// 公司概览 //
| 股票名称 | 商米科技－Ｗ |
|---|---|
| 股票代码 | 06810 |
| 公司全称 | 商米科技－Ｗ |
| 行业 | 商業物聯網 |
| 主营业务 | 我們是全球領先的商業物聯網(BIoT)解決方案提供商。我們的顛覆性解決方案集成了智能硬件、軟件及數據洞察，賦能眾多線下商業場景實現數字化轉型，提升核心商業運營流程（如支付、會員管理、訂單履約、存貨控制及員工管理）效率。 |
| 上市日期 | 2026-04-29 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 8A不同投票權 |
| 同股不同权 | 是 |
| 公司地址 (中国内地) | 上海市 楊浦區 淞滬路388號7號樓6樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場 二座31樓 |
| 注册地 | 暂无数据 |
| 上市方式 | 暂无数据 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | sunmi.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 发售信息 //
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 回拨档位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期间 | 2026-04-21 至 2026-04-24 |
| 发售价 | HK$ 24.86 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 2,486 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球发售股数 | 42,626,800 |
| 香港公开发售股数 | 4,262,700 (10.0%) |
| 国际配售股数 | 38,364,100 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.59% |
| 发行后总股本 | 402,626,800 股 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,059,702,248 |
| 公开发售募资额 | HK$ 105,970,722 (10.0%) |
| 超额认购倍数 | 2,003.2x |
| 有效申请数目 | 204,939 |
| 受理申请数目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集资总额 | HK$ 105,970,722 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 最终公开发售占比 | 10.0% |
// 估值与财务 //
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 10,009,302,248 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 暂无数据 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利約人民幣222.6百萬元 |
| 期末现金结余 | 人民币347,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 150,980,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~14.25% |
| 首次公开发售前投资总额 | 暂无数据 |
// 首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 97.5 |
| 首日涨跌幅 | 241.11% |
| 首日成交量 | 11753400.0 |
| 首日成交额 | 1092450000.0 |
// K线图 //
加载中...
// 募集资金用途
| 款项用途 | 1、約363.5百萬港元（或約40.0%）用于為BIoT軟硬件解決方案的研發提供資金； 2、約272.6百萬港元（或約30.0%）用于撥付加強供應鏈及生產運營； 3、約181.7百萬港元（或約20.0%）用于撥付實施全球市場擴張計劃； 4、約90.9百萬港元（或約10.0%）將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承销团 //
联席保荐人 (3)
德意志证券亚洲有限公司
中信证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
整体协调人 (4)
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
农银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (14)
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
农银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
越秀证券有限公司
黄河证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
天大证券有限公司
微牛证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
西牛证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席牵头经办人 (14)
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
农银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
越秀证券有限公司
黄河证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
天大证券有限公司
微牛证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
西牛证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// 基石投资者 //
配发结果公告
