |
| 首日成交量 | 7881400.0 |
| 首日成交额 | 3312070000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約25.0%（約781百萬港元）將用于提升供應鏈能力及提高產品開發能力； 2、約20.0%（約625百萬港元）將用于門店網絡升級以及加盟商的持續賦能； 3、約20.0%（約625百萬港元）將用于品牌建設及推廣活動； 4、約20.0%（約625百萬港元）將用于提升科技能力和數字化水平； 5、約5.0%（約156百萬港元）將用于有選擇性地尋求與業務互補的戰略投資和收購機會； 6、約10.0%（約312百萬港元）將用于營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
高盛（亚洲）有限责任公司 CE ACC536
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整体协调人 (3)
高盛（亚洲）有限责任公司 CE ACC536
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
德意志银行香港分行
联席账簿管理人 (6)
高盛（亚洲）有限责任公司 CE ACC536
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
德意志银行香港分行
海通国际证券有限公司 CE AAF806
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
联席牵头经办人 (6)
高盛（亚洲）有限责任公司 CE ACC536
华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
德意志银行香港分行
海通国际证券有限公司 CE AAF806
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BlackRock Funds | 272,799,800 HKD | — | 7.43% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 2 | Fidelity International | 233,808,120 HKD | — | 6.37% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 3 | Huang River Investment Limited | 350,735,840 HKD | — | 9.56% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 4 | Springs Capital (Hong Kong) Limited | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 5 | Taibai Investments Pte. Ltd. | 350,735,840 HKD | — | 9.56% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 6 | 博时基金(国际)有限公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 7 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 8 | 易方达基金管理有限公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 晏周 |
|---|---|
| 公司秘书 | 陈超 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 截至最后实际可行日期，晏先生及赵先生共同控制约61.83%的投票权。紧随全球发售完成后（假设发售量调整权及超额配股权未获行使），晏先生、赵先生及相关持股平台将有权控制约57.76%的投票权。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
市场对「鸣鸣很忙」的认购热情极为高涨，超额倍数高达1899.49倍，有效申请逾22.9万份，但最终中签率仅6.15%，反映一票难求。发售价定在236.6港元，尽管未披露定价区间，但超强需求表明定价具备吸引力。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购20,000手）期望中签仅0.04手，而乙头（申购30,000手）却达0.26手，乙头的绝对中签量显著高于甲尾，资金效率也更优，暗示乙组竞争远较甲组缓和。这一分布与常见甲尾略优的模式不同，或与机构资金偏好乙组有关。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次披露的人口统计数据显示中国内地与香港参与比例均为0%，可能因相关数据未充分提供或样本量过小，无法从中洞察地域或人群特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
