IPO时间线
券商截止申购
2026-02-05
上午截止
港交所截止招股
2026-02-05
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-02-06
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-02-09
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-02-09
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-02-09
夜晚
上市日 (T)
2026-02-10
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 愛芯元智 |
|---|---|
| 股票代码 | 00600 |
| 公司全称 | 愛芯元智 |
| 行业 | 半导体 |
| 主营业务 | 我们是AI推理SoC的供应商，专注为边缘计算与终端设备AI应用打造高性能感知与计算平台。 |
| 上市日期 | 2026-02-10 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 浙江省 宁波市 镇海区庄市街道 中官西路777号 科创大厦17楼59室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 二座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.axera-tech.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 28.20 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-01-30 至 2026-02-05 |
| 全球发售股数 | 104,915,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 10,491,600 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 94,423,600 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 587,760,481 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 48.8% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,958,608,640 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,820 |
| 2 手 | 200 | HK$ 5,640 |
| 3 手 | 300 | HK$ 8,460 |
| 4 手 | 400 | HK$ 11,280 |
| 5 手 | 500 | HK$ 14,100 |
| 6 手 | 600 | HK$ 16,920 |
| 7 手 | 700 | HK$ 19,740 |
| 8 手 | 800 | HK$ 22,560 |
| 9 手 | 900 | HK$ 25,380 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 28,200 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 56,400 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 84,600 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 112,800 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 141,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 169,200 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 197,400 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 225,600 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 253,800 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 282,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 564,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 846,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,128,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,410,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,692,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 1,974,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,256,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,538,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,820,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 5,640,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 8,460,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 11,280,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 14,100,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 16,920,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 19,740,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 22,560,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 25,380,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 28,200,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 56,400,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 84,600,000 |
| 52,458 手 | 5,245,800 | HK$ 147,931,560 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 16,574,845,564 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损约人民币904.2百万元（2024年） |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 28.2 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 28.2 |
| 首日涨跌幅 | -23.76% |
| 首日成交量 | 22587400.0 |
| 首日成交额 | 635410000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約60.0%（或1,674.1百萬港元）將用于投資優化公司現有的技術平臺，主要對公司的現有產品進行逐步改進以提升性能及效率，及推出新產品； 2、約15.0%（或418.5百萬港元）將用于投資研發項目，主要以開發擴大公司的業務范圍的新技術； 3、約5.0%（或139.5百萬港元）將用于公司的銷售擴張； 4、約10.0%（或279.0百萬港元）將用于股權投資或收購，旨在進一步整合上下游行業資源； 5、約10.0%（或279.0百萬港元）將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承销团
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安融资有限公司 CE AGS488
交银国际(亚洲)有限公司 CE API271
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
交银国际证券有限公司 CE APJ121
联席账簿管理人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
交银国际证券有限公司 CE APJ121
联席牵头经办人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
国泰君安证券（香港）有限公司 CE ABY236
交银国际证券有限公司 CE APJ121
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Desay SV Automotive Singapore Pte. Ltd. | 77,978,640 HKD | — | 2.64% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 2 | Factorial Master Fund | 54,583,920 HKD | — | 1.84% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 3 | GRANITE ASIA IX VCC | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 4 | Hel Ved Master Fund | 54,583,920 HKD | — | 1.84% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 5 | Jinyi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd. | 15,594,600 HKD | — | 0.53% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 6 | Joyson Electronics Holdings Hong Kong Limited | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 7 | JSC International Investment Fund SPC | 210,544,020 HKD | — | 7.12% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 8 | Jupiter Global Master Fund Ltd. | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 9 | NGS Super Pty Limited | 155,957,280 HKD | — | 5.27% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 10 | NonaVerse (Hong Kong) Limited | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 11 | Valliance Asset Management Limited | 54,583,920 HKD | — | 1.84% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 12 | 明山资本有限公司 | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 13 | 青岛观澜投资管理有限公司 | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 14 | 深圳市豪恩科技集团股份有限公司 | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 15 | 韦尔半导体香港有限公司 | 272,928,060 HKD | — | 9.22% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
| 16 | 新马服装国际有限公司 | 272,928,060 HKD | — | 9.22% | — | 6 个月 | 2026-08-10 |
董事及管理层
| 董事会主席 | QIU Xiaoxin |
|---|---|
| 公司秘书 | 施晓烨 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | QIU博士通过上海衿凌等实体控制约18.70%的H股，为单一最大股东集团。韦豪创芯通过韦豪实体合计持有约12.54%的H股。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
爱芯元智（00600）公开认购超额104.82倍，反映市场申购热情较高，但未触发回补机制，最终公开发售占比维持10%。甲组中签率47.4%，即每两人就有一人中签，相比近期热门半导体新股中签率偏高，显示一手申购策略有一定成功率。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购10万股）与乙头（申购20万股）期望中签均为1手，甲尾资金效率明显更高，存在套利空间，但需注意乙组中签率可能受实际分配倾斜影响。各档位中签率差异较小，大额申购并未获得显著超额分配，显示分配相对平均。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
本次申购人口画像数据缺失，内地与香港参与者占比均为0%，可能因数据源遗漏，请以港交所官方文件为准。缺乏地区集中度信息，难以判断内地资金参与热度，投资者需关注后续市场公开信息。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