| # | 投资者名称 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 林先生(1)—(1) | 98,584,276 | 24.49% | — | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 2 | 雲鑫創投 | 98,182,427 | 32.29% | 24.39% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 3 | 漢濤諮詢 | 29,515,358 | 9.71% | 7.33% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 4 | 沃郵合夥 | 28,877,670 | 9.50% | 7.17% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 5 | 金星創投 | 28,011,271 | 9.21% | 6.96% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 6 | 深創投集團 | 24,777,737 | 8.15% | 6.15% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 7 | 善商投資 | 14,832,000 | 4.88% | 3.68% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 8 | 沃有合夥 | 10,622,371 | 3.49% | 2.64% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 9 | XINWUTANGCO., | 9,945,700 | 3.27% | 2.47% | 2026-10-28 | 2026-10-28 |
| 10 | 丁迪 | 9,444,524 | 3.11% | 2.35% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 11 | JiangNanchun(4) | 5,042,068 | 1.66% | 1.25% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 12 | 農銀穩盈 | 4,660,874 | 1.53% | 1.16% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 13 | 暴龍投資 | 3,559,097 | 1.17% | 0.88% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 14 | 光易投資 | 2,139,086 | 0.70% | 0.53% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 15 | 寧波握友 | 1,751,241 | 0.58% | 0.43% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 16 | ChinaOrientEnhanced | 1,575,100 | 0.52% | 0.39% | 2027-03-28 | 2027-03-28 |
// 董事及管理层 //
| 董事会主席 | 林喆 |
|---|---|
| 公司秘书 | 陳肖旌 |
暂无董事数据。
// 主要股东 //
| 主要股东及持股 | 林先生直接持有98,584,276股A類股份，並通過沃郵合夥、沃有合夥及寧波握友控制合共41,251,282股B類普通股，合共佔緊隨全球發售完成後已發行股本中投票權的79.63%（保留事項及特別事項除外）及34.73%（保留事項及特別事項）。雲鑫創投持有98,182,427股B類普通股（32.29%），漢濤諮詢持有29,515,358股（9.71%），金星創投持有28,011,271股（9.21%），深創投集團持有24,777,737股（8.15%）。 |
|---|
// 配发基准 //
甲组 (小额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 100 | 51,358 | 2,568 | 0.05 |
| 200 | 9,702 | 494 | 0.05 |
| 300 | 24,962 | 1,285 | 0.05 |
| 400 | 5,399 | 281 | 0.05 |
| 500 | 5,126 | 268 | 0.05 |
| 600 | 3,367 | 177 | 0.05 |
| 700 | 2,582 | 136 | 0.05 |
| 800 | 2,874 | 152 | 0.05 |
| 900 | 1,879 | 100 | 0.05 |
| 1,000 | 10,233 | 550 | 0.05 |
| 1,500 | 13,957 | 755 | 0.05 |
| 2,000 | 3,817 | 207 | 0.05 |
| 2,500 | 1,722 | 94 | 0.06 |
| 3,000 | 2,186 | 130 | 0.06 |
| 3,500 | 3,457 | 220 | 0.06 |
| 4,000 | 2,363 | 155 | 0.06 |
| 4,500 | 1,421 | 95 | 0.07 |
| 5,000 | 2,970 | 205 | 0.07 |
| 6,000 | 2,300 | 180 | 0.08 |
| 7,000 | 2,119 | 175 | 0.08 |
| 8,000 | 2,222 | 189 | 0.09 |
| 9,000 | 1,804 | 160 | 0.09 |
| 10,000 | 7,625 | 708 | 0.09 |
| 20,000 | 4,790 | 735 | 0.16 |
| 30,000 | 3,578 | 720 | 0.21 |
| 40,000 | 2,798 | 728 | 0.28 |
| 50,000 | 8,523 | 2,772 | 0.35 |
| 100,000 | 4,322 | 2,820 | 0.70 |
| 150,000 | 1,922 | 1,922 | 1.05 |
| 200,000 | 2,212 | 121 | 1.00 |
乙组 (大额申购)
| 申请股数 | 申请人数 | 获配人数 | 期望手数 |
|---|---|---|---|
| 250,000 | 3,990 | 1,391 | 1.25 |
| 300,000 | 1,236 | 532 | 1.50 |
| 350,000 | 860 | 441 | 1.40 |
| 400,000 | 787 | 470 | 1.60 |
| 450,000 | 545 | 377 | 1.80 |
| 500,000 | 777 | 777 | 2.00 |
| 600,000 | 560 | 10 | 1.80 |
| 700,000 | 370 | 42 | 2.10 |
| 800,000 | 355 | 100 | 2.40 |
| 900,000 | 218 | 99 | 2.70 |
| 1,000,000 | 565 | 565 | 3.00 |
| 1,500,000 | 311 | 145 | 3.00 |
| 2,131,300 | 775 | 775 | 4.26 |
发行比例
配发基准
