IPO时间线
券商截止申购
2026-03-26
上午截止
港交所截止招股
2026-03-26
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-03-27
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-03-30
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-03-30
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-03-30
夜晚
上市日 (T)
2026-03-31
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 銅師傅 |
|---|---|
| 股票代码 | 00664 |
| 公司全称 | 銅師傅 |
| 行业 | 消费零售 |
| 主营业务 | 我们（即铜师傅）自成立以来，一直专注于将传统工艺与现代设计和使用场景相结合，开发铜质文创产品。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年12月31日止年度，我们在中国铜质文创工艺产品市场按总收入计位列第一，市场份额达35.0%。 |
| 上市日期 | 2026-03-31 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 浙江省 建德市 洋溪街道雅鼎路777号 |
| 公司地址 (香港) | 湾仔 皇后大道东183号 合和中心 46楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | tongshifu.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 60.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 6,000 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-03-23 至 2026-03-26 |
| 全球发售股数 | 7,406,800 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 740,700 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 7,407手 (3,703手, 3,704手) |
| 国际配售股数 (初始) | 6,666,100 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~11.5% |
| 发行后总股本 | 64,406,800 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 6.8% |
| 回拨档位 | 回拨A档 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 444,408,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 6,000 |
| 2 手 | 200 | HK$ 12,000 |
| 3 手 | 300 | HK$ 18,000 |
| 4 手 | 400 | HK$ 24,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 30,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 36,000 |
| 7 手 | 700 | HK$ 42,000 |
| 8 手 | 800 | HK$ 48,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 54,000 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 60,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 90,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 120,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 150,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 180,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 210,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 240,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 270,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 300,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 360,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 420,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 480,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 540,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 600,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,200,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,800,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,400,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,000,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 3,600,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 4,200,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 4,800,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 900 手 | 90,000 | HK$ 5,400,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 6,000,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 7,200,000 |
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 8,400,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 9,600,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 10,800,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 12,000,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 15,000,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 18,000,000 |
| 3,703 手 | 370,300 | HK$ 22,218,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 3,864,408,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币78.982百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 56,100,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~12.62% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 30.5 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 35.42 |
| 首日涨跌幅 | -49.17% |
| 首日成交量 | 2897000.0 |
| 首日成交额 | 111474000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約38.0%（相當于約158.8百萬港元）分配用于提升產品開發及設計能力，其乃增長策略的基礎； 2、約24.0%（相當于約100.3百萬港元）分配用于提升內部產能及加強需求預測與制造產出的一致性，從而提高履約靈活性并支持長期產品供應； 3、約24.0%（相當于約100.3百萬港元）分配用于擴大及加強零售及營銷基礎設施，重點鞏固在中國的直營店網絡、加快國際化布局及增強數字化營銷和內容開發能力； 4、約4.0%（相當于約16.7百萬港元）分配用于加強數字化和信息基礎設施； 5、約10.0%（相當于約41.8百萬港元）將保留用于一般營運資金及運營靈活性。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
招银国际融资有限公司 CE AVM940
整体协调人 (2)
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
联席账簿管理人 (7)
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中国光大证券（香港）有限公司 CE AAW536
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
百惠证券有限公司 CE BPQ161
联席牵头经办人 (7)
招银国际融资有限公司 CE AVM940
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
农银国际证券有限公司 CE ACX411
中国光大证券（香港）有限公司 CE AAW536
利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
百惠证券有限公司 CE BPQ161
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 建投国际(香港)有限公司 | 30,000,000 HKD | — | 6.75% | — | 6 个月 | 2026-09-30 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 俞光 |
|---|---|
| 公司秘书 | 徐佳颖 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 俞先生持有23.24%的H股权益；顺为持有11.85%的H股权益；天津金米持有8.46%的H股权益；北京合众持有3.12%的境内非上市股份权益；上海如码持有0.27%的境内非上市股份权益。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购59.55倍，中签率仅11.43%，显示申购热度较高。最终发售价定为60港元，入场费6000港元，市场情绪积极。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购700手期望中签0.28手，乙头申购800手期望中签0.41手，两者均极低。乙头资金效率略高于甲尾，未出现甲尾中签高于乙头的低效现象，档位分布无显著异常。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
人口统计数据缺失，内地与香港参与率无法获取，难以分析申购人群画像。建议以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
