IPO时间线
券商截止申购
2026-01-08
上午截止
港交所截止招股
2026-01-08
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-01-09
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-01-12
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-01-12
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-01-12
夜晚
上市日 (T)
2026-01-13
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 红星冷链 |
|---|---|
| 股票代码 | 01641 |
| 公司全称 | 红星冷链 |
| 行业 | 冷链物流 |
| 主营业务 | 我们是一家冷冻食品仓储服务及冷冻食品门店租赁服务提供商，总部位于湖南省长沙市，主要提供冷冻食品仓储服务。自2006年成立以来，我们已开发出一种业务模式，即将食品冻库与冷冻食品门店租赁相结合，让我们能够连结冷冻食品供应链中的批发商及零售商。 |
| 上市日期 | 2026-01-13 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国湖南省 长沙市雨花区 环保东路一段21号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1917室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.hnhxld.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 12.26 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 6,130 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-12-31 至 2026-01-08 |
| 全球发售股数 | 23,263,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,326,500 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 4,653手 (2,326手, 2,327手) |
| 国际配售股数 (初始) | 20,936,500 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~23.67% |
| 发行后总股本 | 98,263,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 7.7% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 285,204,380 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 6,130 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 12,260 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 18,390 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 24,520 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 30,650 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 36,780 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 42,910 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 49,040 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 55,170 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 61,300 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 73,560 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 85,820 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 98,080 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 110,340 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 122,600 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 183,900 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 245,200 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 306,500 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 367,800 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 429,100 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 490,400 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 551,700 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 613,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 735,600 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 858,200 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 980,800 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 1,103,400 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,226,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,452,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,678,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,904,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 6,130,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 7,356,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 8,582,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 9,808,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 11,034,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 12,260,000 |
| 2,326 手 | 1,163,000 | HK$ 14,258,380 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 1,204,704,380 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但招股书未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币82.9百万元（2024年） |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 12.3 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 19.58 |
| 首日涨跌幅 | 0.33% |
| 首日成交量 | 13868000.0 |
| 首日成交额 | 212184000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約57.5%或145.1百萬港元將用于在未來四年新建一座加工廠及擴建冷凍食品倉儲倉庫，配備加工設備及系統，以為客戶提供冷凍食品加工服務； 2、約12.8%或32.2百萬港元將用于升級公司現有業務中使用的設備、信息技術基礎設施及軟件； 3、約19.7%或49.7百萬港元將用于在未來四年尋求戰略收購及合作伙伴關系，以完善公司的產業鏈一體化； 4、約10.0%或25.2百萬港元將用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
农银国际融资有限公司 CE AWL249
整体协调人 (2)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
农银国际证券有限公司 CE ACX411
联席账簿管理人 (17)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中航资信环球资产管理有限公司 CE BHF812
交银国际证券有限公司 CE APJ121
光银国际资本有限公司 CE BGH296
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
民银证券有限公司 CE APU820
国信证券（香港）经纪有限公司 CE AUI491
华福国际证券有限公司 CE BQC241
万利证券有限公司
东方证券（香港）有限公司 CE AVD362
瑞邦证券有限公司 CE BIJ312
山证国际证券有限公司 CE BEM330
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
盈立证券有限公司 CE BJA907
越秀证券有限公司 CE ABQ722
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
联席牵头经办人 (17)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中航资信环球资产管理有限公司 CE BHF812
交银国际证券有限公司 CE APJ121
光银国际资本有限公司 CE BGH296
兴证国际融资有限公司 CE BAK956
民银证券有限公司 CE APU820
国信证券（香港）经纪有限公司 CE AUI491
华福国际证券有限公司 CE BQC241
万利证券有限公司
东方证券（香港）有限公司 CE AVD362
瑞邦证券有限公司 CE BIJ312
山证国际证券有限公司 CE BEM330
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
盈立证券有限公司 CE BJA907
越秀证券有限公司 CE ABQ722
中泰国际证券有限公司 CE BAA855
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 福慧达(香港)有限公司 | 21,835,060 HKD | — | 7.66% | — | 6 个月 | 2026-07-13 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 罗跃 |
|---|---|
| 公司秘书 | 詹丽玲 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 红星实业为控股股东，紧随全球发售完成后持有本公司约44.46%的已发行股份（包括通过红日景明及红日明升持有的权益）。红星中心通过控制红星实业被视为持有约54.17%的权益。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
红星冷链IPO超额认购高达2309.25倍，市场情绪极度狂热，中签率仅4.51%，凸显投资者对冷链物流赛道的强烈追捧。最终发售价12.26港元，每手6130港元的低门槛吸引了大量散户涌入。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申请40万手与乙头申请50万手均仅获1手下限中签，甲尾的资金效率显著更高，分配机制未能体现乙头额外投入的优势。这一异常反映出机制B-无回补结构下，大额申购在B组首档并未获得期望中的中签率提升。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地投资者占比高达55.4%，超越香港本地比例，显示内地资金对该股冷链概念的高度认同。申购人群以男性为主（63.4%），平均年龄43.5岁，呈现中年男性主导的决策画像，可能与行业认知和风险偏好相关。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
