IPO时间线
券商截止申购
2025-10-17
上午截止
港交所截止招股
2025-10-17
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-10-20
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-10-21
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-10-21
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-10-21
夜晚
上市日 (T)
2025-10-22
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 广和通 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 300638 |
| H股发售价 | HK$ 21.50 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 广和通 |
|---|---|
| 股票代码 | 00638 |
| 公司全称 | 广和通 |
| 行业 | 无线通信模组 |
| 主营业务 | 我们是领先的无线通信模组提供商。我们的模组产品包括(i)数传模组、(ii)智能模组及(iii) AI模组。同时，我们以模组产品为基础，结合我们对下游应用场景的理解，向客户提供定制化解决方案，包括(i)端侧AI解决方案、(ii)机器人解决方案及(iii)其他解决方案。 |
| 上市日期 | 2025-10-22 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 广东省 深圳市南山区 西丽街道西丽社区打石一路 深圳国际创新谷6栋 A座1101 |
| 公司地址 (香港) | 香港 湾仔 皇后大道东248号 大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | fibocom.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 21.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 4,300 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-10-14 至 2025-10-17 |
| 全球发售股数 | 135,080,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 13,508,020 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 67,540手 (33,770手, 33,770手) |
| 国际配售股数 (初始) | 121,572,180 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~15.0% |
| 发行后总股本 | 900,533,742 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 43.0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,904,224,300 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,300 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,600 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,900 |
| 4 手 | 800 | HK$ 17,200 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 21,500 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 25,800 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 30,100 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 34,400 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 38,700 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 43,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 64,500 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 86,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 107,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 129,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 150,500 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 172,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 193,500 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 215,000 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 322,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 430,000 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 537,500 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 645,000 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 752,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 860,000 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 967,500 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,075,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,290,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,505,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,720,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,935,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,150,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,300,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,450,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,600,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,750,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,900,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 15,050,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 17,200,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 19,350,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 21,500,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 43,000,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 64,500,000 |
| 20,000 手 | 4,000,000 | HK$ 86,000,000 |
| 25,000 手 | 5,000,000 | HK$ 107,500,000 |
| 33,770 手 | 6,754,000 | HK$ 145,211,000 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 19,361,475,453 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币423.2百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 18.98 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 21.5 |
| 首日涨跌幅 | -11.72% |
| 首日成交量 | 31770800.0 |
| 首日成交额 | 645676000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約55.0%（或1,479.2百萬港元）預期將分配作研發用途，主要包括與AI技術及機器人技術相關的技術創新及產品開發； 2、約15.0%（或403.4百萬港元）預期將于未來五年分配用于在中國深圳建設制造設施，主要用于生產(i)模塊產品及(ii)作為解決方案一部分的終端產品； 3、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將分配用于償還若干計息銀行借款； 4、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將分配用于戰略投資及╱或收購； 5、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
整体协调人 (3)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国证国际证券（香港）有限公司 CE AUW685
招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席账簿管理人 (6)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国证国际证券（香港）有限公司 CE AUW685
招银国际融资有限公司 CE AVM940
农银国际证券有限公司 CE ACX411
华升证券（国际）有限公司 CE AFS030
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
联席牵头经办人 (6)
中信里昂证券有限公司 CE AAB893
国证国际证券（香港）有限公司 CE AUW685
招银国际融资有限公司 CE AVM940
农银国际证券有限公司 CE ACX411
华升证券（国际）有限公司 CE AFS030
富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Dream’ee (Hong Kong) Open-ended Fund Company | 39,998,600 HKD | — | 1.38% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 2 | RUIHUA (INTERNATIONAL) INVESTMENT LIMITED | 100,164,200 HKD | — | 3.45% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 3 | 广发国际资产管理有限公司 | 56,033,300 HKD | — | 1.93% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 4 | 广发基金管理有限公司 | 99,618,100 HKD | — | 3.43% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 5 | 国泰君安证券投资(香港)有限公司 | 65,716,900 HKD | — | 2.26% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 6 | 太平洋资产管理有限责任公司 | 124,523,700 HKD | — | 4.29% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 7 | 香港勤道赣通有限公司 | 538,914,700 HKD | — | 18.56% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 8 | 张晓雷 | 116,740,700 HKD | — | 4.02% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 9 | 智度投资(香港)有限公司 | 77,000,100 HKD | — | 2.65% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
| 10 | 中国太保投资管理(香港)有限公司 | 31,127,700 HKD | — | 1.07% | — | 6 个月 | 2026-04-22 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 张天瑜 |
|---|---|
| 公司秘书 | 陈仕江 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 张天瑜先生直接持有281,512,495股A股（占已发行股本总额约36.78%），并被视为于2,627,960股库存股中拥有权益（占0.34%）。应凌鹏先生直接持有25,526,106股A股（占3.33%），并通过广和创虹持有19,281,816股A股（占2.52%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
广和通超额认购倍数高达550.99倍，引发市场热烈追捧，共计191,156份有效申请。但整体中签率极低，尤其甲组分配极为紧张，体现打新热度与供需失衡。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购200,000股）期望中签仅0.1141手，而乙头（申购300,000股）期望中签达0.921手，甲尾中签量反而不及乙头十分之一，出现罕见的倒挂现象。这种分配显著偏向大资金，反映机制B下回拨规则与阶梯费率可能造成的效率差异，小额申购者资金使用效率远低于大额档位。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
本次申购人口统计数据（内地占比、性别分布等）均为零或缺失，无法分析具体画像。可能因登记处（卓佳）尚未披露或系统未录入所致，建议以交易所后续公告为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
