IPO时间线
券商截止申购
2026-03-25
上午截止
港交所截止招股
2026-03-25
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-03-26
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-03-27
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-03-27
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-03-27
夜晚
上市日 (T)
2026-03-30
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 华沿机器人 |
|---|---|
| 股票代码 | 01021 |
| 公司全称 | 华沿机器人 |
| 行业 | 机器人科技 |
| 主营业务 | 我们是一家协作机器人公司，从事面向工业自动化应用的协作机器人及核心运动部件的研发、生产和销售。 |
| 上市日期 | 2026-03-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国广东省 佛山市顺德区 北滘镇西海村 二支工业大道3号 海创大族机器人智造中心 9栋1101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1919室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | huayan-robotics.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 17.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 3,400 |
| 面值 | RMB 0.2 / 股 |
| 招股期间 | 2026-03-20 至 2026-03-25 |
| 全球发售股数 | 92,902,600 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,039,400 股 (4.3%) |
| 公开发售手数 (初始) | 20,197手 (10,098手, 10,099手) |
| 国际配售股数 (初始) | 76,745,600 股 (95.7%) |
| 发行比例 | ~17.48% |
| 发行后总股本 | 531,479,980 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,579,344,200 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 3,400 |
| 2 手 | 400 | HK$ 6,800 |
| 3 手 | 600 | HK$ 10,200 |
| 4 手 | 800 | HK$ 13,600 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 17,000 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 20,400 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 23,800 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 27,200 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 30,600 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 34,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 51,000 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 68,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 85,000 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 102,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 119,000 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 136,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 153,000 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 170,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 340,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 510,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 680,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 850,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,020,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,190,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,360,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,530,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 1,700,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 3,400,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 5,100,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 6,800,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 8,500,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 10,200,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 11,900,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 13,600,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 15,300,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 17,000,000 |
| 7,500 手 | 1,500,000 | HK$ 25,500,000 |
| 10,098 手 | 2,019,600 | HK$ 34,333,200 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 9,035,159,660 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币17.9百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币13,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 92,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 5.83 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 6.08 |
| 首日涨跌幅 | 7.37% |
| 首日成交量 | 70499000.0 |
| 首日成交额 | 416887000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約55.0%或約704.2百萬港元，將于未來五年用于提升公司的研發能力； 2、約20.0%或約256.1百萬港元，將于未來五年用于全球業務發展，強化公司的市場領導地位； 3、約15.0%或約192.1百萬港元，將于未來五年用于升級并擴建生產能力； 4、約10.0%或約128.0百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
德意志证券亚洲有限公司 CE AAJ984
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
德意志银行香港分行
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
德意志银行香港分行
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
德意志银行香港分行
联席账簿管理人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
德意志银行香港分行
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
浙商国际金融控股有限公司 CE BGD825
联席牵头经办人 (4)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
德意志银行香港分行
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
浙商国际金融控股有限公司 CE BGD825
资本市场中介人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
德意志银行香港分行
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师事务所 金杜律师事务所 亚司特律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 嘉林资本有限公司 CE BBX925 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 广发基金管理有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 2 | 管理的控股股东为广发证券股份有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 3 | 晟信集团有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 4 | 华泰资本投资有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 5 | Shrewd Pioneer Limited | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 6 | 有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 7 | 长德置业发展有限公司 | — | — | — | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王光能 |
|---|---|
| 公司秘书 | 张应涛 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王光能 | — | 執行董事 |
| 2 | 张国平 | — | 執行董事 |
| 3 | 张应涛 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 房斌 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 类别 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王义华 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 黄凯 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 高丽 | — | 獨立非執行董事 |
主要股东
| 主要股东及持股 | 王先生（通过受控法团及一致行动协议）及张先生（通过一致行动协议）为控股股东。王先生持有非上市股份14,218,750股（3.15%）及于受控法团的权益161,520,600股（35.84%）；张先生持有非上市股份2,031,250股（0.45%）及于一致行动人士的权益175,739,350股（38.99%）。大族激光持有非上市股份75,586,735股（16.77%）。中深新创持有非上市股份33,163,265股（7.36%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
华沿机器人IPO市场情绪极度炽热，超额认购高达5059倍，显示资金对18C特专科技股的追捧。最终一手中签率仅29.18%，显着低于近年平均，反映散户争夺激烈。发售价定于17港元，无浮动区间，定价确定性高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购20万股期望中签0.9手，而乙头申购30万股期望中签仅0.2手，出现罕见的甲尾中签量高于乙头的低效分配。甲组最高档位资金效率远超乙组，可能因回拨机制受限导致B组供应不足。其他档位中签率分布亦显突兀，需关注实际分配偏差。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地持有人占比高达71.1%，反映内地投资者对本港机器人题材的强烈兴趣，并可能通过港股通或本地券商参与。男性占比60.3%且平均年龄42.2岁，呈现中年男性主导的特征。地区集中度数据未提供，但内地高占比暗示广东等邻近地区或占多数。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
