IPO时间线
券商截止申购
2025-10-23
上午截止
港交所截止招股
2025-10-23
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-10-24
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-10-27
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-10-27
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-10-27
夜晚
上市日 (T)
2025-10-28
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 滴普科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 01384 |
| 公司全称 | 滴普科技 |
| 行业 | 人工智能 |
| 主营业务 | 我们专注于为企业提供企业级大模型人工智能应用解决方案，助力企业大规模高效整合数据、决策及运营。凭借我们的FastData Foil数据融合平台及Deepexi企业级大模型平台两大基础设施，实现Agentic人工智能应用在企业的部署及实施。 |
| 上市日期 | 2025-10-28 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国北京市 海淀区 学院南路62号院 1号楼10层1001-1002室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾希慎道33号 利园一期19楼1910室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.deepexi.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 26.66 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 5,332 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-10-20 至 2025-10-23 |
| 全球发售股数 | 26,632,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,331,600 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 6,658手 (3,329手, 3,329手) |
| 国际配售股数 (初始) | 25,300,400 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~5.0% |
| 发行后总股本 | 326,632,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20% |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 710,009,120 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 5,332 |
| 2 手 | 400 | HK$ 10,664 |
| 3 手 | 600 | HK$ 15,996 |
| 4 手 | 800 | HK$ 21,328 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 26,660 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 31,992 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 37,324 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 42,656 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 47,988 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 53,320 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 79,980 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 106,640 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 133,300 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 159,960 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 186,620 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 213,280 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 239,940 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 266,600 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 533,200 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 799,800 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,066,400 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,333,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,599,600 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,866,200 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,132,800 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 2,399,400 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,666,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 3,199,200 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 3,732,400 |
| 800 手 | 160,000 | HK$ 4,265,600 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 4,798,800 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 5,332,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 7,998,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 10,664,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 13,330,000 |
| 3,329 手 | 665,800 | HK$ 17,750,228 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 8,708,009,120 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币1,254,990千元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 91,500,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~12.89% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 66.8 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 56.5 |
| 首日涨跌幅 | 150.56% |
| 首日成交量 | 11698200.0 |
| 首日成交额 | 612479000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約40%（或243.9百萬港元）將用于未來五年提升研發能力； 2、約30%（或182.9百萬港元）將用于擴大在中國的銷售網絡及客戶群，從而加強商業化能力； 3、約15%（或91.5百萬港元）將用于海外業務擴張； 4、約5%（或30.5百萬港元）將用于潛在投資、并購機會，旨在進一步加強核心技術能力，鞏固技術實力； 5、約10%（或61.0百萬港元）將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (5)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
民银资本有限公司 CE BIY679
国泰君安融资有限公司 CE AGS488
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
交银国际(亚洲)有限公司 CE API271
整体协调人 (6)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
民银证券有限公司 CE APU820
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
交银国际证券有限公司 CE APJ121
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
联席账簿管理人 (6)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
民银证券有限公司 CE APU820
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
交银国际证券有限公司 CE APJ121
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
联席牵头经办人 (7)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
民银证券有限公司 CE APU820
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
交银国际证券有限公司 CE APJ121
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
黄河证券有限公司 CE BIX927
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 赵杰辉 |
|---|---|
| 公司秘书 | 李强 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 赵先生持有49,468,200股股份（占15.14%），并通过滴普华创及滴普华赢等受控法团持有43,663,800股股份（占13.37%），另与杨先生共同持有11,711,400股股份（占3.59%）。其他主要股东包括天津德辉（6.07%）、5Y Evolution Holding II（5.42%）、Hillhouse Investment Management, Ltd.（5.31%）等。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
市场情绪极其亢奋，超额认购高达7569.83倍，反映人工智能及18C特专科技概念受狂热追捧。最终发售价26.66港元，中签率仅10.63%，一手难求，凸显散户抢货激烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
乙头期望中签0.4001手，显著高于甲尾的0.2095手，资金效率几近甲尾的两倍，形成罕见阶梯倒挂。甲尾档位因散户密集申购导致边际中签锐减，而乙组门槛轻微提升却获取更高分配权重，跨档套利空间明显。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。请留意各券商手续费结构不同，实际成本可能差异。）
Demographics
内地投资者占比59.0%，较近期同量级IPO偏低，反映本土及海外资金参与度有所提升。申购人以男性为主（63.8%），平均年龄43岁，呈现大湾区及中年高净值人群典型画像，广东等地区集中度可能较高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。人口数据可能存在来源偏差，请以官方文件为准。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
